分支机构优化计划 - 公司预计2021年因分支机构优化计划将产生高达610万美元的非经常性税前成本[131] - 公司预计2021年通过分支机构优化计划将实现每年150万美元的税前运营费用减少[131] - 公司预计分支机构优化计划将带来300万美元的持续税前成本节约[131] COVID-19应对措施 - 公司为应对COVID-19疫情，实施了10%的额外薪酬计划，时间为2020年4月至6月[132] - 公司为员工提供了额外的带薪休假，以应对COVID-19疫情的影响[132] - 公司通过远程工作安排和社交距离措施保护员工健康，未发生员工裁员[132] - 公司为分支机构配备了防护屏障，并为员工提供个人防护装备[132] - 公司通过信息技术基础设施支持远程工作，确保客户服务不受影响[132] 贷款损失准备金与公允价值评估 - 公司评估贷款损失准备金时，考虑了经济状况、贷款组合变化、历史损失经验等因素[125] - 公司采用三级公允价值层次结构来评估资产和负债的公允价值，优先使用可观察的市场数据[125] 美联储政策与PPP贷款 - 美联储在2020年3月将联邦基金利率目标范围下调100个基点至0%至0.25%，并宣布了7000亿美元的量化宽松计划以应对COVID-19引发的经济衰退[134] - 2020年，公司发放了639笔PPP贷款，总额为7100万美元，其中医疗保健和社会援助领域贷款1560万美元，建筑和特种贸易承包商贷款1260万美元[134] - 截至2020年12月31日，PPP贷款总额为5510万美元，净递延发起费用为220万美元，其中110万美元在2020年确认[134] - 2021年1月11日，SBA重新开放PPP贷款申请，截至2021年2月28日，公司收到181份申请，总额为2670万美元，预计处理费用为120万美元[134] 贷款宽限状态 - 截至2020年12月31日，公司有31笔贷款处于宽限状态，总额为2410万美元，占贷款组合的2.3%[137] - 酒店行业的商业房地产贷款和建筑贷款在2020年12月31日有3笔商业房地产贷款总额为820万美元和1笔200万美元的建筑贷款处于宽限状态[137] - 零售行业的商业房地产贷款在2020年12月31日有1笔贷款总额为2760万美元处于宽限状态，占该行业贷款总额的10.1%[138] - 酒店行业的商业房地产贷款在2020年12月31日有3笔贷款总额为8246万美元处于宽限状态，占该行业贷款总额的33.2%[138] - 建筑行业的商业房地产贷款在2020年12月31日有1笔贷款总额为1958万美元处于宽限状态，占该行业贷款总额的33.8%[138] 资产与负债增长 - 公司总资产从2019年的13.2亿美元增长至2020年的14.2亿美元，增幅为7.2%[140] - 现金及银行存款从2019年的8020万美元增长至2020年的1.609亿美元，增幅为100.6%[140] - 贷款总额从2019年的9.48亿美元增长至2020年的10.4亿美元，年化增长率为9.7%[140] - 贷款损失准备金从2019年的990万美元增加至2020年的1280万美元，占总贷款的比例从1.04%上升至1.22%[140] - 存款总额从2019年的11.2亿美元增长至2020年的12.2亿美元，年化增长率为9.5%[140] 财务表现与亏损 - 公司2020年净亏损为1060万美元，而2019年净利润为1432.7万美元[141] - 公司2020年每股亏损为1.97美元，而2019年每股收益为2.63美元[141] - 公司2020年进行了1870万美元的商誉减值，导致商誉从2019年的2840万美元减少至2020年的970万美元[142] - 公司2020年因关闭Monessen分行而产生了110万美元的非现金固定资产减值[142] - 公司2020年支付了520万美元的普通股股息，并回购了68,434股普通股，总价值为190万美元[141] 利息收入与支出 - 净利息收入同比下降2.9%，从2019年的4320万美元降至2020年的4190万美元[144] - 贷款利息收入同比下降0.7%，从2019年的4320万美元降至2020年的4290万美元，主要受PPP贷款、商业贷款和抵押贷款推动[144] - 