财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为41.3152亿美元，较2019年的41.08904亿美元增长0.55%[364] - 2020年公司总营收为31.44097亿美元，较2019年的34.1219亿美元下降7.86%[369] - 2020年公司净利润为1.34837亿美元，较2019年的0.9774亿美元增长37.95%[369] - 2020年基本每股收益为2.43美元，较2019年的1.75美元增长38.86%[369] - 2020年摊薄每股收益为2.42美元，较2019年的1.74美元增长39.08%[369] - 2020年综合收益为1.33411亿美元，较2019年的1.1106亿美元增长20.12%[372] - 2020年净收入为134,837美元，2019年为97,740美元，2018年为65,636美元[375] - 2020年净经营活动现金流量为430,597美元，2019年为413,192美元，2018年为373,210美元[375] - 2020年投资活动使用的现金流量为199,460美元，2019年为217,856美元，2018年为349,659美元[375] - 2020年融资活动使用的现金流量为88,946美元，2019年为53,425美元，2018年为110,997美元[375] - 2020年末现金及现金等价物为519,101美元，2019年末为371,991美元，2018年末为226,507美元[375] - 2020年支付的利息为72,535美元，2019年为60,852美元，2018年为89,171美元[375] - 2020年支付的所得税净额为53,123美元，2019年为27,035美元，2018年为20,036美元[375] - 2020年末股东权益总额为1,341,551千美元，2019年末为1,269,813千美元，2018年末为1,169,756千美元[380] - 2020年12月31日，公司有价证券和现金等价物总额为5.1857亿美元，2019年为4.4816亿美元[390] - 2020、2019和2018年，公司垃圾填埋资产摊销费用分别为1090万美元、1230万美元和1030万美元[407] - 2020和2019年12月31日，垃圾填埋最终关闭和关闭后负债余额分别为4840万美元和3940万美元[416] - 广告费用在2020年为900万美元，2019年为980万美元，2018年为1050万美元[439] - 2020年第三方总营收为3144097000美元，其中美国市场为2739557000美元，加拿大市场为404540000美元[455] - 2019年第三方总营收为3412190000美元，其中美国市场为2940832000美元，加拿大市场为471358000美元[458] - 2018年第三方总营收为3300303000美元，其中美国市场为2796145000美元，加拿大市场为504158000美元[458] - 2020年12月31日应收账款为611534000美元，合同资产为55681000美元，合同负债为74066000美元[458] - 2019年12月31日应收账款为644738000美元，合同资产为56326000美元，合同负债为73370000美元[458] - 截至2020年和2019年12月31日，公司递延合同成本分别为2280万美元和2170万美元[464] - 截至2020年和2019年12月31日，公司存货和供应品总额分别为2.20498亿美元和2.14744亿美元[473] - 截至2020年和2019年12月31日，公司物业、厂房和设备净值分别为1.525298亿美元和1.588151亿美元[474] - 2020年、2019年和2018年，公司折旧费用分别为2.571亿美元、2.655亿美元和2.643亿美元[475] - 截至2020年和2019年12月31日，公司商誉总额分别为5.27023亿美元和5.25013亿美元[478] - 截至2020年和2019年12月31日，公司无形资产净额分别为3.8662亿美元和4.19066亿美元[484] - 2020年、2019年和2018年，公司无形资产摊销费用分别为3580万美元、3520万美元和3440万美元[485] - 2020年12月31日应计费用为295823千美元，2019年12月31日为276540千美元[486] - 2020年和2019年12月31日，应计保险中员工医疗保险成本分别为940万美元和1430万美元，工人赔偿等自保计划损失应计额分别为6560万美元和5940万美元[486] - 应计薪酬和福利较2019年同期增加，主要因《CARES法案》雇主工资税支付递延产生1700万美元应付工资税增加，部分被480万美元应计工资和350万美元应计奖金减少抵消[489] - 2020年12月31日关闭和后关闭负债为87926千美元，2019年12月31日为75651千美元[490] - 2020年公司关闭两个商业垃圾填埋场，计入合并运营报表的环境估计变更包括680万美元相关费用，2019年为230万美元[490] - 2020年12月31日补救负债为114813千美元，2019年12月31日为114173千美元[494] - 2020年公司因监管要求更新，将一个非活跃场地和一个超级基金场地的补救负债分别增加330万美元和180万美元，2019年因估计变更净减少300万美元[494] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司流动债务中担保高级定期贷款均为7535000美元；长期债务按面值分别为1564626000美元和1572162000美元，按账面价值分别为1549641000美元和1554116000美元[502] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司未偿还长期债务（包括流动部分）的估计公允价值为16亿美元[511] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司与现金流套期相关的衍生负债公允价值分别为3.36亿美元和2.08亿美元[522] - 