公司业务重组 - 公司业务重组中，普通合伙单位将换为新卡卢梅特普通股，普通合伙人权益换为550万股普通股和200万份认股权证，行权价20美元/股，三年到期[254] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司净收入9990万美元，2022年同期为1460万美元；归属于合伙人净收入1.03亿美元，2022年同期为1570万美元[262] - 2023年第三季度调整后EBITDA为7550万美元，2022年同期为1.27亿美元；经营活动产生现金4520万美元，2022年同期为6390万美元[262][264] - 2023年第三季度公司总成本造成调整后EBITDA损失1460万美元，2022年同期为2450万美元，因劳动力和福利相关费用降低[269] - 截至2023年9月30日，公司总流动性为3.776亿美元，包括1370万美元无限制现金和3.639亿美元信贷额度可用资金[270] - 2023年第三季度公司可再生燃料标准（RFS）相关RINs记录收益1.573亿美元，2022年同期为费用3730万美元[272] - 2023年前三季度总销量为79,660bpd，2022年同期为85,859bpd，同比下降7.2%；2023年第三季度总销量为82,787bpd，2022年同期为75,789bpd，同比增长9.2%[290] - 2023年前三季度总原料加工量为76,157bpd，2022年同期为84,133bpd，同比下降9.5%；2023年第三季度总原料加工量为82,409bpd，2022年同期为75,722bpd，同比增长8.8%[290] - 2023年前三季度总设施产量为77,192bpd，2022年同期为82,714bpd，同比下降6.7%；2023年第三季度总设施产量为82,343bpd，2022年同期为74,856bpd，同比增长10.0%[290] - 2023年前三季度销售额为32.041亿美元，2022年同期为36.869亿美元；2023年第三季度销售额为11.494亿美元，2022年同期为11.650亿美元[293] - 2023年前三季度毛利润为4.297亿美元，2022年同期为3.159亿美元；2023年第三季度毛利润为2.616亿美元，2022年同期为1.393亿美元[293] - 2023年前三季度营业利润为2.797亿美元，2022年同期为1.603亿美元；2023年第三季度营业利润为2.131亿美元，2022年同期为0.819亿美元[293] - 2023年前三季度净利润为9470万美元，2022年同期净亏损9620万美元；2023年第三季度净利润为9990万美元，2022年同期为1460万美元[293] - 2023年前三季度EBITDA为3.626亿美元，2022年同期为1.171亿美元；2023年第三季度EBITDA为1.916亿美元，2022年同期为0.834亿美元[293] - 2023年前三季度调整后EBITDA为2.209亿美元，2022年同期为3.261亿美元；2023年第三季度调整后EBITDA为7550万美元，2022年同期为1.270亿美元[293] - 2023年前三季度可分配现金流净流出2250万美元，2022年同期为1.182亿美元；2023年第三季度可分配现金流净流出1990万美元，2022年同期为4380万美元[293] - 2023年第三季度，公司净收入为1.03亿美元，2022年同期为1570万美元；2023年前九个月净收入为1.132亿美元，2022年同期亏损9510万美元[306] - 2023年第三季度EBITDA为1.916亿美元，2022年同期为8340万美元；2023年前九个月EBITDA为3.626亿美元，2022年同期为1.171亿美元[306] - 2023年第三季度调整后EBITDA为7550万美元，2022年同期为1.27亿美元；2023年前九个月调整后EBITDA为2.209亿美元，2022年同期为3.261亿美元[306] - 2023年第三季度可分配现金流亏损1990万美元，2022年同期为4380万美元；2023年前九个月可分配现金流亏损2250万美元，2022年同期为1.182亿美元[306] - 2023年第三季度总销售额为11.494亿美元，较2022年同期的11.65亿美元下降1.3% [308] - 2023年第三季度毛利润为2.616亿美元，较2022年同期的1.393亿美元增加1.223亿美元，即87.8%[340] - 2023年前九个月融资活动提供的现金为2.329亿美元，而2022年同期为1.54亿美元[344] - 2023年前九个月资本改进支出1.867亿美元，2022年为3.23亿美元；替换资本支出4460万美元，2022年为4790万美元；环境资本支出900万美元，2022年为540万美元；周转资本支出2890万美元，2022年为3220万美元；总支出2.692亿美元，2022年为4.085亿美元[348] - 2023年前九个月总销售额为32.041亿美元，较2022年同期的36.869亿美元下降4.828亿美元，降幅13.1%[366] - 2023年前九个月总销量为2174.7万桶，较2022年同期的2343.9万桶下降7.2%[366] - 2023年前九个月毛利润为4.297亿美元，较2022年同期的3.159亿美元增长1.138亿美元，增幅36.0%[374] - 2023年前九个月一般及行政费用为1.045亿美元，较2022年同期的9840万美元增加610万美元，增幅6.2%[378] - 2023年前九个月利息费用增加2770万美元，增幅20.4%，从2022年同期的1.36亿美元增至1.637亿美元[379] - 2023年前九个月衍生品工具亏损1450万美元，2022年同期亏损7320万美元[380] - 2023年前九个月经营活动使用现金740万美元，2022年同期提供现金1.507亿美元[385] - 2023年前九个月投资活动使用现金2.403亿美元，2022年同期使用现金3.761亿美元[386] - 2023年前九个月融资活动提供现金2.329亿美元，2022年同期提供现金1.54亿美元[386] 各业务线数据关键指标变化 - 特种产品与解决方案部门 - 