财务业绩：收入与利润 - 2022年销售额为46.867亿美元，较2021年的31.480亿美元增长48.8%[414] - 2022年毛利润为3.508亿美元，较2021年的1.429亿美元增长145.5%[414] - 2022年运营收入为1.334亿美元，而2021年运营亏损为8560万美元[414] - 2022年净亏损为1.718亿美元，较2021年净亏损2.601亿美元收窄34.0%[414] - 2022年净亏损为1.718亿美元，相比2021年净亏损2.601亿美元有所收窄[447] - 2022年净亏损1.718亿美元，2021年净亏损2.601亿美元，2020年净亏损1.49亿美元[455] 财务业绩：成本与费用 - 2022年利息支出为1.759亿美元，较2021年的1.495亿美元增长17.7%[414] - 2022年债务清偿成本为4140万美元[414] - 2022年非现金RINs费用为1.979亿美元，2021年为1.495亿美元，2020年为1.164亿美元[455] - 2022年利息支出总额为1.945亿美元，其中1860万美元被资本化[468] - 2022年因库存层清算导致销售成本减少1280万美元，2021年减少560万美元，2020年增加450万美元[497] - 2022年因可再生原料市场价格下降导致销售成本增加1940万美元[499] - 2021年因销售先前进行过LCM估值的库存导致销售成本减少4470万美元[499] - 2020年因市场价格下降导致销售成本增加2400万美元[499] 资产负债状况 - 2022年总资产为27.418亿美元，较2021年的21.279亿美元增长28.8%[443] - 2022年现金及现金等价物为3520万美元，较2021年的3810万美元下降7.6%[443] - 2022年存货为4.98亿美元，较2021年的3.266亿美元增长52.5%[443] - 2022年长期债务（不含当期部分）为15.397亿美元，较2021年的14.188亿美元增长8.5%[443] - 2022年物业、厂房及设备净值为14.82亿美元，较2021年的9.497亿美元增长56.0%[443] - 2022年贸易应收账款净额为2.457亿美元，较2021年的2.168亿美元增长13.3%[443] - 2022年应付账款为4.424亿美元，较2021年的3.01亿美元增长47.0%[443] - 2022年可赎回非控制性权益为2.5亿美元，2021年无此项[443] - 2022年合伙人资本赤字为5.377亿美元，较2021年的3.851亿美元赤字扩大39.6%[443] - 2022年末现金及现金等价物为3520万美元，较2021年末的1.219亿美元（含8380万美元受限现金）有所下降[455] - 2022年合伙人资本总额赤字扩大至5.377亿美元，2021年为3.851亿美元，2020年为1.286亿美元[451] - 2022年有限合伙人资本赤字为5.299亿美元，普通合伙人资本为500万美元[451] - 2022年末坏账准备余额为130万美元，较2021年末的200万美元减少了70万美元（35%）[464] - 存货账面价值与基于市价的重置成本差异为9990万美元（2022年末）和6490万美元（2021年末）[465] - 2022年末存货总额为4.98亿美元，较2021年末的3.26亿美元增长了1.72亿美元（53%）[465] - 2022年财产、厂房和设备净值增长至14.82亿美元，较2021年末的9.497亿美元增长5.603亿美元（59%）[468] 现金流量 - 2022年经营活动产生的现金流量净额为1.006亿美元，相比2021年的负值（使用现金4400万美元）和2020年的6280万美元有所改善[455] - 2022年资本支出大幅增加至5.362亿美元，而2021年为8290万美元，2020年为4400万美元[455] - 2022年折旧和摊销费用为9830万美元，低于2021年的1.077亿美元和2020年的1.051亿美元[455] 债务与融资 - 蒙大拿可再生能源有限责任公司（MRL）获得了3亿美元的优先担保定期贷款融资（MRL信贷额度），年利率为8.00%[90] - 公司于2022年8月5日偿还了MRL信贷额度的所有未偿借款，并记录了3830万美元的债务清偿损失[90] - 截至2022年12月31日，长期债务本金及融资租赁义务的未来最低租金付款总额为15.742亿美元[94] - 2023年到期债务为2000万美元，2024年到期债务为2.222亿美元，2025年到期债务为5.378亿美元[94] - 截至2022年12月31日，公司可变利率债务为1.040亿美元，利率变动100个基点预计将使年净亏损影响约100万美元[398] - 2023年票据公允价值为3.256亿美元，账面价值为3.223亿美元[516] - 2024年有担保票据、2025年票据及2027年票据公允价值为10.452亿美元，账面价值为10.300亿美元[516] - 循环信贷安排公允价值为1.040亿美元，账面价值为1.009亿美元[516] - Shreveport终端资产融资安排公允价值为5820万美元，账面价值为5720万美元[516] - MRL资产融资安排公允价值为3.701亿美元，账面价值为3.688亿美元[516] 衍生工具与风险管理 - 公司使用金融结算衍生品工具（如互换、领子期权、期权和期货）来管理商品价格风险[95] - 公司将其衍生工具按公允价值确认为流动资产或流动负债[95] - 衍生负债总额为1.044亿美元，经抵消后净额为7380万美元[101] - 库存融资义务产生的负债总额为1580万美元，经抵消后净额为450万美元[101] - 