2020、2019、2018年所得税拨备分别为39,713千美元、50,499千美元、28,846千美元，有效税率分别为22.8%、34.1%、30.5%[527] - 2020年确认1130万美元估值备抵收益，主要与加拿大实体应税收益有关[527] - 2020和2018年，公司分别记录130万和500万美元与可抵扣外币损失相关的税收优惠[531] - 2020和2019年递延所得税资产分别为188,876千美元和186,307千美元，递延所得税负债分别为337,774千美元和333,927千美元[532] - 截至2020年12月31日，净营业亏损结转包括州1.932亿美元、联邦1680万美元、外国1.515亿美元[532] - 截至2020年12月31日，外国税收抵免结转1410万美元将在2021 - 2024年到期[532] - 2020和2019年总估值备抵分别为77,044千美元和83,643千美元[536] - 2020、2019、2018年末未确认税收优惠分别为5,490千美元、6,414千美元、3,159千美元[536] - 2020、2019、2018年末公司就未确认税收优惠应计利息分别为210万、170万、80万美元[537] 债务相关情况 - 2018年公司签订利率互换协议，对部分基于LIBOR的可变利率优先有担保定期贷款进行套期保值，按1个月LIBOR指数收取利息，按约2.92%的加权平均利率支付利息，初始名义金额为3.5亿美元，截至2020年12月31日，该3.5亿美元定期贷款的有效年利率约为4.67%[341] - 截至2020年12月31日，公司固定和可变利率借款情况为：2024年到期的优先有担保定期贷款总计7.27161亿美元，2027年到期的无担保优先票据为5.45亿美元，2029年到期的无担保优先票据为3亿美元，长期债务按面值总计15.72161亿美元[343] - 2027年7月15日到期的5.45亿美元高级无担保票据利率固定为4.875%，每半年1月15日和7月15日支付利息，每次支付1330万美元；2029年7月15日到期的3亿美元高级无担保票据利率固定为5.125%，每半年1月15日和7月15日支付利息，每次支付770万美元[343] - 截至2020年12月31日，超过利率互换协议本金3.5亿美元部分的定期贷款有3.772亿美元面临可变利率风险，该部分定期贷款的有效利率为1.90%；若长期债务可变利率部分的平均利率变动100个基点，公司估计年度利息费用最多变动约370万美元[344] - 公司有一项最高借款额达4亿美元的循环信贷协议（信用证子限额为3亿美元），截至2020年12月31日无未偿还借款[345] - 2019年7月2日，公司完成私募发行，2027年到期票据本金总额5.45亿美元，利率4.875%；2029年到期票据本金总额3亿美元，利率5.125%[503] - 2019年公司回购2021年到期票据本金总额8.45亿美元，支付总额8.502亿美元，包括应计利息400万美元，记录债务提前清偿损失610万美元[507] - 2018年7月19日，公司定期贷款本金增加3.5亿美元，将于2024年6月30日到期，适用利率利差为欧元借款1.75%、基准利率借款0.75%，2020年12月31日有效年利率为1.90%[509] - 2018年公司回购先前未偿还无担保高级票据，支付总额3.309亿美元，包括应计利息790万美元和债务赎回费100万美元，记录债务提前清偿损失250万美元[510] - 2020年10月28日，公司修订并重述循环信贷协议，美国部分最高3.5亿美元（信用证子限额2.5亿美元），加拿大借款人部分最高5000万美元，将于2025年10月28日到期[514] - 2020年3月31日，公司从循环信贷安排借款1.5亿美元，年内还清，截至2020年12月31日无未偿还贷款余额，可用额度2.64亿美元，未偿还信用证1.206亿美元[518] - 公司通过利率互换协议有效固定3.5亿美元定期贷款本金的利率，支付加权平均利率约2.92%，有效年利率约4.67%[520] 审计相关情况 - 审计机构对公司截至2020年和2019年12月31日的合并财务报表，以及2020年12月31日止三年各年的相关合并运营报表、综合收益报表、现金流量报表和股东权益报表发表无保留意见[350] - 审计机构对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[351] - 审计机构认为公司的补救负债估值是关键审计事项，截至2020年12月31日记录的总补救负债为1.148亿美元[355][356] - 审计机构针对补救负债实施了多项审计程序，包括测试相关控制有效性、评估管理层预测能力、评价估计方法和假设、借助专家评估估计合理性等[358] 汇率影响 - 若加元兑美元汇率在2020年和2019年分别升值或贬值10.0%，公司报告的净收入将分别增加110万美元和减少530万美元[347] 公司业务性质及疫情影响 - 公司是北美领先的环境和工业服务提供商，也是最大的废油再精炼和回收商[383] - 新冠疫情对公司2020年经营成果产生重大影响，且预计未来运营仍会受影响[384] 垃圾填埋场业务数据 - 截至2020年12月31日，公司有9个活跃垃圾填埋场，剩余使用寿命从2年到68年不等，剩余高可能性空域总计2471.6万立方码[409] - 2020、2019和2018年年初剩余容量分别为2849.4万、2976万和3111.3万立方码，年末分别为2471.6万、2849.4万和2976万立方码[410] - 2020年，公司决定关闭两个商业垃圾填埋场，Altair非危险垃圾填埋场达到许可容量，Westmorland危险垃圾填埋场因成本问题关闭[410][413] - 非垃圾填埋场关闭及关闭后负债余额在2020年12月31日为3950万美元，2019年为3630万美元[419] - 按设施或场地类型估计，活跃业务设施补救负债42151千美元，