公司合并与股权交易 - 公司与City First的合并预计于2021年4月1日完成，City First的A类和B类普通股将按1:13.626转换为公司股票，B系列优先股将按1:1转换为公司A系列优先股[17][18] - 2021年3月17日，公司股东批准向机构和合格投资者私募发售1847.4万股普通股，每股1.78美元，总购买价3290万美元，预计在合并后几天完成[19] - 2021年3月17日，公司股东批准将公司有表决权普通股授权股数增至7500万股，并将公司转变为特拉华州法律下的“公共利益公司”[19] 贷款组合结构 - 2020年12月31日，公司净贷款组合（不包括待售贷款）总计3.601亿美元，占总资产的75%[27] - 2020年12月31日，超97.2%的抵押贷款具有可调整利率特征，处于初始固定利率期的可调整利率贷款总计2.933亿美元，占总贷款组合的81.0%[28] - 2020年12月31日，单户住宅贷款4821.7万美元，占比13.32%；多户住宅贷款2.724亿美元，占比75.24%；商业房地产贷款2428.9万美元，占比6.71%；教堂贷款1665.8万美元，占比4.60%等[31] - 2020年和2019年12月31日，多户住宅贷款分别为2.724亿美元和2.874亿美元，分别占总贷款组合的75%和72%[32] - 2020年和2019年12月31日，商业房地产贷款分别为2430万美元和1470万美元，分别占总贷款组合的7%和4%[33] - 截至2020年和2019年12月31日，教会贷款分别为1670万美元和2130万美元，均占总贷款组合的5%，2020年平均余额为52.7万美元[39] - 截至2020年和2019年12月31日，单户贷款分别为4820万美元和7290万美元，2020年末超99%有可调利率特征，其中580万美元由投资者所有房产担保[40] - 截至2020年和2019年12月31日，建筑贷款分别为42.9万美元和310万美元，均占总贷款组合不到1%，2020年和2019年分别发放150万美元和170万美元[44][45] 贷款业务运营 - 2020年恢复选择性州外贷款，发放两笔商业房地产贷款，总计980万美元，截至2020年12月31日，州外贷款总计1100万美元，最大一笔州外信贷余额为570万美元[38] - 2020 - 2018年贷款发放总额分别为1.34274亿美元、1.14374亿美元和9896万美元，本金偿还分别为6785.8万美元、5574.2万美元和7554.2万美元，贷款销售分别为1.04073亿美元、2270.3万美元和1933.2万美元[46] - 2018年末待售贷款应收款总计620万美元，2020年和2019年末无待售贷款[47] - 2020年发放1.186亿美元多户贷款用于出售，出售1.043亿美元，将1370万美元转至投资贷款；2019年发放1520万美元用于出售，将150万美元转至待售贷款，出售2270万美元[55] - 截至2020年和2019年12月31日，为他人服务的贷款分别为23.8万美元和120万美元，抵押贷款服务权分别为3000美元和9000美元[56] - 若借款人现有贷款与申请贷款总额在100万美元及以下，新贷款可由高级承销商加一名贷款委员会成员批准；100.0001 - 200万美元，需高级承销商加两名贷款委员会成员批准；200.0001 - 700万美元，需高级承销商加两名贷款委员会成员及多数非管理贷款委员会董事批准[53] - 截至2020年12月31日，投资贷款组合中初始固定利率期贷款总额为2.933亿美元，占贷款组合的81%，平均剩余初始固定利率期为2.3年[57] - 截至2020年12月31日，贷款总额为3.62044亿美元，其中一年后到期的贷款为3.59233亿美元，一年及以内到期的贷款为2811万美元[57] 贷款风险与质量 - 2020 - 2019年各时间段贷款逾期数量和金额占比大多为0.00%，2018年12月31日90天及以上逾期贷款数量为35，占比0.01%[61] - 2020年12月31日非performing资产增至78.7万美元，占总资产的0.16%，2019年12月31日为42.4万美元，占比0.10%[62] - 2020年非应计贷款增加36.3万美元，原因是一笔55.4万美元的教会贷款降级为非应计状态，抵消了13万美元的出售和6.1万美元的还款[63] - 2020年12月31日，纳入非应计贷款的TDR修改贷款总额为23.2万美元，2019年为40.6万美元；重组应计贷款2020年为420万美元，2019年为470万美元[68] - 2020年，非应计贷款按原条款本应记录的利息收入总额为3.9万美元，实际确认的利息收入为16.2万美元[69] - 公司在贷款逾期90天及此后每9个月更新抵押品价值估计，对破产借款人或特定贷款会提前更新[70] - 2020年和2019年公司未对任何贷款进行止赎，2018年12月31日有一处REO并于2019年出售[71] - 公司将潜在问题资产分为“观察”和“特别提及”，问题资产分为“次级”“可疑”或“损失”[73] - 2020年12月31日，受批评资产从2019年12月31日的82.2万美元增至210万美元，主要因一笔150万美元商业房地产贷款降级及一笔65.7万美元教会贷款升级，同时冲销2019年遗留的82.2万美元受批评贷款[74] - 2020年12月31日，分类资产从2019年12月31日的420万美元降至310万美元，主要因一笔教会贷款升级及贷款偿还[74] - 2020年12月31日，减值贷款总计470万美元，特定拨备分配总计14.1万美元[81] - 2020年12月31日，公司确定贷款损失准备为320万美元，占投资贷款的0.88%，2019年12月31日为320万美元，占比0.79%，增长主要因新冠疫情的不确定性[84] - 2020年12月31日，观察类贷款数量为2笔，金额为214.5万美元，2019年12月31日数量为2笔，金额为82.2万美元[74] - 2020年12月31日，次级贷款数量为9笔，金额为316.2万美元，2019年12月31日数量为11笔，金额为415.3万美元[74] - 2020年12月31日，受批评贷款总数为2笔，金额为214.5万美元，2019年12月31日数量为2笔，金额为82.2万美元[74] - 2020年12月31日，分类资产总数为9笔，金额为316.2万美元，2019年12月31日数量为11笔，金额为415.3万美元[74] - 2020年12月31日，总计数量为11笔，金额为530.7万美元，2019年12月31日数量为13笔，金额为497.5万美元[74] - 