业务终止与收购 - 2022年2 - 3月终止与俄罗斯相关客户服务，该部分客户收入占2022年第一季度合并收入不到0.3%；Cogent Ukraine 2022年前三季度收入占合并收入不到0.1%，截至2022年9月30日资产占合并资产不到0.1%[90] - 2022年9月6日，公司将收购Sprint Communications美国长途光纤网络及其子公司的有线业务[91] 业务收入占比 - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司on - net收入分别占总收入的75.5%和75.0%；2022年和2021年第三季度，分别占75.5%和75.1%[95] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司off - net收入分别占总收入的24.4%和24.9%；2022年和2021年第三季度，分别占24.4%和24.8%[96] - 非核心业务收入在各期均占总收入不到0.1%[97] 销售成本变化 - 过去五个财年，公司为客户交付每比特的销售成本以23.3%的复合年率下降[100] 公司业务规模 - 公司网络连接到219个大都市市场的3126座建筑，包括1832座大型多租户办公楼（总面积9.955亿平方英尺）和1433个运营商中立数据中心[107] - 公司运营着54个自有数据中心，总面积超过60.6万平方英尺[107] - 公司目前服务7766个接入网络、众多内容提供商和45176个企业客户连接[108] - 公司目前在51个国家提供网络服务，拥有208名网络中心销售专业人员[112] - 公司与全国性运营商达成协议，可接入北美超400万栋光纤商用建筑[116] 管理团队情况 - 公司高级管理团队成员在电信行业平均拥有超过20年经验，部分成员自2000年起就在公司共事[109] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度服务收入为15亿美元，较2021年同期增长1.4%[119] - 2022年第三季度网络运营费用为5722万美元，较2021年同期增长1.0%[119] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为3911.4万美元，较2021年同期下降2.5%[119] - 2022年第三季度利息费用为1794.8万美元，较2021年同期增长25.7%[119] - 2022年第三季度企业客户收入占总服务收入的57.0%，较2021年同期下降4.0%至8550万美元[124] - 2022年第三季度网络中心客户收入占总服务收入的43.0%，较2021年同期增长9.6%至6450万美元[124] - 2022年第三季度在网客户连接数为82614个，较2021年同期增长3.1%[120] - 2022年第三季度离网客户连接数为13359个，较2021年同期增长6.9%[120] - 2022年第三季度SG&A费用较2021年同期下降2.5%，主要因员工总数加权平均减少致薪资和福利降低以及坏账费用减少；2022年9月30日销售团队人数为669人，2021年同期为662人，员工总数分别为1041人和1031人[131] - 2022年第三季度，公司因交易和谈判采购协议产生200万美元专业费用，交易预计2023年下半年完成[132] - 2022年第三季度折旧和摊销费用较2021年同期增长1.3%，主要因已部署固定资产增加带来折旧费用上升[133] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增长25.7%，主要因2027年票据利率较2024年欧元票据利率上升[134] - 截至2022年9月30日，利率互换协议公允价值为净负债5470万美元，2022年第三季度未实现估值变动损失1690万美元，2021年同期为310万美元[135] - 2022年第三季度外汇收益为1020万美元，因2024年欧元票据兑换美元时汇率变化产生[139] - 2022年第三季度所得税费用为100万美元，2021年同期为870万美元，主要因税前收入减少[140] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月服务收入较2021年同期增长1.1%，受汇率影响减少970万美元；公司客户收入下降5.4%至2.568亿美元，网络中心客户收入增长11.6%至1.908亿美元，受汇率影响约减少970万美元[143][147][149] - 2022年前九个月，公司联网收入增长1.7%，因联网客户连接数增长3.1%；非联网收入下降0.7%，因非联网客户连接数增长6.9%但ARPU下降[143][153][154] - 网络运营费用从2021年前九个月到2022年前九个月增长0.7%，主要因网络和设施扩张成本增加，部分被租赁电路成本降价和280万美元税收减免抵消[155] - 销售、一般和行政费用从2021年前九个月到2022年前九个月下降3.1%，主要因员工总数加权平均减少致薪资和福利降低以及坏账费用减少；2022年9月30日销售团队人数669人，2021年为662人，2022年9月30日员工总数1041人，2021年为1031人[156] - 2022年前九个月，公司因Sprint交易和采购协议谈判产生200万美元专业费用，交易预计2023年下半年完成[157] - 折旧和摊销费用从2021年前九个月到2022年前九个月增长3.0%，主要因已部署固定资产增加带来的折旧费用增加[158] - 利息费用从2021年前九个月到2022年前九个月增长2.8%，主要因2026年票据较低利率使利息费用减少和2022年5月收到120万美元净利息支付被2027年票据利率上升抵消[159] - 2022年前九个月所得税费用为1010万美元，2021年为1650万美元，减少主要因税前收入减少[164] 联网建筑数量变化 - 截至2022年和2021年9月30日，公司联网建筑总数分别为3126座和3008座，增长源于网络扩张计划[141] - 2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别有3126座和3008座联网建筑，增加得益于网络扩张计划[165] 股息与债务情况 - 未来两年预计需约3.58亿美元支付预期季度股息；2026年到期的5亿美元票据年利率3.50%，每年利息支付1750万美元；2027年到期的4.5亿美元票据年利率7.00%，每年利息支付3150万美元[167] - 2022年11月2日，公司董事会批准支付季度股息，每股0.915美元，预计支付金额4280万美元，将于12月2日支付[186] 现金流量情况 - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司经营活动提供的净现金分别为1.37384亿美元和1.34273亿美元，投资活动使用的净现金分别为5940万美元和5460万美元，融资活动使用的净现金分别为7654.8万美元和9455.4万美元[174] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司季度股息支付分别为1.259亿美元和1.107亿美元，融资租赁义务本金支付分别为2100万美元和1680万美元[178] 票据赎回与发行情况 - 2021年3月，公司以面值103.24%的价格赎回并注销2022年票据1.159亿美元，支付1.197亿美元；5月，按面值赎回并注销剩余的3.291亿美元，支付利息1150万美元，赎回2022年票据总支出4.593亿美元；同月发行2026年票据5亿美元，净收益4.969亿美元；2022年6月，以面值101.094%的价格赎回并注销2024年票据，支付3.754亿美元，同月发行2027年票据4.5亿美元，净收益4.46亿美元[179] 资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总债务按面值计算为12亿美元，现金、现金等价物和受限现金为3.237亿美元，其中包括2.879亿美元的长期IRU协议下暗光纤的融资租赁义务[180] - 截至2022年9月30日，Holdings现金及现金等价物为8463.5万美元，总资产为8468.3万美元，总权益为8468.3万美元[182] 其他财务指标 - 2022年前九个月，公司基于股权的薪酬费用为1990.5万美元，利息收入为51.4万美元，净亏损为1939.1万美元[184] - 截至2022年9月30日，公司股票回购计划剩余可用资金为3040万美元，该计划授权持续至2023年12月31日[185] 资金充足性与偿债能力 - 公司认为，若执行商业计划，现有现金及经营活动产生的现金足以满足未来十二个月的营运资金、资本支出、偿债、股息支付及其他现金需求[188] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.237亿美元，新冠疫情未影响其信用评级和资本成本，公司能够按时偿还债务[193] 疫情影响 - 新冠疫情导致公司企业客户对新配置和升级持谨慎态度，需求减少，房地产市场恶化，新销售放缓，客户流失率增加，影响公司收入增长、现金流和盈利能力[198] 会计政策与市场风险 - 公司认为，截至2022年9月30日，关键会计政策和重大估计以及市场风险敞口与2021年年报相比无重大变化[201][202]