财务数据关键指标变化 - 2020年净亏损3780万美元，2019年为2950万美元，主要因债务提前清偿损失1240万美元[187] - 2020年营收54.1万美元，2019年为44.1万美元，主要来自农业租赁收入[188] - 2020年一般及行政费用980万美元，2019年为1160万美元，因水项目法律和专业费用减少[189] - 2020年股票和期权奖励补偿成本210万美元，2019年为60万美元，主要因股票非现金奖金[190] - 2020年利息费用1150万美元，2019年为1710万美元，因长期债务余额降低[191] - 2020年通过“按市价发行销售协议”发行股票，总收益1120万美元，净收益约1080万美元，2021年一季度总收益1520万美元，净收益1490万美元[197] - 2020年经营活动使用现金1340万美元，2019年为1370万美元，主要用于水和农业开发费用[204] - 2020年公司亏损3780万美元，2020年12月31日营运资金为490万美元，2020年经营活动使用现金1340万美元[279] - 2020年总营收（租金收入）为54.1万美元，2019年为44.1万美元[285] - 2020年总成本和费用为1229.5万美元，2019年为1243万美元[285] - 2020年净亏损和综合亏损为3781.7万美元，2019年为2952.8万美元[285] - 2020年基本和摊薄后每股净亏损为1.11美元，2019年同样为1.11美元[285] - 2020年12月31日现金及现金等价物为729万美元，2019年为1568.2万美元[288] - 2020年12月31日总资产为7436.3万美元，2019年为7672.4万美元[288] - 2020年12月31日总负债为9966.4万美元，2019年为15884.2万美元[288] - 2020年12月31日股东赤字为2530.1万美元，2019年为8211.8万美元[288] - 截至2020年12月31日已发行优先股7531股，2019年为0股；已发行和流通普通股36902361股，2019年为28480567股[288] - 2020年和2019年公司分别亏损3781.7万美元和2952.8万美元[291][302] - 2020年末公司营运资金为490万美元，该年度经营活动使用现金1342.8万美元[302] - 2020年7月公司签订“按市价发行销售协议”，截至12月31日发行109.9021万股普通股，总收益1120万美元，净收益约1080万美元[304] - 2018年11月公司签订“按市价发行销售协议”，2020年3月完成发行，共发行236.917万股普通股，总收益2500万美元，净收益约2420万美元[305] - 2020年经营活动净现金使用量为1342.8万美元，投资活动净现金使用量为983.8万美元，融资活动净现金提供量为1487.4万美元[291] - 2020年末现金及现金等价物和受限现金为742.4万美元，较期初减少839.2万美元[291] - 2020年和2019年12月31日止年度，公司一般及行政费用中分别包含210万美元和60万美元的股份支付费用[315] - 若考虑稀释性证券，2020年和2019年12月31日止年度，完全稀释加权平均流通股数将分别增加约2956081股和11477000股[317] 债务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司未偿债务约为7860万美元，其中约7850万美元将于2021年5月到期，可选择延长至2022年11月；收购北管道124英里延伸段需在2021年6月30日前支付1900万美元[138] - 公司资产为截至2020年12月31日未偿还的7850万美元高级担保债务提供了抵押[160] - 截至2020年12月31日，高级担保债务约7850万美元，可选择将到期日延至2022年11月[209] - 公司收购北部管道124英里延伸段需于2021年6月30日支付1900万美元[210] - 2020年3月公司就可转换票据签订协议，记录损失1240万美元[218] - 2017年5月1日，公司与Apollo Special Situations Fund等签订6000万美元信贷协议[254] - 2017年5月公司与Apollo签订6000万美元信贷协议，2020年3月可选择将债务到期日从2021年5月延长至2022年5月，2021年3月可自行决定进一步延长至2022年11月[306] - 2020年3月5日，公司与可转换票据持有人达成协议，2730万美元转换为1万股优先股，1750万美元转换为260万股普通股[307] - 公司收购北部管道124英里延伸段需在2020年6月30日前支付1900万美元[308] - 公司可通过展期、再融资、股权配售、资产出售等方式满足债务和营运资金需求[309] 公司资产情况 - 公司拥有约35000英亩位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的凯迪兹谷地产，约11000英亩位于东莫哈韦沙漠的其他地产，包括约9000英亩的皮乌特谷地产和约2000英亩的丹比干湖地产[150][152] - 公司在洛杉矶租赁约3800平方英尺的办公空间作为行政办公室，租约于2021年11月到期，目前月租金约为8500美元[157] - 公司拥有约4.5万英亩土地，其中Cadiz谷3.5万英亩、Danby干湖2000英亩、Piute谷9000英亩[298] 公司股票情况 - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码为“CDZI”；2021年3月24日，股票的最高、最低和最后销售价格分别为8.85美元、8.30美元和8.78美元[165][166] - 截至2021年3月24日，公司普通股的登记股东人数为61人；公司尚未支付现金股息，且由于高级担保定期贷款的契约限制，预计在可预见的未来也不会支付[167] - 2019 - 2020年各季度公司股票有不同的最高和最低销售价格，如2019年3月31日季度最高销售价格为9.77美元，最低为9.53美元[166] 公司诉讼情况 - 2021年3月23日，两起诉讼被提起，指控美国内政部土地管理局向公司子公司授予两项通行权许可违反规定，公司未被列为被告，但正在分析是否介入[161] 水项目情况 - 公司开发活动目前未产生重大收入，持续产生运营净亏损，且不确定何时能获得足以抵消开发成本的运营收入[128] - 水项目实施需获得南加州大都会水区和加州州土地委员会的某些批准，且可能存在其他地方、州或联邦监管批准要求[131][136] - 水项目一期可为约40万人供水，获批每年向社区供应5万英亩英尺水，为期50年[176][177] 农业业务情况 - 2020年农业运营新建三口井，灌溉能力增至每年2.5万英亩英尺，合资种植242英亩工业大麻，准备1000英亩土地用于种植谷物[183] 公司财务报告相关 - 公司管理层评估截至2020年12月31日披露控制和程序有效[231] - 公司管理层评估截至2020年12月31日财务报告内部控制有效[233] - 截至2020年12月31日的上一财季，公司财务报告内部控制无重大变化[234] - 2021年3月26日，公司首席执行官Scott S. Slater、董事长Keith Brackpool等多人签署报告[265][266] - 合并运营和综合亏损报表涵盖2020年结束的两年期间[269] - 合并资产负债表日期为2020年12月31日和2019年12月31日[269] - 合并现金流量表涵盖2020年12月31日结束的两年期间[269] - 合并股东权益赤字报表涵盖2020年12月31日结束的两年期间[269] - 公司合并财务报表包括Cadiz Inc.及其所有子公司账户，消除所有重大公司间交易和余额[312] 公司会计政策相关 - 物业、厂房、设备和水利项目按成本入账，土地改良和建筑物折旧年限一般为10 - 45年，机器设备为5 - 15年[318] - 水权、储存和供应项目按成本入账，相关开发成本已资本化，资产未投入使用，未开始折旧[319] - 1988年5月公司合并产生700.6万美元商誉，2002年1月1日采用ASC 350前已摊销约319.3万美元，2020年和2019年12月31日，分配380万美元商誉的报告单元账面金额为负[320] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，本财年未记录减值费用[324] 公司收入确认相关 - 公司通过与Fenner Valley Farms LLC和SoCal Hemp JV LLC的农业租赁确认租金收入[314] 公司流动性评估相关 - 管理层评估公司自财务报表发布日起未来十二个月是否有足够流动性支付成本[310]