公司基本信息 - 公司自1973年运营，1981年起证券公开交易，主要为金融科技行业提供技术解决方案和处理服务[13][14] - 公司主要通过全资子公司CoreCard开展业务，其附属公司分布在罗马尼亚、印度和迪拜[14][16] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，代码“INS”，截至2021年2月15日有175名在册股东[46] - 截至2021年2月15日，公司约有570名全职等效员工，其中7人负责公司职能[37] - 公司在佐治亚州诺克罗斯租赁约17000平方英尺场地用于国内业务，在印度博帕尔拥有6350平方英尺办公设施[40] 业务线相关信息 - CoreCard提供软件许可和处理服务两种业务模式，正淡化许可业务[23] - CoreCard的主要目标市场包括美国的消费循环信贷组合、应收账款业务等，也有国际客户[28] - CoreCard的软件平台和模块包括CoreENGINE™、CoreISSUE™等，会不断升级以满足市场需求[29] 客户收入占比情况 - 2018年新增重要许可客户，在2020和2019年分别占合并收入的69%和60%[25] - 客户A在2020年和2019年分别占公司合并收入的69%和60%[54] - 客户B在2020年和2019年分别带来收入84.5万美元和370万美元，2020年较2019年减少约285.5万美元[55] - 截至2020年12月31日的十二个月，公司最大客户占合并收入的69%[93] 研发投入情况 - 2020和2019年公司分别投入520万美元和550万美元用于研发，均与金融科技业务相关[35] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2020年全年总营收为3587.3万美元，较2019年增长5%[62] - 2020年服务收入为3227.3万美元，较2019年的2857.8万美元增长13%；产品收入为360万美元，较2019年的572.5万美元下降[63] - 2020年公司总净收入为35,873千美元，较2019年的34,303千美元增长4.6%[154] - 2020年公司服务收入为32,273千美元，较2019年的28,578千美元增长12.9%[154] - 2020年公司产品收入为3,600千美元，较2019年的5,725千美元下降37.1%[154] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2020年全年收入成本占总收入的43%，2019年为34%[64] - 2020年折旧和摊销费用为2138美元，2019年为1012美元[164] 财务数据关键指标变化 - 收益相关 - 2020年投资收益为亏损104.4万美元，2019年为收入3.4万美元；其他收入净额2020年为37.8万美元，2019年为9.9万美元[67] - 2020年公司净利润为8,161千美元，较2019年的10,969千美元下降25.6%[154] - 2020年基本每股收益为0.91美元，较2019年的1.24美元下降26.6%[154] - 2020年公司综合收入为8,115千美元，较2019年的10,967千美元下降26.0%[155] - 2020年净收入为8161美元，2019年为10969美元[164] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2020年12月31日现金余额为3795.6万美元，2019年为2641.5万美元；2020年经营活动提供现金2096.6万美元，2019年为1058.5万美元[69] - 2020年使用687.5万美元现金购置计算机设备及相关软件[70] - 2020年经营活动提供的净现金为20966美元，2019年为10585美元[164] - 2020年投资活动使用的净现金为7740美元，2019年为3297美元[164] - 2020年融资活动使用的净现金为1639美元，2019年提供的净现金为210美元[164] - 2020年末现金为37956美元，2019年末为26415美元[164] - 2020年支付的所得税现金为1826美元，2019年为1159美元[164] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2020年12月31日，公司总资产为57,025千美元，较2019年的44,240千美元增长28.9%[151] - 截至2020年12月31日，公司库存股为43,571股，成本为1,639千美元，2019年无库存股[151] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为44,151千美元，较2019年的37,289千美元增长18.4%[151] - 2020年12月31日财产和设备净值为6914000美元，2019年为2177000美元[172] - 