裂解价差互换合约的衍生负债总额为5060万美元，经抵消后净额为3130万美元[100] - 未指定为对冲的衍生工具负债总额为3800万美元[99] - 公司使用掉期、领子期权、期权和期货等金融衍生工具管理原油、成品油、天然气和贵金属的价格风险[395] - 公司的衍生品头寸和整体对冲策略由风险管理委员会定期监控，并每季度向普通合伙人董事会汇报[395] - 公司利用与原油、天然气和精炼产品未来价格相关的衍生金融工具管理商品价格风险[524] - 公司仅对部分预期购销量进行衍生品交易，未对冲部分仍面临直接商品价格风险[524] - 实际购销需求可能显著高于或低于衍生品交易时的估计，影响对冲效果和流动性[524] - 原油价格下跌或裂解价差扩大可能要求公司向对冲交易对手提供大量现金抵押品[524] - 衍生金融负债总额从2021年的2790万美元增至2022年的7380万美元，增幅为164.5%[512] 环境法规与合规 - 公司可再生燃料标准（RFS）合规可能需要购买更多可再生能源识别码（RINs）[107] - 公司设施生产的汽油符合10 ppm硫含量的Tier 3标准[105] - 公司设施生产的柴油符合15 ppm超低硫标准[105] - 公司运营受清洁空气法案（CAA）约束，可能产生重大资本支出[105] - 温室气体（GHG）排放法规可能增加公司合规成本[108] - RINs价格每上涨1.00美元，预计将使公司年净亏损增加约6500万美元[397] - 截至2022年12月31日，公司RINs义务的账面价值为4.768亿美元，其中流动部分为3.993亿美元，长期部分为7750万美元[410] - 公司年度RINs义务约为6500万RINs，分布在四个合规类别中[495] - RINs义务公允价值从2021年的2.789亿美元大幅增至2022年的4.768亿美元，增幅为71.0%[512] 高管薪酬与激励 - 2022年幻影单位奖励确认的薪酬费用为3290万美元，2021年为5070万美元[112] - 截至2022年12月31日，与未归属幻影单位奖励相关的未确认薪酬成本总额为1520万美元，其中1440万美元归属于负债奖励[112] - 2022年归属的幻影单位总公允价值为2610万美元，2021年为1170万美元[112] - 2022年401(k)计划匹配缴款费用为690万美元，2021年为590万美元，2020年为560万美元[113] - 2022年战略重新定位授予中，向特定高管授予幻影单位：Mawer和Borgmann各83,333单位，Fleming 133,333单位，Morical 33,333单位[372] - 2022年高管奖金：Stephen P. Mawer 783,750美元，Todd Borgmann 1,279,334美元，Vincent Donargo 608,764美元，Bruce A. Fleming 1,005,800美元，Scott Obermeier 610,830美元，Gregory J. Morical 399,265美元[370] - 公司401(k)计划匹配员工缴款：前4% eligible compensation的100%，第5-6%的50%，公司最高缴款为每位参与者eligible compensation的5%[113][374] - 长期残疾福利支付定义为月收入的60%，最高每月15,000美元，直至政策定义的正常退休年龄[373] - Scott Obermeier的晋升信规定，控制权变更后24个月内无原因解雇可获得200%的基本工资和目标奖金总和[379] - 公司补偿计划基于调整后EBITDA的单一财务绩效指标，董事会定期评估关键风险领域[380][382] - 首席执行官Todd Borgmann 2022年总薪酬为4,065,189美元，较2021年的1,153,100美元增长252%[384] - 执行董事长Stephen P. Mawer 2022年总薪酬为3,200,735美元，其中股权奖励（Unit Awards）为1,763,328美元，占总薪酬55%[384] - 执行副总裁Bruce A. Fleming 2022年股权奖励（Unit Awards）为2,355,648美元，较2021年的708,911美元增长232%[384] - 首席财务官Vincent Donargo 2022年非股权激励计划（Non-Equity Incentive Plan）薪酬为608,764美元[384] - 执行副总裁Scott Obermeier 2022年总薪酬为1,500,666美元，其中股权奖励为470,000美元，非股权激励为610,830美元[384] - 高管Gregory J. Morical 2022年所有其他薪酬（All Other Compensation）为33,342美元，其中递延补偿计划匹配供款（Deferred Compensation Plan Matching Contributions）为13,309美元[386] - Stephen P. Mawer 2022年短期现金奖金目标为522,500美元，长期激励目标为361,667美元[418] - Todd Borgmann 2022年短期现金奖金目标为852,890美元，长期激励目标为650,000美元[418] - Stephen P. Mawer 截至2022年底未归属股权奖励市值为4,093,805美元[421] - Todd Borgmann 截至2022年底未归属股权奖励市值为2,339,855美元[421] - 未归属股权奖励市值基于2022年12月30日普通单位收盘价16.88美元计算[422] - Todd Borgmann 2022年归属25,227个虚拟单位，实现价值352,926美元[424] - Bruce