重大协议与交易 - 2023年6月1日至30日，公司、Corteva/EID和DuPont达成饮用水索赔和解协议，三方将共同向和解基金出资11.85亿美元，公司承担50%即5.92亿美元[276][277] - 2023年6月1日，公司与PureTech Scientific Inc.达成协议，以约1.37亿美元出售乙醇酸业务，预计第三季度完成交易[278] - 2023年6月公司等三方达成和解协议，将共同向水区和解基金出资11.85亿美元，公司出资约5.92亿美元[342] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年净销售额为32亿美元，较2022年同期的37亿美元减少5亿美元（14%），主要因销量下降17%，部分被价格上涨4%抵消，不利汇率变动带来1%的负面影响[282][285] - 2023年第二季度净销售额为16亿美元，较2022年同期的19亿美元减少2.72亿美元（14%），主要因销量下降16%，部分被价格上涨2%抵消[282][290] - 2023年上半年销售成本为24.01亿美元，2022年同期为26.97亿美元[282] - 2023年上半年毛利润为7.78亿美元，2022年同期为9.82亿美元[282] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为9.03亿美元，2022年同期为3.95亿美元[282] - 2023年上半年研发费用为5400万美元，2022年同期为5500万美元[282] - 2023年上半年重组、资产相关及其他费用为1500万美元，2022年同期为1200万美元，2023年主要因放弃实施新ERP软件平台产生1600万美元费用[282][288] - 2023年上半年净亏损2.31亿美元，2022年同期净利润4.34亿美元[282] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司商品销售成本分别降至12亿美元和24亿美元，较2022年同期减少1.85亿美元（13%）和2.96亿美元（11%）[292] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增至7.79亿美元和9.03亿美元，较2022年同期增加5.25亿美元（超100%）和5.08亿美元（超100%）[293] - 2023年截至6月30日的三个月，研发费用增至2800万美元，较2022年同期增加300万美元（12%）；六个月降至5400万美元，较2022年同期减少100万美元（2%）[294] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，联营公司收益权益分别降至1300万美元和2500万美元，较2022年同期减少300万美元（19%）和300万美元（11%）[297] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，净利息支出分别增至4800万美元和9000万美元，较2022年同期增加800万美元（20%）和800万美元（10%）[298] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，其他（费用）收入净额分别降至200万美元和100万美元，较2022年同期增加4000万美元（超100%）和4500万美元（超100%）[299] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，所得税收益分别为5700万美元和3000万美元，较2022年同期减少8700万美元和1.06亿美元，有效税率分别为13%和11%[300][301] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司调整后息税折旧及摊销前利润分别降至3.24亿美元和6.28亿美元，较2022年同期减少1.51亿美元和2.5亿美元[306] - 2023年第二季度调整后EBITDA为2.14亿美元，较2022年同期增加100万美元（增幅不到1%），调整后EBITDA利润率为41%与2022年同期持平；2023年上半年调整后EBITDA为3.99亿美元，较2022年同期增加1200万美元（增幅3%），调整后EBITDA利润率降至40%[322] - 2023年第二季度和上半年公司企业及其他成本分别为6300万美元和1.07亿美元，较2022年同期分别增加400万美元（增幅7%）和减少1600万美元（降幅13%）[331] - 2023年Q2净亏损3.76亿美元，2022年同期净利润2.01亿美元；2023年上半年净亏损2.31亿美元，2022年同期净利润4.34亿美元[449] - 2023年Q2调整后净利润1.67亿美元，2022年同期3.02亿美元；2023年上半年调整后净利润3.15亿美元，2022年同期5.4亿美元[449] - 2023年Q2调整后EBITDA为3.24亿美元，2022年同期4.75亿美元；2023年上半年调整后EBITDA为6.28亿美元，2022年同期8.78亿美元[449] - 2023年上半年自由现金流为-2.07亿美元，2022年同期为1.25亿美元[455] - 截至2023年6月30日的12个月，调整后EBIT为8.08亿美元[456] - 截至2023年6月30日，平均投资资本为37.31亿美元[456] - 2023年和2022年投资资本回报率分别为22%和34%[457] - 截至2023年6月30日，净杠杆率为2.6倍，2022年为1.6倍[458] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，钛技术部门净销售额分别降至7.07亿美元和13亿美元，较2022年同期减少2.61亿美元（27%）和5.58亿美元（29%）[312][313] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，热与专业解决方案部门净销售额分别增至5.23亿美元和10亿美元，较2022年同期增加500万美元（1%）和6600万美元（7%）[320][321] - 2023年第二季度先进高性能材料部门调整后EBITDA降至8100万美元，较2022年同期减少2600万美元（降幅24%），调整后EBITDA利润率降至21%；2023年上半年该部门调整后EBITDA降至1.65亿美元，较2022年同期减少2900万美元（降幅15%），调整后EBITDA利润率降至21%[329] - 2023年第二季度和上半年先进高性能材料部门净销售额分别降至3.87亿美元和7.75亿美元，较2022年同期分别减少1400万美元（降幅3%）和1100万美元（降幅1%）[333] 