公司资产与收入结构 - 2020年12月31日，公司主要资产CCB的资本存量占合并资产和归属于公司的净收入近100%[17] - 2020年，银行服务、信托和资产管理服务、经纪服务收入分别占公司总收入的约94.7%、2.7%和2.41%[18] - 2020年12月31日，信托公司可自由支配管理的信托资产市值超过9.856亿美元，管理的总资产超过9.995亿美元[26] 贷款业务情况 - 截至2020年12月31日，住宅房屋净值贷款组合中约68%为第一抵押贷款[34] - 公司内部贷款限额为向客户及相关实体提供的信贷总额1000万美元，法定贷款限额约为7600万美元[39] - 2020年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地贷款与总风险资本的比率为65%，总商业房地产贷款与总风险资本的比率为196%，未达到监管指南的集中风险阈值[98] - 2020年12月31日，商业抵押贷款约占总贷款组合的32.3%，商业贷款约占19.6%[143][144][145] - 2020年12月31日，建设贷款、空地贷款、HELOCs、消费贷款分别占公司总贷款组合的6.8%、2.7%、10.2%、13.5%，其中间接汽车贷款占消费贷款组合约90.4%[147][148][149][150] - 2020年12月31日，约67%的贷款以房地产作为抵押品的主要、次要或第三组成部分，约32%和28%的20.06亿美元贷款组合分别由商业房地产和住宅房地产担保，约7%由在建物业担保[153][156] - 2020年12月31日，公司的信用损失拨备为2380万美元，占投资性贷款总额的1.19%，非应计贷款为590万美元[160] - 公司贷款组合高度集中在佛罗里达州和佐治亚州的抵押贷款，经济低迷、自然灾害等可能导致贷款发放减少、拖欠和止赎增加[152][154] 行业与市场环境 - 自2009年1月1日以来，美国有超500家金融机构倒闭，其中佐治亚州85家，佛罗里达州70家[44] - 2021年银行业预计将继续通过并购进行整合[44] - 2016年末，自经济衰退以来首个佛罗里达州新银行牌照获批，2019年又有一个新牌照获批[46] - 公司主要市场区域包括佛罗里达州20个县、佐治亚州4个县和阿拉巴马州1个县[47] - 2020年12月31日，公司莱昂县存款总额为12.32亿美元，占合并存款的38%[47] 员工情况 - 2021年2月9日公司约有773名员工，其中全职约727人，兼职约46人，约74%为女性，平均任期约11年[53] 业务季节性 - 公司商业银行业务一般无季节性，但公共存款在每年第四和第一季度随税收增加，之后因政府支出下降[51] 监管要求与限制 - 公司作为金融控股公司，受美联储监管，从事金融及相关活动受特定限制和要求[61] - 收购银行或银行控股公司“控制权”，需获美联储批准，持股25%及以上被视为控制，5%以下推定无控制[65] - 若收购10%及以上有投票权证券且满足特定条件，投资者可能需提交银行控制权变更通知[66] - 作为金融控股公司，收购银行或银行控股公司资产、超5%有投票权股票等需获美联储事先批准[67] - 佛罗里达州法律规定，收购佛罗里达银行控制权需获佛罗里达金融监管办公室许可[68] - 银行受12 U.S.C. Section 1972禁止某些搭售安排的限制[69] - 美联储对金融控股公司施加资本要求，包括最低杠杆率和合格资本与风险加权资产的最低比率[71] - 美联储对银行控股公司股息政策有要求，赎回或回购资本工具可能需咨询美联储[72][73] - 自2019年1月1日起，金融机构需维持至少2.5%风险加权资产的资本留存缓冲，否则资本分配和自由裁量支付将受限[83] - 向持股超10%的股东等特定人员贷款，若总额超机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超额外10%，将被禁止[88] - 社区银行自2015年1月1日起分阶段实施资本充足率准则，至2019年1月1日全部实施到位[91] - 银行和银行控股公司资产风险权重为0%、20%、50%、100%和150%，部分表外项目有类似信用转换因子[92] - 新规实施后，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，资本留存缓冲为2.5%[93] - 一级资本与风险加权资产的最低比率从4%提高到6%，所有银行组织的最低杠杆比率为4%[93] - 2020年1月1日生效的规则规定，总资产少于100亿美元且满足其他条件的存款机构和控股公司可选择社区银行杠杆率框架，维持杠杆率大于9%视为满足资本要求[103] - 根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，2020年“资本状况良好”的最低社区银行杠杆率从9%降至8%，2021年为8.5%，2022年及以后恢复至9%，未达标不超过1%时有两季度宽限期[104] - 