财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司净亏损7840万美元，而2020年第二季度净收入为360万美元[125] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3230万美元，2020年第二季度为5700万美元[125] - 2021年上半年经营活动使用现金8930万美元，2020年上半年经营活动产生现金5040万美元[125] - 2021年第二季度末可再生识别号（RINs）市场价格较第一季度上涨约17%，对财务结果产生不利影响[123] - 2021年第二季度，公司非现金RINs费用为5440万美元，2020年第二季度为2320万美元[129] - 2021年3个月和6个月总销售体积分别为84,463桶/日和77,817桶/日，较2020年同期分别下降3.6%和13.4%[135] - 2021年3个月和6个月总原料投入量分别为80,750桶/日和70,922桶/日，较2020年同期分别下降2.4%和18.5%[135] - 2021年3个月和6个月总设施产量分别为77,384桶/日和68,880桶/日，较2020年同期分别下降3.5%和18.1%[135] - 2021年3个月和6个月销售额分别为8.07亿美元和14.073亿美元，2020年同期分别为4.537亿美元和11.463亿美元[137] - 2021年3个月和6个月销售成本分别为7.879亿美元和14.302亿美元，2020年同期分别为3.892亿美元和10.583亿美元[137] - 2021年3个月和6个月毛利润分别为1910万美元和 - 2290万美元，2020年同期分别为6450万美元和8800万美元[137] - 2021年3个月和6个月净收入分别为 - 7840万美元和 - 2.245亿美元，2020年同期分别为360万美元和 - 1080万美元[137] - 2021年3个月和6个月EBITDA分别为 - 1460万美元和 - 1.001亿美元，2020年同期分别为6060万美元和1.024亿美元[137] - 2021年3个月和6个月调整后EBITDA分别为3230万美元和2690万美元，2020年同期分别为5700万美元和1.488亿美元[137] - 2021年3个月和6个月可分配现金流分别为 - 3710万美元和 - 8770万美元，2020年同期分别为1430万美元和5650万美元[137] - 2021年第一季度公司更改调整后EBITDA定义和计算方式，剔除RINs按市值计价调整项[140] - 2021年Q2净利润为-7840万美元，2020年同期为360万美元；2021年上半年净利润为-2.245亿美元，2020年同期为-1080万美元[142] - 2021年Q2调整后EBITDA为3230万美元，2020年同期为5700万美元；2021年上半年调整后EBITDA为2690万美元，2020年同期为1.488亿美元[142] - 2021年Q2可分配现金流为-3710万美元，2020年同期为1430万美元；2021年上半年可分配现金流为-8770万美元，2020年同期为5650万美元[142] - 截至2021年6月30日的三个月，销售额从2020年同期的4.537亿美元增至8.07亿美元，增加3.533亿美元，增幅77.9%[144] - 2021年第二季度毛利润为1910万美元，较2020年同期的6450万美元减少4540万美元，降幅70.4%[146] - 2021年第二季度一般及行政费用为2970万美元，较2020年同期的2680万美元增加290万美元，增幅10.8%，主要因劳动和福利相关费用增加[150] - 2021年第二季度利息费用为3690万美元，较2020年同期的3060万美元增加630万美元，增幅20.6%，主要因融资成本增加[150] - 2021年第二季度衍生品工具亏损690万美元，2020年同期为收益1130万美元，主要因2020年有衍生品头寸结算，2021年无结算且未实现损失增加[150] - 2021年上半年公司销售额为14.073亿美元，较2020年同期的11.463亿美元增加2.61亿美元，增幅22.8%[152] - 2021年上半年毛利润减少1.109亿美元，降幅126.0%，至亏损2290万美元[154] - 2021年上半年一般及行政费用增加1940万美元，增幅41.3%，至6640万美元[158] - 2021年上半年利息费用增加1120万美元，增幅18.7%，至7110万美元[158] - 2021年上半年经营活动使用现金8930万美元，2020年同期提供现金5040万美元[161] - 循环信贷安排的借款基数从2020年6月30日的约2.792亿美元增至2021年6月30日的约3.55亿美元，借款可用性从约1.436亿美元增至约2.541亿美元[169] - 