经营亏损与盈利情况 - 2021年第一季度公司经营亏损650万美元，较2020年第一季度的1030万美元有所改善[170] - 2021年第一季度B&W可再生能源业务调整后EBITDA为20万美元，2020年同期为 - 140万美元[171] - 2021年第一季度B&W环境业务调整后EBITDA为110万美元，2020年同期为30万美元[172] - 2021年第一季度B&W热力业务调整后EBITDA为1040万美元，2020年同期为760万美元[173] - 2021年第一季度税前亏损1260.7万美元，2020年同期为3434.5万美元，有效税率为 - 22.5%，2020年为2.4%[222] 收入情况 - 2021年第一季度公司收入为1.682亿美元，较2020年第一季度的1.486亿美元增加1970万美元[184] - 2021年第一季度B&W可再生能源业务收入为2881.1万美元，较2020年同期减少718.8万美元[181] - 2021年第一季度B&W环境业务收入为3116万美元，较2020年同期增加524万美元[181] - 2021年第一季度B&W热力业务收入为1.08281亿美元，较2020年同期增加2159.8万美元[181] - B&W可再生能源业务2021年第一季度收入为2881.1万美元，较2020年的3599.9万美元下降20%，调整后EBITDA增至20.4万美元，调整后毛利基本持平为690万美元[190][191][192][193] - B&W环境业务2021年第一季度收入为3116万美元，较2020年的2592万美元增长20%，调整后EBITDA增至110.1万美元，调整后毛利增至594.2万美元[194][195][196][198] - B&W热力业务2021年第一季度收入为1.08281亿美元，较2020年的8668.3万美元增长25%，调整后EBITDA增至1043万美元，调整后毛利增至2532.8万美元[199][200][201][202] 成本与费用情况 - 2021年和2020年第一季度分别确认重组成本100万美元和200万美元，主要与遣散费有关[178] - 公司通过重组努力使成本结构更具可变性并降低成本，预计成本节约措施将带来利润增长[175] - 2021年第一季度调整后总毛利为3817万美元，较2020年的3538.1万美元增加278.9万美元[187][189] - 2021年第一季度公司成本降至270万美元，较2020年的410万美元减少150万美元[208] - 2021年第一季度咨询费和结算成本降至330万美元，较2020年的420万美元减少90万美元[209] - 2021年第一季度研发费用降至60万美元，较2020年的130万美元减少70万美元[210][211] - 2021年第一季度养老金福利为910万美元，高于2020年的750万美元[215] - 2021年和2020年第一季度服务成本均为20万美元，与Babcock & Wilcox Thermal部门少量小时工福利相关[217] - 2021年和2020年第一季度外汇损失分别为120万美元和930万美元，主要与未对冲的欧洲货币公司间贷款有关[220] 积压订单情况 - 截至2021年3月31日，公司积压订单为5.35亿美元，较2020年的5.01亿美元有所增加，其中B&W可再生能源业务积压订单为2.15亿美元，含1.64亿美元长期运维合同[206] - 预计2021年从积压订单中确认收入2.73亿美元，2022年为1亿美元，之后为1.62亿美元[207] 现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动使用现金5400万美元，2020年同期为3550万美元[232] - 2021年第一季度投资活动提供净现金450万美元，2020年同期使用净现金450万美元[233] - 2021年第一季度融资活动提供净现金3590万美元，2020年同期为3080万美元[234] 融资与债务调整情况 - 2021年2月至5月，公司进行多项融资和债务调整，包括发行高级票据、普通股、优先股等，获得多笔资金并偿还部分债务[226][228][234] - 2021年2月12日，公司完成1.25亿美元8.125%优先票据公开发行，净收益约1.2亿美元[235] - 2021年2月12日，公司完成29487180股普通股公开发行，净收益约1.63亿美元，用于偿还美国循环信贷额度[235,243,244] - 2021年2月12日，公司向B. Riley发行3500万美元优先票据，以提前偿还现有A - 6期最后到期定期贷款[236,253] - 2021年2月12日，公司将剩余A期最后到期定期贷款的利率从12.0%降至6.625%[246] - 2021年3月31日，公司与B. Riley签订销售协议，可出售最高1.5亿美元优先票据，截至5月10日已出售1060万美元[240,241] - 2021年3月4日，公司修订信贷协议，减少循环信贷承诺至1.3亿美元，并取消获取循环贷款的能力[261] - 2021年2月12日，公司将优先票据发行所得款项的75%（即9380万美元）用于永久减少美国循环信贷额度[266] - 2021年2月16日，公司提前偿还1.671亿美元美国循环信贷额度[267] - 2021年5月7日，公司完成400万股7.75% A系列累积永续优先股公开发行，净收益约9570万美元，用于一般公司用途[269,274] 现金及债务状况 - 2021年3月31日，公司无限制现金及现金等价物为5380万美元，总债务为2.288亿美元[231] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，美国境外开具的信用证和银行担保总价值分别为6070万美元和8850万美元[275] - 截至2021年3月31日，美国循环信贷工具提供的用于支持信用证或银行担保的信用证总价值为1800万美元[275] - 美国循环信贷工具下开具的信用证中，2730万美元需进行外币重估[275] - 截至2021年3月31日，为支持合同而发行并流通的债券总额约为2.664亿美元[276] - 美国循环信贷工具提供的用于支持担保债券的信用证总价值为3470万美元[276] - 公司获得并维持美国循环信贷工具下足够额度的能力对支持信用证、银行担保和担保债券的发行至关重要[277] - 截至2021年3月31日，美国循环信贷额度下的使用情况为2200万美元金融信用证和8210万美元履约信用证，可用额度约2590万美元[265] 会计政策与市场风险 - 公司于2021年1月1日采用ASU No. 2019 - 12简化所得税会计，对中期合并财务报表无重大影响[224] - 2021年第一季度公司关键会计政策无重大变化[279] - 公司面临的市场风险与2020年年报披露相比无重大变化[280] 现金节约与成本降低措施 - 自2020年4月至2021年5月13日，公司采取多项现金节约和成本降低措施，包括暂停401(k)公司匹配、利用政府贷款项目、递延2090万美元养老金计划缴款[230] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司没有对其财务状况、经营成果、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响的表外安排[278]