应税投资证券利息收入同比下降35.9%，从2019年的560万美元降至2020年的360万美元，主要由于美国政府机构证券的赎回和抵押贷款支持证券的提前还款[144] - 存款利息支出同比下降29.2%，从2019年的730万美元降至2020年的520万美元，主要由于疫情相关的利率下调[144] - 贷款损失准备金从2019年的72.5万美元增至2020年的400万美元，主要由于疫情导致的宏观经济不确定性增加[144] 非利息收入与支出 - 非利息收入同比增长10.6%，从2019年的860万美元增至2020年的950万美元，主要由于保险佣金和其他佣金的增加[146] - 非利息支出同比增长62.4%，从2019年的3500万美元增至2020年的5680万美元，主要由于商誉减值1870万美元和固定资产减值110万美元[146] - 所得税费用同比下降48.1万美元，从2019年的170万美元降至2020年的120万美元，主要由于商誉减值的影响[148] 净利息收入与资产回报率 - 公司2020年净利息收入为42,115千美元，较2019年的43,425千美元下降3.0%[151] - 2020年净贷款平均余额为1,008,401千美元，较2019年的913,785千美元增长10.4%[151] - 2020年净利息收益率为3.32%，较2019年的3.64%下降0.32个百分点[151] - 2020年总资产为1,378,074千美元，较2019年的1,311,425千美元增长5.1%[151] - 2020年净利息收入受利率变化影响减少4,365千美元，受规模变化影响增加3,055千美元[154] - 2020年非GAAP调整后净收入为8,797千美元，较2019年的13,016千美元下降32.4%[157] - 2020年非GAAP调整后每股收益为1.63美元，较2019年的2.39美元下降31.8%[157] - 2020年非GAAP调整后平均资产回报率为0.64%，较2019年的0.99%下降0.35个百分点[157] - 2020年净亏损为1064万美元，而2019年净利润为1432.7万美元[158] - 2020年调整后的平均股本回报率为5.94%，低于2019年的8.98%[158] - 2020年贷款损失准备金占总贷款的比例为1.22%，排除PPP贷款后为1.29%[160] - 2020年有形普通股每股账面价值为21.42美元，较2019年的20.52美元有所增长[161] - 2020年公司流动性资产为160.9百万美元，未质押证券为24.2百万美元[162] - 2020年公司贷款发放总额为465.7百万美元，其中包括71百万美元的PPP贷款[163] - 2020年公司普通股一级资本充足率为11.79%，高于资本充足要求的4.50%[164] - 2020年公司总资本充足率为13.04%，高于资本充足要求的8.00%[164] - 2020年公司杠杆资本比率为7.81%，高于资本充足要求的4.00%[164] - 2020年公司未使用的信贷额度为168.4百万美元[165] - 公司总债务为199,347千美元，其中一年内到期的债务为89,994千美元，占总债务的45.1%[166] 利率风险管理 - 公司通过模拟模型监控利率风险，季度报告帮助识别、测量、监控和控制利率风险，确保符合政策指南[168] - 公司使用经济价值权益（EVE）比率来衡量利率变动对资本的影响，EVE比率反映了公司对利率风险的敏感性[168] - 在利率上升300个基点的情况下，公司的净利息收入预计增加10,074千美元，增幅为27.5%[171] - 在利率下降100个基点的情况下，公司的净利息收入预计减少2,476千美元，降幅为6.7%[171] - 公司的资产和负债主要是货币性质的，因此市场利率的变化对业绩的影响大于通货膨胀的影响[167] - 公司的利率风险分析基于静态资产负债表假设，计算一年期内的净利息收入敏感性[168] - 公司的利率风险分析包括对收益率曲线上下100、200和300个基点的即时和永久性平行移动的模拟[170] - 公司的利率风险分析假设利率在整个收益率曲线上保持正值，这可能限制了在低利率环境下的某些下降利率情景的建模[170] - 公司的利率风险分析假设在测量期间内，利率敏感资产和负债的组成保持不变，并且利率变化在整个收益率曲线上均匀反映[171]