资本支出与资金安排 - 公司预计资本支出约为4亿美元，其中约2亿美元用于增长性资本支出，约2亿美元用于运营维护和可持续发展[332] - 根据2021年1月签订的谅解备忘录，公司预计在2023年9月30日及之后每年的9月30日前支付5000万美元的托管资金[342] 资产负债相关数据变化 - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度可用金额为8.01亿美元，该额度取决于过去12个月的合并EBITDA和高级担保净债务[339] - 截至2023年6月30日，公司合并资产负债表中环境修复负债为6.21亿美元，其中1.48亿美元归类为流动负债，当前环境负债中有9700万美元与费耶特维尔有关[342] - 截至2023年6月30日，公司共有现金及现金等价物7.38亿美元，其中4.46亿美元由海外子公司持有，2023年上半年通过公司间股息和贷款在美国获得约1.74亿美元净现金[344] - 2023年和2022年上半年经营活动现金流分别为-5800万美元和2.93亿美元[348][349] - 2023年和2022年上半年投资活动现金流分别为-1.57亿美元和-1.45亿美元，主要用于购置物业、厂房及设备[348][350] - 2023年和2022年上半年融资活动现金流分别为-1.46亿美元和-3.2亿美元，主要用于股票回购和现金分红[348][351][352] - 截至2023年6月30日，公司应收账款净额较2022年12月31日增加2.64亿美元（42%）至8.9亿美元[356][357] - 截至2023年6月30日，公司存货较2022年12月31日增加4200万美元（3%）至14亿美元[356][358] - 截至2023年6月30日，公司预付费用及其他较2022年12月31日减少1800万美元（22%）至6400万美元[356][359] - 截至2023年6月30日，公司应付账款较2022年12月31日减少2.42亿美元（19%）至10亿美元[364] - 截至2023年6月30日，公司员工薪酬及其他相关成本较2022年12月31日减少4300万美元（36%）至7800万美元[364][365] - 截至2023年6月30日，公司当前环境修复费用较2022年12月31日减少4600万美元（24%）至1.48亿美元[364][366] - 截至2023年6月30日，公司其他应计负债较2022年12月31日增加6.3亿美元（超100%）至9.3亿美元，主要归因于诉讼及其他法律应计费用[364][367] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中的环境修复负债分别为6.21亿美元和6.68亿美元，其中费耶特维尔分别为4.18亿美元和4.65亿美元[389] 环境修复相关情况 - 未来几年部分重要场地完成最终清理活动后，公司预计与这些活跃场地相关的年度费用将随时间下降，场地完成所有修复阶段可能需15 - 20年，随后还有数年运维监测活动[390] - 公司目前估计，在不利情况下，潜在负债可能比2023年6月30日应计金额高出约7.3亿美元[390] - 2023年6月30日和2022年12月31日，五个最重要场地的负债占公司总应计环境修复负债的85%[396] - 未来三年，公司预计在五个重要场地总共花费2亿美元，在其他所有场地花费5800万美元[396] - 钱伯斯工厂于1970年安装地下水拦截井系统，2017年完成场地周边板桩屏障，后续还有多项工作待完成[398][399] - 费耶特维尔工厂在2023年6月完成了带地下水提取和处理系统的屏障墙建设[405] - 庞普顿湖场地的湖泊疏浚项目已完成，公司正就修订的纠正措施研究与美国环保署寻求解决方案[407] - 美国冶炼厂和铅精炼厂超级基金场地的3区工作于2019年底完成，2区工作于2020年底接近完成，1区最终分配仍在确定中[411] - 美国环保署对1区修订的决策记录修正案选择了基于当前适用住宅分区的清理标准，若未来土地用途变为商业/工业则采用相应标准[412] - 华盛顿工厂相关补救行动截至2023年6月30日和2022年12月31日的应计费用分别为2100万美元和1700万美元[425] - 为华盛顿工厂附近居民提供替代饮用水供应相关应计费用截至2023年6月30日和2022年12月31日均为1500万美元[426] - 新泽西州环境保护部要求公司为钱伯斯工厂设立9.43亿美元的修复资金来源[427] 可持续发展目标 - 公司预计到2025年其低全球变暖潜值产品将在全球范围内消除3.25亿吨二氧化碳当量[431] - 公司路易维尔制造工厂的项目可捕获至少99%的HFC - 23工艺排放物[423] - 公司2030年气候目标包括将范围1和范围2的绝对温室气体排放量减少60% [429] - 公司2030年气候目标包括将含氟有机化学品的空气和水工艺排放量减少99%以上[429] - 公司2030年气候目标包括将垃圾填埋场体积强度降低70% [429] 政策法规影响 - 欧盟对全氟和多氟烷基物质的限制预计最早于2025年生效[440] 外汇合约相关情况 - 截至2023年6月30日，有12份外汇远期合约未到期，总名义美元等价物为2.64亿美元，公允价值不足100万美元；2022年12月31日，有9份外汇远期合约未到期，总名义美元等价物为1.8亿美元，公允价值为 - 100万美元[464] - 2023年Q2和上半年外汇远期合约净亏损分别为100万美元和700万美元；2022年Q2和上半年分别实现净收益500万美元和净亏损100万美元[464] - 2023年6月30日，公司现金流套期计划下有133份外汇远期合约未到期，名义美元等价总额为1.81亿美元，公允价值为负300万美元[465] - 2022年12月31日，公司现金流套期计划下有153份外汇远期合约未到期，名义美元等价总额为1.8亿美元，公允价值为负200万美元[465] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司在累计其他综合损失中分别确认了100万美元和300万美元的税前损失[465] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司在累计其他综合损失中分别确认了600万美元和1100万美元的税前收益[465] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，分别有100万美元和700万美元的收益从累计其他综合损失重分类至销售成本[465] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，分别有300万美元和600万美元的收益从累计其他综合损失重分类至销售成本[465]