《多德 - 弗兰克法案》放宽了州成员银行跨州设立分行的限制[106] - 《美国爱国者法案》要求银行建立反洗钱计划，包括内部政策、可疑交易监测等内容[108] - 《电子资金转账法》禁止金融机构对自动取款机和一次性借记卡透支收费，除非消费者选择加入透支服务[113] - 2013年美联储实施巴塞尔协议III监管资本改革，要求银行提高资本质量和数量，CET1与RWA最低比率为4.5%，CET1保护缓冲为RWA的2.5%（2019年全面实施），一级资本与RWA最低比率从4%提高到6%，所有银行组织最低杠杆率为4%[185] 保险与评级 - 公司存款账户由存款保险基金（DIF）承保，每位独立投保储户最高保额为25万美元[86] - 公司最近的《社区再投资法》评估获得满意评级[90] 法规与政策影响 - 公司持续评估《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及其他与新冠疫情相关法规和监管指引的影响[118] - 2020年6月5日《薪资保护计划灵活性法案》签署，将企业使用PPP资金以符合贷款豁免条件的期限从8周延长至24周，还放宽贷款豁免要求，延长付款延期期[119] - 2020年7月4日，国会将申请PPP贷款的截止日期延长至2020年8月8日，该计划于2021年1月11日重新开放[119] - 《CARES法案》允许银行在特定条件下暂停对受COVID - 19影响借款人的贷款修改按GAAP的要求[120] - 2020年4月9日，美联储提议创建主街贷款计划（MSLP），通过五个工具支持向中小型企业贷款[121] 会计标准 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失法，并选择三年过渡期选项[96] - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失会计标准（CECL）[123] 利率与市场风险 - LIBOR管理方提议将最常用的美元LIBOR设置的发布延长至2023年6月30日，美国联邦银行机构鼓励银行尽快停止在新合同中使用美元LIBOR[125] - COVID - 19对公司客户、员工和业务运营产生重大不利影响，2020年底联邦政府财政援助减少或影响借款人还款能力[130][132] - 公司盈利能力在很大程度上取决于净利息收入，市场利率变化可能降低净利息收入[136] - 利率和经济状况影响住房消费需求，可能影响公司抵押贷款业务收入和盈利能力[140] 公司风险 - 流动性风险可能损害公司为运营提供资金的能力，多数负债为可随时支取的支票账户和其他活期存款，而多数资产为贷款[161] - 公司可能因止赎产生与房地产所有权相关的重大成本，影响净收入，止赎后实现的金额受多种不可控因素影响[162][164] - 网络安全问题可能扰乱公司业务，导致信息泄露、声誉受损、成本增加和损失，借记卡和信用卡欺诈风险上升[166][169] - 公司投资证券组合中很大一部分被指定为可供出售，其公允价值下降会导致股东权益减少，受多种因素影响[173][176] - 公司受广泛监管，若未能遵守法律法规，可能面临业务活动限制、罚款等处罚，影响经营业绩和财务状况[178][181] - 美国联邦银行机构可能要求公司增加监管资本、长期债务或流动性要求，公司需维持资本充足状态[182][183] - 公司面临监管资本和流动性要求变化的影响，可能需清算资产、增加借款等，还可能被禁止采取某些资本行动[186] - 会计标准或假设的变化可能对公司产生不利影响，可能需更正和重述前期财务报表[188] - 佛罗里达金融机构面临更高的反洗钱法规不合规和执法行动风险，若公司相关政策、程序和系统存在缺陷，将面临责任和监管行动[189][190] 股权结构与股息 - 截至2020年12月31日，公司董事、高管和主要股东实益持有约20.1%的流通普通股，威廉·G·史密斯小实益持有17.1%[193] - 2020年公司董事会宣布了四次季度现金股息，未来股息取决于盈利和资本状况，以及遵守CET1保护缓冲要求的能力[202] 市场竞争与股价 - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，部分竞争对手规模更大、资源更多、产品服务更丰富，可能影响公司利润率和市场份额[205] - 截至2020年12月31日的12个月内，公司普通股平均每日交易量约为35,125股，交易活动有限可能导致股价波动[206] 公司办公地点 - 公司总部位于佛罗里达州塔拉哈西，行政办公室位于市中心的首都城市银行大楼，该大楼归CCB所有，但土地是长期租赁的[211] - 截至2020年12月31日，首都城市银行有57个银行办事处，其中6个租赁土地或建筑物，51个拥有土地和建筑物；CCHL有29个贷款生产办公室，均为租赁[212]