总流动性（包括无限制现金和循环信贷安排下可用资金）从2020年6月30日的2.49亿美元增至2021年6月30日的2.886亿美元[169] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度总原料运行量为80750桶/日，2020年第二季度为82768桶/日[121] - 2021年Q2特种产品和解决方案销售额为5.438亿美元，2020年同期为2.976亿美元，增幅82.7%[144] - 2021年Q2蒙大拿/可再生能源销售额为1.98亿美元，2020年同期为9740万美元，增幅103.3%[144] - 2021年Q2绩效品牌销售额为6520万美元，2020年同期为5870万美元，增幅11.1%[144] - 特种产品和解决方案细分市场销售额增加2.462亿美元，其中销量减少1600万美元，销售价格增加2.622亿美元[144] - 特种产品和解决方案、蒙大拿/可再生能源和绩效品牌销售总量为768.6万桶，2020年同期为797.6万桶，降幅3.6%[144] - 2021年第二季度蒙大拿/可再生能源部门销售额增加1.006亿美元，主要因产品价格上涨，销量持平[146] - 2021年第二季度绩效品牌部门销售额增加650万美元，因销量和价格增长[146] - 2021年第二季度特种产品与解决方案部门毛利润为770万美元，较2020年同期的3220万美元减少2450万美元，主要因RINs费用等增加[146][148] - 2021年第二季度蒙大拿/可再生能源部门毛利润亏损500万美元，较2020年同期的990万美元减少1490万美元，主要因RINs费用和LCM费用增加[146][148] - 2021年第二季度绩效品牌部门毛利润为1640万美元，较2020年同期的2240万美元减少600万美元，主要因材料和运营成本上升[146][148] - 2021年上半年Montana/Renewables部门销售额增加1.125亿美元，主要因销售价格上涨，销量持平[154] - 2021年上半年Performance Brands部门销售额增加1500万美元，因销量和价格增长[154] - 2021年上半年Specialty Products and Solutions部门毛利润减少5690万美元，主要因RINs费用增加[156] - 2021年上半年Montana/Renewables部门毛利润减少5620万美元，主要因RINs费用增加和净单位利润率下降[156] - 2021年上半年Performance Brands部门毛利润增加220万美元，主要因销量和销售价格增长[156] 公司债务与融资情况 - 2020年，公司完成交易，将约2亿美元未偿还的2022年票据交换为2亿美元新发行的2024年有担保票据[128] - 2021年2月12日，公司与Stonebriar进行售后回租交易，出售并回租什里夫波特炼油厂的某些燃料终端资产，获得7000万美元毛收入[128] - 截至2021年6月30日，公司总流动性为2.886亿美元，包括3450万美元无限制现金和2.541亿美元循环信贷额度可用资金[128] - 公司年度总RINs义务约为8000万个，分布在四个合规类别（D3、D4、D5和D6）[129] - 公司预计2021年资本支出约1.25亿至1.35亿美元，主要用于可再生柴油转换项目[166] - 截至2021年6月30日，公司主要债务和信贷工具包括6亿美元高级有担保循环信贷安排、8000万美元利率7.625%的2022年到期高级票据、3.25亿美元利率7.75%的2023年到期高级票据、2亿美元利率9.25%的2024年到期高级有担保第一留置权票据和5.5亿美元利率11.00%的2025年到期高级票据[167] - 截至2021年6月30日，公司短期流动性主要来源为循环信贷安排下2.541亿美元可用性、与大瀑布城和什里夫波特炼油厂相关的库存融资协议以及3450万美元手头现金[171] - 截至2021年6月30日，公司有8000万美元2022年票据、3.25亿美元2023年票据、2亿美元2024年有担保票据、5.5亿美元2025年票据未偿还，还有6800万美元什里夫波特终端资产融资安排的其他债务未偿还[172] - 2021年第一季度，公司以面值加应计未付利息回购了7000万美元2022年票据[172] - 2021年2月12日，公司与Stonebriar Commercial Finance LLC进行售后回租交易，出售并回租什里夫波特炼油厂某些燃料终端资产，获得7000万美元毛收入[173] 公司内部控制情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[180] - 截至2021年6月30日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，表现为财务报表结账过程中控制操作不及时和不足[181] - 公司正采取措施补救财务报表结账过程中的重大缺陷，包括审查分析并记录账户对账和内部控制流程、设计实施有效审查和批准控制[182]