公司土地资源情况 - 公司在南加州莫哈韦沙漠拥有约45000英亩土地，其中凯迪兹谷35000英亩、丹比干湖2000英亩、皮乌特谷9000英亩[76] 水项目业务情况 - 水项目一期可为南加州约400000人节约和供应新水，二期将储存进口水用于未来干旱年份[78] - 水项目获批每年向凯迪兹地产外社区可靠供应50000英亩 - 英尺的水，为期50年[79] 财务数据关键指标变化 - 盈利情况 - 2021年第一季度净亏损590万美元，2020年同期净亏损2050万美元，2020年亏损较高主要因1240万美元的债务提前清偿损失[88] 财务数据关键指标变化 - 收入情况 - 2021年第一季度收入为13.9万美元，2020年同期为11.4万美元，收入主要来自农业租赁租金[90] 财务数据关键指标变化 - 净利息支出情况 - 2021年第一季度净利息支出为250万美元，2020年同期为360万美元，未偿还债务利息减少主要因权证负债的未实现收益[92][94] 财务数据关键指标变化 - 股权发行情况 - 截至2021年3月31日，公司在2020年7月的“按市价发行”发售中发行2467383股普通股，总收益2640万美元，净收益约2570万美元[97] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议情况 - 2017年5月公司与阿波罗全球管理有限责任公司达成6000万美元信贷协议，公司目前打算行使首次延期选择权将到期日延至2022年5月25日[98] 财务数据关键指标变化 - 现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动使用现金280万美元，2020年同期为440万美元；投资活动使用现金70万美元，2020年同期为470万美元；融资活动提供现金1490万美元，2020年同期为390万美元[102][103][104] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 截至2021年3月31日，高级担保债务约8070万美元，公司需在2021年6月30日前支付1900万美元完成北管道收购[105][107] 公司现金需求及融资情况 - 公司持续评估所需现金量及筹集方式[109] - 公司可能通过股权或债务配售、资产出售等方式满足未来现金需求[109] - 公司仅在必要时进行股权配售，以减少对现有股东的摊薄影响[109] - 无法保证新融资的可得性和条款[109] - 流动性和融资能力受限可能对公司产生不利影响[109] - 充足的流动性对公司资源开发活动至关重要[109] 会计公告相关情况 - 近期会计公告可查看合并财务报表附注1“列报基础”[110] 公司报告性质情况 - 公司是1934年《证券交易法》规则240.12b - 2定义的小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[111]