2023年第三季度特种产品与解决方案部门调整后EBITDA为3870万美元，2022年同期为1.317亿美元，因维护致产量下降损失约30万桶润滑油和蜡销售[266] - 2023年第三季度特种产品和解决方案部门销售额为7.457亿美元，较2022年同期的9.346亿美元下降20.2%，主要因价格降低和销量减少 [308][310][311] - 2023年第三季度专业产品和解决方案部门毛利润为1.589亿美元，2022年同期为1.234亿美元，增长主要因RINs价格大幅下降[358] - 2023年前九个月特种产品和解决方案销售额为21.685亿美元，较2022年同期的26.832亿美元下降19.2%，销量为1599.9万桶，下降4.9%，平均售价为每桶135.54美元，下降15.0%[366] - 2023年前九个月特种产品和解决方案毛利润为3.145亿美元，较2022年同期的2.292亿美元增长37.2%[374] 各业务线数据关键指标变化 - 蒙大拿/可再生能源部门 - 2023年第三季度蒙大拿/可再生能源部门调整后EBITDA为3820万美元，2022年同期为1130万美元，销量增加但原料成本上升[267] - 2023年第三季度蒙大拿/可再生能源部门销售额为3.285亿美元，较2022年同期的1.54亿美元增长113.3%，主要因产量增加和价格上涨 [308][313] - 2023年第三季度蒙大拿/可再生能源部门毛利润为8170万美元，较2022年同期增加8280万美元，主要因蒙大拿可再生能源设施运营及RINs价格下降[359] - 2023年前九个月蒙大拿/可再生能源销售额为7.961亿美元，较2022年同期的7.740亿美元增长2.9%，销量为535.3万桶，下降13.9%，平均售价为每桶148.72美元，增长19.5%[366] - 2023年前九个月蒙大拿/可再生能源毛利润为4920万美元，较2022年同期的4220万美元增长16.6%[374] 各业务线数据关键指标变化 - 绩效品牌部门 - 2023年第三季度性能品牌部门调整后EBITDA为1320万美元，2022年同期为850万美元，因投入成本稳定、工业销量增加及获320万美元保险赔付[268] - 2023年第三季度，绩效品牌部门销售额较2022年同期减少120万美元，其中销量增加510万美元，销售价格下降630万美元[339] - 2023年第三季度绩效品牌部门毛利润为2100万美元，较2022年同期增加400万美元，主要因收到320万美元业务中断保险赔款[361] - 2023年前九个月绩效品牌销售额为2.395亿美元，较2022年同期的2.297亿美元增长4.3%，销量为39.5万桶，下降0.5%，平均售价为每桶606.33美元，增长4.8%[366] - 2023年前九个月绩效品牌毛利润为6600万美元，较2022年同期的4450万美元增长48.3%[374] 公司债务与融资情况 - 2023年6月27日，公司发行并出售了3.25亿美元2028年票据，净收益为3.191亿美元 [314] - 2023年4月19日，公司签订了7500万美元定期贷款信贷协议 [315] - 公司信贷安排的借款基数从2022年9月30日的约5亿美元降至2023年9月30日的约4.537亿美元，借款可用性从约3.748亿美元降至约3.639亿美元，总流动性从3.912亿美元降至3.776亿美元 [316] - 富国银行将为公司提供最高1.2亿美元的总流动性[317] - 截至2023年9月30日，公司有1.79亿美元的2024年有担保票据、4.135亿美元的2025年票据、3.25亿美元的2027年票据和3.25亿美元的2028年票据未偿还[324] - 截至2023年9月30日，公司MRL资产融资安排有3.88亿美元债务未偿还，MRL定期贷款信贷协议有7460万美元债务未偿还，什里夫波特码头资产融资安排有5270万美元其他债务未偿还[324] - 截至2023年9月30日，公司主要债务和信贷工具包括5亿美元高级有担保循环信贷安排、9000万美元高级有担保循环信贷安排、1.79亿美元9.25%高级有担保第一留置权票据、4.135亿美元11.00%高级票据、3.25亿美元8.125%高级票据、3.25亿美元9.25%高级票据、7460万美元MRL定期贷款信贷协议借款以及3.88亿美元MRL资产融资安排融资[349][351] - 截至2023年9月30日，公司有1.457亿美元未偿还浮动利率债务，2022年12月31日为1.04亿美元；利率变动100个基点预计每年对净收入（亏损）影响约150万美元[353] - 2023年第三季度利息费用增至5870万美元，较2022年同期增加1690万美元，增幅40.4%，主要因2028年票据和MRL定期贷款信贷协议产生利息费用[362] - 2023年第三季度债务清偿成本为30万美元，2022年同期为4040万美元，2022年包括回购2025年票据和偿还MRL信贷安排借款产生的成本[363] - 2023年第三季度衍生工具损失5430万美元，2022年同期收益1650万美元，包括已实现损失和未实现损失[364] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排下的借款能力约为4.163亿美元，未使用额度约为3.265亿美元[393] - 截至2023年9月30日，MRL循环信贷协议下的借款能力约为3740万美元，无未偿还借款[394] 公司风险与应对 - 公司销售和运营受特种产品、燃料产品、可再生燃料产品需求等因素影响，通过衍生品工具管理商品价格波动风险[277][278] - 公司对固定和浮动利率债务的利率变动风险敞口限于已发行债务的公允价值，对收益或现金流无重大影响；对外国货币风险敞口极小[352][354] - RINs价格每上涨1美元，预计每年将对净收入（亏损）产生约6500万美元的负面影响[337] 公司资本支出情况 - 不包括MRL资本支出，公司预计2023年总资本支出约为1.25亿美元至1.45亿美元[346] - 公司为蒙大拿可再生能源设施的项目融资1.5亿美元[346] 绩效品牌部门毛利润影响因素 - 2023年9月30日止九个月，Performance Brands部门毛利润较2022年同期增加2150万美元[377] - 2022年9月30日止九个月报告的毛利润为4450万美元[377] - 销售价格因素使毛利润增加109