公司运营基本情况 - 2020年末公司在47个国家运营236家工厂及销售和服务设施，约有33000名员工[12] - 截至2020年12月31日，公司在全球约有33000名员工，其中美洲部门约7500人，欧洲部门约12000人，亚太部门约4500人，运输包装部门约8500人[68] - 集体谈判协议覆盖约18000名员工[69] - 公司的网站地址是www.crowncork.com，可免费获取公司向美国证券交易委员会提交的报告[80] 公司整体财务数据 - 2020年公司合并净销售额为116亿美元，69%来自美国以外业务[12] - 公司前十大全球客户约占2020年净销售额的31%，2018 - 2020年单一客户占比不超10%[47] - 公司在2020年、2019年和2018年的研发与工程活动分别支出5300万美元、5500万美元和5100万美元[55] - 2020年，钢铁和铝的消耗分别占产品销售成本（不包括折旧和摊销）的16%和35%[58] - 2020、2019和2018年，公司国际业务分别占其合并净销售额的69%、70%和73%[116][122] - 2020年，约37%的合并净销售额来自西欧、美国和加拿大发达市场以外；2019和2018年该比例约为35%[116] - 2020年，平均欧元汇率变动0.10会使净收入减少900万美元[123] - 截至2020年12月31日，公司商誉账面价值为46亿美元[104] - 截至2020年12月31日，公司及其子公司约有83亿美元债务，不包括未摊销折扣和债务发行成本[129] - 2020 - 2018年公司分别向养老金计划缴款2700万美元、2300万美元和2000万美元，2020年养老金费用为9200万美元，预计2021年为4800万美元，2021年预期回报率假设变动0.25%将使养老金费用变动约1200万美元，贴现率假设变动0.25%将使养老金费用变动约200万美元[151] - 基于当前假设，公司预计2021 - 2025年分别向养老金计划缴款2200万美元、4200万美元、6800万美元、7800万美元和1.11亿美元[152] - 截至2020年12月31日，退休人员医疗福利的未备资金累计退休后福利义务约为1.66亿美元[157] 各业务线财务数据 - 2020年美洲部门净销售额为46亿美元[15] - 2020年美洲饮料业务净销售额为36亿美元，部门收入为6.52亿美元[16] - 2020年欧洲部门净销售额为37亿美元[17] - 2020年欧洲饮料业务净销售额为15亿美元，部门收入为2.15亿美元[18] - 2020年欧洲食品业务净销售额为20亿美元，部门收入为2.28亿美元[21] - 2020年亚太部门净销售额为12亿美元，部门收入为1.75亿美元[22] - 2020年运输包装部门净销售额为20亿美元，部门收入为2.54亿美元[24] 专利情况 - 运输包装部门的全球专利组合已增长到超过330项美国已授权专利或待决专利申请，以及超过1110项外国已授权专利或待决专利申请[54] ESG目标 - 公司的Twentyby30计划设定了到2030年或更早完成的20个可衡量的ESG目标[64] - 公司的Twentyby30计划包括到2025年将总可记录事故率降低20%的目标[74] 营运资金情况 - 公司一般在每年的前九个月使用现金来满足季节性营运资金需求[78] - 公司的营运资金需求由经营现金流、循环信贷安排以及应收账款证券化和保理计划提供资金[78] - 原材料价格波动可能增加公司营运资金需求、平均未偿债务和利息支出[88] 债务情况 - 公司当前流动性来源包括最高限额3.75亿美元（2021年7月到期）、2.82亿美元（2022年11月到期）和1.75亿美元（2021年12月到期）的证券化工具，以及1650亿美元（2024年12月到期）的循环信贷安排下的借款[130] - 公司债务包括多笔不同金额、利率和到期日的高级票据，如2022年7月到期的6.5亿欧元（2020年12月31日为7.94亿美元）4.0%高级票据等，还有不同到期金额的定期贷款安排[131] - 截至2020年12月31日，公司83亿美元总债务和其他未偿债务中约15亿美元受浮动利率影响，2020 - 2018年年度利息费用分别为3亿美元、3.78亿美元和3.84亿美元，浮动利率每提高0.25%，年利息费用约增加400万美元[137] - 公司大量债务可能使其无法履行债务义务，增加其对不利经济和行业状况的脆弱性，限制其战略收购、资本支出、获取融资等能力[128][129][132] - 债务协议中的限制性契约可能限制公司经营灵活性，违反契约可能导致债务违约[138][140] - 公司可能在未来产生大量额外债务或进行受限支付，加剧相关风险，控制权变更事件可能构成违约[144][145][146] 石棉索赔情况 - 截至2020年12月31日，Crown Cork为未决和未来石棉相关索赔及相关法律成本计提的准备金为2.51亿美元，其中未主张索赔为2.14亿美元[164] - 2020年，Crown Cork收到约1500项新索赔，解决或驳回约1500项索赔，期末约有56000项未决索赔[165] - 2020年末未决索赔中，约16500项索赔的索赔人声称首次接触石棉是在1964年之后，约39500项索赔的索赔人声称首次接触石棉是在1964年或之前[165] - 2020年末未决索赔中，约13000项在得克萨斯州提出，1500项在宾夕法尼亚州提出，6000项在已颁布石棉立法的其他州提出，19000项在其他州提出[165] - Crown Cork在2020年、2019年和2018年分别支付了2100万美元、2200万美元和2100万美元用于解决石棉索赔及支付相关法律和辩护费用[166] 税收情况 - 法国、英国和墨西哥已对某些含糖饮料征税，法国还对使用一定量牛磺酸和咖啡因的能量饮料征税[175] - 美国多个城市，包括加利福尼亚州、宾夕法尼亚州、伊利诺伊州、华盛顿州和科罗拉多州，已对某些含糖饮料征税[175] 新冠疫情影响 - 2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠疫情为大流行，3月13日，美国总统宣布国家紧急状态[183] - 新冠疫情导致公司业务放缓和停产，金融市场动荡，预计将对公司业务运营产生不利影响[183] - 新冠疫情对公司业务影响高度不确定，无法合理估计疫情持续时间、严重程度及整体影响[184][189] 公司面临的风险 - 公司主要市场可能产能过剩和竞争激烈，导致净销售额和净收入减少[92] - 公司面临替代产品竞争和产品需求下降，可能导致利润和现金流降低[94] - 公司业务具有季节性，天气条件可能减少净销售额[100] - 公司大量员工为工会成员，劳工纠纷可能增加成本并影响供应[105] - 英国脱欧可能对公司业务、经营成果、财务状况和现金流产生不利影响[124][125] - 18 - 2020年无单一客户占公司净销售额超10%，但失去主要客户或客户整合可能降低公司净销售额和净利润[191] - 客户需求意外增减可能导致公司制造、销售等环节出现约束或低效问题[193] - 公司管理预期增长需增强制造、信息技术等能力，否则可能影响业务、运营结果和财务状况[194] - 公司考虑的收购、处置或投资可能不成功，会消耗资源并产生额外债务[195] - 若公司因收购产生额外债务，可能损害流动性和财务稳定性，增加利息支出和财务杠杆[197] - 失去关键管理和技术人员可能使公司无法实施业务计划，部分高管退休等情况有一次性付款和死亡福利[203] - 公司业务依赖信息技术，其故障或中断会扰乱运营并影响经营结果[204] - 共享服务中心流程集中，任何中断可能影响公司大部分业务[206] - 公司虽有安全措施，但信息技术系统仍可能被外部攻击，导致信息泄露等问题[206]