公司成立与运营信息 - 公司于2011年8月9日成立，2012年12月17日开始运营，初始募资2500美元[302] 协议续约与签订信息 - 2020年11月13日，董事会批准与CIM的投资顾问协议续约12个月，自2020年12月17日起生效[304] - 2017年7月11日，AIM成为CIM成员，CIG和AIM各拥有CIM 50%经济权益[305] - 2021年4月14日，公司与More签订定期贷款协议，借款本金30000美元，4月20日提款，扣除费用后净借款约29000美元[315] - 2016年8月26日，34th Street与JPM签订JPM信贷安排，并于2016年9月30日、2017年7月11日等多次修订和重述[369] - 2017年5月19日，Murray Hill Funding II与瑞银签订瑞银信贷安排，并于2017年12月1日、2020年5月19日等多次修订[370] - 2021年2月11日，公司与2026年票据的购买者签订票据购买协议[370] - 2021年4月14日，公司与More签订More定期贷款协议[371] 高级担保第一留置权债务数据 - 2021年第一季度，高级担保第一留置权债务购买和提取额为181990美元，2020年同期为175543美元，2020年全年为347992美元[317] - 截至2021年3月31日，高级担保第一留置权债务公允价值为1255426美元，占投资组合的81.8%[317] - 截至2021年5月10日，总投资为17.143亿美元，其中高级有担保第一留置权债务公允价值为13.18647亿美元，占投资组合的83.3%[328] 投资组合公司数据 - 截至2021年3月31日，投资组合公司数量为122家，平均年EBITDA为6400万美元，中位数年EBITDA为5060万美元[317] - 截至2021年5月10日，投资组合中有127家公司，平均年EBITDA为6250万美元，中位数为4900万美元[328] 投资组合相关数据 - 投资组合按加权平均平价购买比例为98.15%，基于购买价格的总年度投资组合收益率为8.57%[317] - 截至2021年3月31日，按公允价值计算，投资组合中评级为2的投资占比77.1%，价值11.82221亿美元[326] - 截至2021年3月31日，按行业分类，医疗保健与制药行业投资公允价值为2.87329亿美元，占投资组合的18.7%[321] - 截至2021年5月10日，投资组合按加权平均平价购买比例为98.42%，基于购买价格的总年投资组合收益率为8.39%[328] 公司收入与费用信息 - 公司主要收入来自债务证券利息收入和投资资本收益，主要运营费用为咨询费、次级激励费和融资利息支出[310][311] 疫情影响信息 - COVID - 19对公司业务和投资组合公司产生负面影响，可能导致投资价值下降、收入减少和资金成本增加[312][313] 未偿还承诺数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还承诺分别为7573.8万美元和4313万美元，截至2021年5月10日为7998.5万美元[321] 季度财务数据对比 - 2021年第一季度投资收入为3630.3万美元，2020年同期为4574.8万美元[329] - 2021年第一季度净运营费用为1870.4万美元，2020年同期为2408.7万美元[329] - 2021年第一季度净投资收入为1759.9万美元，2020年同期为2166.1万美元[329] - 2021年和2020年第一季度投资收入分别为36,303美元和45,748美元，平均投资组合规模从1,658,254美元降至1,514,911美元，减少143,343美元[330] - 2021年和2020年第一季度总运营费用分别为18,704美元和24,087美元，次级激励费、利息费用和管理费均有所下降[332] - 2021年和2020年第一季度净投资收入分别为17,599美元和21,661美元，投资收入减少被运营费用减少抵消[334] - 2021年和2020年第一季度投资和外汇净实现损失分别为4,128美元和4,196美元，主要源于特定投资组合公司清算损失[335] - 2021年和2020年第一季度投资未实现增值（贬值）净变化分别为36,243美元和 - 123,377美元，受信贷利差和股市倍数影响[337] - 2021年和2020年第一季度运营导致净资产净增加（减少）分别为49,714美元和 - 105,912美元[338] 每股净资产值与回报率数据 - 2021年3月31日和2020年12月31日每股净资产值分别为8.06美元和7.75美元，2021年第一季度总投资回报率 - 净资产值为5.73%[340] - 2012年12月初始投资10,000美元，购买价9美元/股和10美元/股的年化回报率分别为6.70%和5.36%，累计总回报率分别为71.27%和54.14%[341] 短期投资数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，短期投资分别为8759.3万美元和7359.7万美元[321] - 2021年3月31日和2020年12月31日短期投资分别为87,593美元和73,597美元，投资于美国政府证券基金[350] 信贷安排未偿还借款数据 - 截至2021年3月31日和5月10日，JPM信贷安排未偿还借款为500,000美元，UBS安排为100,000美元，2026票据为125,000美元，More定期贷款为30,000美元[351][352][353][354] 投资利率相关数据 - 截至2021年3月31日，公司85.1%的投资支付可变利率，8.4%的投资支付固定利率[376][378] - 截至2021年3月31日，第三修订版JPM信贷安排下的预付款按浮动利率计息，为三个月LIBOR加每年3.10%的利差；修订后的瑞银信贷安排下，公司目前支付的融资费用为三个月LIBOR加每年3.375%的利差[377] - 利率变动对公司净利息收入的影响：利率上调50个基点，净利息收入减少1662，降幅1.7%；上调100个基点，净利息收入减少1478，降幅1.5%；上调200个基点，净利息收入增加5271，增幅5.3%；上调300个基点，净利息收入增加12727，增幅12.8%[378] 投资估值相关信息 - 公司对市场报价不易获取的投资每季度进行多步骤估值流程[363] - 公司某些投资由独立估值公司按季度评估，某些投资按轮换方式由独立估值公司审查，某些投资除非满足特定标准才由独立估值公司评估[364] - 公司预计其投资组合持仓将被归类为Level 3，估值过程存在不确定性，公允价值估计可能与活跃市场下的价值有显著差异[366]