公司基本信息 - 公司于2011年8月9日成立，2012年12月17日开始运营，筹集资金2500美元[329] - 2021年10月5日，公司普通股在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“CION”[331] - 公司投资目标是为投资者产生当期收入和一定程度的资本增值，主要投资于美国中型市场公司的高级有担保债务[330] 股票相关信息 - 2021年9月21日，公司进行2比1的反向股票分割，已发行和流通股数量从1.13916869亿股减至5695.844万股，每股面值0.001美元不变[339] 公司收入与费用 - 公司主要通过持有的债务证券利息收入和投资组合公司的资本利得产生收入，也可能有承诺费、资本结构费等其他费用收入[341] - 公司主要运营费用是投资咨询协议下的咨询费和融资安排的利息费用[342] 新冠疫情影响 - 新冠疫情最初对公司业务运营和部分投资组合公司产生负面影响，可能再次产生不利影响，还可能导致投资价值下降[343] - 新冠疫情对公司投资收入产生不利影响，可能需要重组投资，导致投资收入进一步减少或投资减值[344] - 新冠疫情导致资本市场中断和流动性不足，增加公司融资成本，限制公司进入资本市场的机会，影响投资发起[344] - 公司将继续监测新冠疫情影响，但无法估计其对未来财务状况、经营成果或现金流的影响[345] 净投资活动数据 - 2021年第三季度净投资活动为-58181美元，2020年同期为-41024美元，2020年全年为-183534美元[347] 投资组合数据（成本与公允价值） - 截至2021年9月30日，投资组合成本为1797334美元，公允价值为1746298美元；截至2020年12月31日，成本为1651252美元，公允价值为1569371美元[347][349][351] 高级有担保第一留置权债务投资数据 - 截至2021年9月30日，高级有担保第一留置权债务投资成本为1454253美元，公允价值为1428556美元，占投资组合的87.6%；截至2020年12月31日，成本为1266564美元，公允价值为1223268美元，占比81.8%[347][349] 浮动利率投资数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，浮动利率投资公允价值分别为1438160美元和1284282美元，占投资组合的比例分别为88.2%和85.9%[349] 行业投资数据 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，服务-商业行业投资公允价值分别为266853美元和211572美元，占投资组合的比例分别为16.4%和14.0%[351] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，医疗保健与制药行业投资公允价值分别为265317美元和298944美元，占投资组合的比例分别为16.3%和19.9%[351] 未使用承诺数据 - 截至2021年9月30日、2020年12月31日和2021年11月11日，未使用承诺分别为96846美元、43130美元和110475美元[351] 投资组合公司数据 - 截至2021年9月30日，投资组合公司数量为126家，平均年度EBITDA为5780万美元，中位数年度EBITDA为4310万美元；截至2020年12月31日，数量为119家，平均年度EBITDA为6730万美元，中位数年度EBITDA为5320万美元[347][349] - 截至2021年11月11日，投资组合公允价值为16.4166亿美元，高级有担保第一留置权债务占比87.6% [357] - 截至2021年11月11日，投资组合公司数量为126家，平均年EBITDA为5430万美元，中位数为4160万美元 [357] 投资相关收益率数据 - 截至2020年12月31日，按加权平均平价购买比例为98.18%，基于购买价格的总年度投资组合收益率为8.28%[349] 投资评级系统 - 公司使用1 - 5的投资评级系统来评估投资组合的信用风险，对评级为3、4或5的投资组合公司加强审查[352][354] 投资收入与净投资收入数据 - 2021年和2020年第三季度，公司投资收入分别为42620美元和38887美元 [358][359] - 2021年和2020年第三季度，公司净投资收入分别为19612美元和21420美元 [358][363] - 2021年和2020年前三季度，公司投资收入分别为116944美元和120443美元 [368][369] - 