公司业务及投资策略 - 公司主要业务是直接投资或持有多样化的抵押资产组合，包括住房抵押贷款、非机构RMBS、机构RMBS、商业目的和投资者贷款等[199] - 公司目前主要投资活动集中在收购住房抵押贷款上，截至2023年6月，投资组合中大约91%是住房抵押贷款[200] - 公司使用杠杆来增加潜在回报，并通过利用利率对冲来管理债务和利率风险[201] - 公司的投资策略旨在利用当前利率和信用环境的机会，根据市场条件调整资产配置，以提供风险调整后的吸引力回报[202] 证券化产品发行情况 - 在2023年第二季度，公司成功发行了14亿美元的证券化产品[203] - 公司在2023年4月发行了CIM 2023-I1，一项非机构投资者住房抵押贷款的证券化产品，主要资产为2.36亿美元[204] - 公司在2023年4月行使了部分权利并终止了两个现有的证券化信托[205] - 公司在2023年5月发行了CIM 2023-R4，一项经验丰富的再表现住房抵押贷款的证券化产品，主要资产为3.94亿美元[208] - 公司在2023年6月发行了CIM 2023-I2，一项非机构投资者住房抵押贷款的证券化产品，主要资产为2.39亿美元[210] 财务表现 - 第二季度每股普通股股利为0.18美元，经济回报率为0.8%[223] - 第二季度净利润为3,602.4万美元，较上一季度减少21,342万美元[225] - 利息收入在2023年第二季度较第一季度增加了7609万美元，达到196,859万美元[225] - 利息支出在2023年第二季度较第一季度增加了11566万美元，达到131,181万美元[225] - 2023年第二季度净利润可供普通股股东使用为3,602.4万美元，较上一季度减少21,342万美元[225] 风险管理及资金筹措 - 公司面临着较高的利率、增加的波动性、较紧的信贷利差和高昂的融资成本，可能会对流动性产生不利影响[288] - 公司计划通过寻求更持久的融资来减少对短期回购融资的风险敞口[289] - 公司的运营资金、财务义务和目标资产收购的能力可能会受到与合作方维持融资协议、仓库融资和担保融资协议有关的影响[290] - 公司计划通过担保融资协议等形式借款来满足短期流动性需求，同时根据市场情况选择其他类型的融资[291] 资产负债情况及利率风险 - 公司截至2023年6月30日的GAAP净收入为17,586千美元，每股摊薄普通股收益为0.08美元[279] - 公司2023年6月30日的平均权益回报率为5.51%，经济净利息收入占平均权益的比例为10.24%，可分配收益占平均普通股权益的比例为6.75%[282] - 公司截至2023年6月30日的利息收入资产为13,158,068千美元，利息负债为10,804,993千美元，GAAP杠杆率为4.2:1[283] - 利率变动对资产公允价值的影响可能会在利率变动超过100个基点时显著变化[362]