贷款损失准备由特定和一般部分组成，特定部分针对单独分类为减值的贷款，一般部分覆盖未减值贷款[79] - 2020年贷款损失准备金总额为3215美元，占总贷款的0.88%[89] 证券投资组合 - 2020年末证券投资组合总计1070万美元，占总资产的2.2%[90] - 2020年银行购买了总计200万美元的市政债券，加权平均利率为1.38%，加权平均剩余期限为6.4年[93] - 2020年末，证券投资组合中联邦机构抵押支持证券、联邦机构债务和市政债券的账面价值分别为5807美元、2872美元和2019美元，加权平均收益率分别为2.39%、2.67%和1.38%[93] - 2020年末，可供出售证券的摊余成本和公允价值分别为10233美元和10698美元[96] - 2020年末证券投资组合估计剩余期限为4.1年[93] 存款与借款情况 - 2020年末，CDARS互惠存款约为3580万美元，CDARS单向存款为960万美元，而2019年末分别为3930万美元和4070万美元[99] - 截至2020年12月31日，金额10万美元以上定期存款总额为10723.3万美元，加权平均利率0.93%，其中不足三个月到期的金额为2782.8万美元，利率1.24%；三到六个月到期的金额为3385.7万美元，利率1.09%；六到十二个月到期的金额为3505万美元，利率0.54%；超过十二个月到期的金额为1049.8万美元，利率0.97%[102] - 2020年平均存款总额为32000.8万美元，其中货币市场存款4761.1万美元，占比14.88%，加权平均利率0.56%；存折、NOW及其他活期存款5598.5万美元，占比17.51%，加权平均利率0.44%；活期存款5500.3万美元，占比17.17%，加权平均利率0.03%；定期存款16140.9万美元，占比50.44%，加权平均利率1.97%[103] - 截至2020年12月31日，公司有1.105亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款项，基于可用和质押抵押品还能额外借入4030万美元[104] - 2020年FHLB预付款项平均余额为1.1402亿美元，最高月未偿还金额为1.215亿美元，年末未偿还余额为1.105亿美元，年末加权平均利率为1.94%，全年平均成本为1.94%，加权平均期限为27个月[105] - 2004年3月17日，公司发行600万美元浮动利率次级从属债券，2020年12月31日利率为2.77%，2014年10月16日支付90万美元本金，2020年支付180万美元预定本金[105] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有64名员工，其中62名全职，2名兼职[109] 金融监管政策 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求储蓄和贷款控股公司在资产超过10亿美元时需满足合并资本要求，公司作为小型储蓄和贷款控股公司，资产超10亿美元前可豁免[116] - 《巴塞尔协议III资本规则》规定自2015年1月1日起，普通股一级资本（CET1）与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆率为4.0%[121] - 《巴塞尔协议III资本规则》引入的资本保护缓冲于2019年1月1日全面实施，要求银行维持2.5%的CET1资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7%，一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%，总资本与风险加权资产最低比率达10.5%，杠杆率最低为4.0%[123] - 《巴塞尔协议III资本规则》规定，若某类递延税资产或对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%，或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[124] - 巴塞尔协议III资本规则下，资产风险权重从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[126] - 为符合“资本充足”标准，受保存款机构需满足CET1资本与风险加权资产比率6.5%、一级资本与风险加权资产比率8%、总资本与风险加权资产比率10%、一级杠杆比率5%的要求[128] - 联邦存款保险公司将存款保险最高金额永久提高至每位存款人每个所有权类别250,000美元[132] - 联邦存款保险公司新的存款保险基金恢复计划将最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%，需在2020年9月30日前达到[135] - 若银行商业房地产贷款总额占总资本300%或以上，且前36个月商业房地产贷款组合余额增加50%或以上，将被视为面临重大商业房地产集中风险[138] 公司合规与限制 - 公司自1995年以来社区再投资法案表现被评为“杰出”，最近一次在2019年4月的审查中得到重申[142] - 公司作为储蓄贷款控股公司，一般禁止直接或间接收购非子公司储蓄协会或储蓄贷款控股公司超过5%的有表决权股份[153] - 根据《银行控制权变更法案》，拥有或控制储蓄贷款控股公司某类有表决权证券25%或以上，或在特定情况下拥有10%或以上将被视为控制[154] - 公司作为储蓄贷款控股公司与子公司合并提交加州特许经营税申报表，适用法定税率为10.84%[162] 公司诉讼与股价 - 2021年2月3日至3月1日，八名公司普通股股东对公司及其董事会成员提起诉讼[166] - 2021年3月17日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股3.30美元[172] - 截至2021年3月17日，公司有284名在册股东，19142498股有表决权普通股和8756396股无表决权普通股流通在外[172] - 2020年第一季度至第四季度，公司普通股最高价分别为1.59美元、3.31美元、3.32美元、1.94美元，最低价分别为1.14美元、1.14美元、1.44美元、1.61美元[172] - 2019年第一季度至第四季度，公司普通股最高价分别为1.50美元、1.47美元、2.00美元、1.76美元，最低价分别为1.13美元、1.21美元、1.42美元、