2021年和2020年前三季度，公司净投资收入分别为55897美元和56997美元 [368][373] 投资和外汇净实现收益数据 - 2021年和2020年第三季度，公司投资和外汇净实现收益分别为19736美元和 - 42511美元 [358][364] - 2021年和2020年前三季度，公司投资和外汇净实现收益分别为16049美元和 - 57693美元 [368][374] 投资未实现增值（贬值）净变化数据 - 2021年和2020年前三季度，公司投资未实现增值（贬值）净变化分别为30845美元和 - 57542美元 [368][375] 运营导致的净资产净增加（减少）数据 - 2021年和2020年前三季度，公司运营导致的净资产净增加（减少）分别为102791美元和 - 58238美元 [368][376] 每股净资产值与总投资回报率数据 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司每股净资产值分别为16.52美元和15.50美元，2021年前九个月总投资回报率（净资产值）为11.98%[377] 股东回报率数据 - 2012年12月以每股18美元（不含销售负载）初始投资10000美元的股东，截至2021年9月30日年化回报率为7.01%，累计总回报率为81.40%；以每股20美元（含销售负载）初始投资10000美元的股东，年化回报率为5.73%，累计总回报率为63.26%[379] 市场指数回报率数据 - 同期，标普/LSTA杠杆贷款指数年化回报率为4.26%，累计总回报率为44.30%；美银美林美国高收益指数年化回报率为5.86%，累计总回报率为65.03%[379] 资产覆盖率比率调整 - 公司正寻求股东批准将最低“资产覆盖率”比率从200%降至150%[382] 现金分红数据 - 2021年第四季度定期季度现金分红为每股0.1324美元（调整后为0.2648美元），2021年特别现金分红预计每股在0.07 - 0.10美元（调整后为0.14 - 0.20美元）；2022年第一季度定期季度现金分红为每股0.28美元[388] 股票回购政策 - 2021年9月15日，董事会批准上市后最高5000万美元的股票回购政策[389] 短期投资数据 - 截至2021年9月30日和11月11日，短期投资分别为115834美元和100405美元[392] 信贷安排未偿还借款与本金数据 - 截至2021年9月30日和11月11日，第三修订JPM信贷安排下未偿还借款分别为550000美元和575000美元，未偿还本金总额分别为25000美元和0美元[394] - 截至2021年9月30日和11月11日，修订UBS安排下未偿还借款为100000美元，未偿还本金总额为50000美元[395] - 截至2021年9月30日和11月11日，2026年票据未偿还本金总额为125000美元[396] 投资利率支付情况 - 截至2021年9月30日，公司88.2%的投资支付浮动利率，6.1%的投资支付固定利率[416][418] 信贷安排利率情况 - 截至2021年9月30日，第三修订版JPM信贷安排下的预付款按三个月伦敦银行同业拆借利率加每年3.10%的利差计息，修订后的瑞银安排下需支付相当于三个月伦敦银行同业拆借利率加每年3.375%利差的融资费用[417] 利率基点变化对净利息收入影响 - 利率基点变化对公司净利息收入的影响：上升50个基点，净利息收入减少1966，降幅1.9%；上升100个基点，净利息收入减少2557，降幅2.5%；上升200个基点，净利息收入增加4326，增幅4.2%；上升300个基点，净利息收入增加12352，增幅12.1%[418] 信贷与票据协议签订情况 - 2016年8月26日，34th Street与JPM签订JPM信贷安排，并于2016年9月30日、2017年7月11日等多次修订和重述[408] - 2017年5月19日，Murray Hill Funding II与瑞银签订瑞银安排，并于2017年12月1日、2020年5月19日等多次修订[409] - 2021年2月11日，公司与2026年票据购买方签订票据购买协议[409] - 2021年4月14日，公司与More签订More定期贷款协议[410] 投资组合公允价值估计情况 - 公司投资组合预计归类为Level 3，其公允价值估计可能与活跃市场价值存在显著差异[405] 相关方关系及协议金额 - 公司与相关方（CION Securities、CIM等）的关系及相关协议金额可参考合并财务报表附注4 [407] 表外安排情况 - 公司目前除合并财务报表附注11中讨论的内容外，无表外安排，但管理层持续评估与第三方的潜在战略关系[414]