2020年12月31日投资总额为1921000美元，2019年为3081000美元[175] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 2020年所得税费用为246.8万美元，有效税率23.2%；2019年为254.6万美元，有效税率18.8%，预计未来有效税率在22 - 24%[68] 财务数据关键指标变化 - 股票回购相关 - 2018年11月董事会授权500万美元股票回购计划，2020年回购160万美元，2019年无回购[49][60][71] - 截至2020年12月31日，约3,361,000美元被授权用于未来回购公司普通股[160] 财务数据关键指标变化 - 股权薪酬相关 - 股东批准的股权补偿计划下，剩余可用于未来发行的证券数量为126,500，加权平均行使价格为8.94美元，已发行证券数量为885,620[107] - 2020年和2019年公司分别记录了38.6万美元和19.1万美元的基于股票的薪酬费用[203] - 2020年授予4380股，2019年授予12000份期权，2019年授予期权的加权平均公允价值为每股16.15美元[204] - 截至2020年12月31日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本为23.5万美元，预计在2022年第一季度确认[204] - 2003年激励股票计划于2013年到期，未授予期权19.75万份，2020年和2019年分别行使0份和2.5万份期权[118] - 2015年激励股票计划授权发行75万份期权，2020年未授予和行使期权，2019年授予3万份，取消1万份期权[118] - 非员工董事股票期权计划于2011年到期，未授予期权6万份，2020年和2019年分别授予非员工董事0份和1.2万份期权[119] - 2011年非员工董事股票计划下，2020年和2019年分别行使0份和7.4万份期权，2019年取消6000份期权[119] - 截至2020年12月31日，股权薪酬计划下授权发行证券总数为12.65万股，价值8.9488562万美元[117] 财务数据关键指标变化 - 投资减值相关 - 2020年第一季度，公司对一家金融科技行业的私营科技公司和项目管理公司的投资计提75万美元减值准备，将被投资公司的账面价值减记至0美元[89] 财务报告相关评价 - 经评估，公司首席执行官和首席财务官认为截至本年报期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[100] - 公司管理层认为，截至2020年12月31日，公司的财务报告内部控制是有效的[106] - 独立注册公共会计师事务所认为公司2020年和2019年财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[137] 收入确认政策 - 软件许可证收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[77] - PCS收入按合同规定期限直线法确认，客户续约后同样处理[78] - 额外许可证购买，永久许可证在购买期确认收入，非永久许可证在剩余合同期分摊确认[80] - 独立服务合同收入在服务完成时或提供服务过程中确认，通常会随合同续约再次发生[81] - 软件许可证相关收入通常在交付时确认，初始实施费用在实施完成后按客户生命周期确认[188] - PCS元素按相对独立售价核算，收入在合同期内直线法确认[189] - 处理服务收入通常基于交易量或活动量，初始费用在合同预计寿命内直线法确认为服务收入[195] - 软件合同成本在相关收入确认时确认，服务成本包括直接服务成本等，处理服务合同初始实施费用在合同期内确认[198] 公司治理相关 - 2021年3月2日，公司董事会通过并批准修订后的公司章程，包括在无竞争董事选举中采用多数投票制[109] 关联交易相关 - 2020年和2019年，公司分别向ISC Properties, LLC支付租金21.4万美元和21万美元，该公司由董事长兼首席执行官J. Leland Strange 100%控股[122] 股票激励计划相关 - 2020年8月，股东批准2020年非员工董事股票激励计划，授权向非员工董事发行20万股普通股，当年向三名独立董事授予总计4380股，价值15万美元[120] - 公司预计在后续股东大会日期向每位独立董事授予价值5万美元的股票[120] 准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU相关准则，预计对合并财务报表无重大影响[208] - 公司计划在2021年第一季度采用ASU 2019 - 12标准，预计对合并财务报表无重大影响[212] 期权定价假设 - 2019年无风险利率为2.58%，期权预期寿命为10年，预期股息收益率为0%，预期波动率为51%[210] 报告附件收费情况 - 公司为报告提交或引用了多项附件，复印和邮寄每页收费0.5美元[125]