A. Fleming 2022年归属46,250个虚拟单位，实现价值647,038美元[424] - Stephen P. Mawer 2022年递延薪酬计划总余额为1,517,635美元[428] - Bruce A. Fleming 2022年递延薪酬计划总余额为8,238,098美元[428] - 高管长期残疾保障每月最高支付额为15,000美元，占月收入的60%[437] - 董事James S. Carter 2022年总薪酬为225,339美元，其中现金部分为93,993美元，奖励部分为131,346美元[474] 股权结构与主要持有人 - 长期激励计划（LTIP）授权发行最多5,283,960个普通单位[109] - 公司截至2022年12月31日拥有79,189,583个有限合伙人普通单位[457] - 公司授权发行普通单位数量从2021年的91,073,023个增至2022年的92,473,023个[516] - 公司在2022年及2021年均未向合伙人进行分配[522] - The Heritage Group是公司最大受益所有人，持有11,867,533普通单位，占总单位的14.86%[481] - Wasserstein Debt Opportunities Management, LP及相关人士持有6,534,338普通单位，占总单位的8.18%[481] - Adams Asset Advisors, LLC持有5,441,613普通单位，占总单位的6.82%[481] - Dorset Management Corporation及相关人士持有4,522,000普通单位，占总单位的5.66%[481] - Heritage Group通过其管理的Investment LLC拥有367,197个普通单位[482] - Heritage Group间接持有Calumet, Incorporated 45.8%的普通单位，对应885,294个单位[482] - Fred M. Fehsenfeld, Jr.个人持有Calumet, Incorporated 5.1%的普通单位，对应97,971个单位[482] - Adams Asset Advisors对4,033,903个单位拥有唯一投票权和处置权，并对1,407,710个单位拥有共享投票权和处置权[482] - Wasserstein Debt Opportunities Management对6,072,088个单位拥有共享投票权和处置权，其中5,672,088个为直接持有，400,000个为未行使期权[484] - Rajay Bagaria个人持有462,250个单位，并拥有唯一投票权和处置权[484] - Dorset Management Corporation对4,440,000个单位拥有唯一投票权和处置权[484] - David M. Knott, Jr.对4,522,000个单位拥有唯一投票权和处置权[484] - 高管Stephen P. Mawer总计持有462,680个单位（包括150,054个普通单位、42,296个已归属幻影单位、270,330个未归属幻影单位）[485] - 高管Bruce A. Fleming总计持有1,134,189个单位（包括314,348个普通单位、819,841个已归属幻影单位）[485] 物业、厂房与设备 - 公司拥有主要物业包括什里夫波特工厂（240英亩）、大瀑布城特种沥青设施（65英亩）和普林斯顿工厂（208英亩）等，大部分为自有[76] - 公司企业总部位于印第安纳州印第安纳波利斯，租赁面积为58,501平方英尺，租约于2024年8月到期[78] - 2022、2021、2020年财产、厂房和设备折旧费用分别为8870万美元、9590万美元和9110万美元[502] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司资本化软件成本分别为4350万美元和4280万美元[502] - 2022、2021、2020年资本化计算机软件摊销费用分别为540万美元、780万美元和740万美元[502] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，大修成本的净账面价值分别为1.197亿美元和8230万美元[506] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，大修成本累计摊销额分别为5400万美元和4150万美元[506] 员工与福利 - 截至2023年3月15日，公司员工总数约为1,530人，其中约580名员工受集体谈判协议覆盖，占比约为37.9%[82] 承购协议与供应链风险 - 公司有义务在某些情况下于供应和承购协议终止时向麦格理回购原油和精炼产品[95] - Shreveport设施依赖第三方管道供应原油和运输精炼燃料产品，其持续运营不受公司控制[524] 市场风险与流动性 - 公司使用墨西哥湾裂解价差作为燃料精炼利润率波动和一般水平的指标[524] - 2022财年较高的材料和原料成本对Performance Brands部门利润率产生不利影响[524] - 原油价格下跌导致库存价值减少可能降低循环信贷额度下的借款基础[524] - 借款基础减少会削弱公司满足运营需求的财务资源[524] - 借款基础减少、信用证发行受限或需提供现金抵押品可能对公司流动性、财务状况和偿债能力产生重大不利影响[524] 养老金计划 - 养老金计划投资公允价值从2021年的3450万美元下降至2022年的2640万美元，降幅为23.5%[512] 会计政策 - 2020年会计政策变更将1.11亿美元运输费用重分类至销售成本[458]