公司资产与设施情况 - 公司拥有多处炼油厂和设施，如Shreveport炼油厂占地240英亩、Great Falls特色炼油厂占地65英亩等[106] - 截至2021年12月31日，公司总部办公室租赁面积为58,501平方英尺，租约2024年8月到期[108] - 公司拥有与炼油业务相关的专利，还拥有、注册或申请了多种商标用于业务[107] 公司员工情况 - 截至2022年3月4日，公司普通合伙人约有1450名员工，其中约550人受集体谈判协议覆盖[109] - 公司部分设施员工受集体谈判协议覆盖，如Cotton Valley设施工会协议2023年1月15日到期等[111] - 公司约550名员工（占员工总数约38%）受集体谈判协议覆盖，约335名员工（占员工总数23%）的协议将在一年内到期[324] 市场价格与成本数据 - 2021年墨西哥湾沿岸2/1/1裂解价差最高为每桶22.43美元，最低为每桶10.34美元，平均为每桶17.54美元，2020年平均为9.40美元[115] - 2021年和2020年天然气和公用事业成本分别占销售成本中总运营费用的12.1%和10.1%[120] - 2021年纽约商品交易所报告的天然气每日价格在每百万英热单位2.45 - 6.31美元之间，2020年在1.48 - 3.35美元之间[120] 公司业务风险 - 公司业务受宏观经济因素影响，如政府法规致产品需求和适销性降低、产品利润率波动增加等[115] - 公司使用衍生金融工具管理商品价格风险，但套期保值活动可能无法有效降低风险，还可能减少收益、盈利能力和现金流[117] - 库存和产品价格下降可能导致循环信贷安排下的借款基数减少，影响公司流动性和偿债能力[117] - 公司依赖第三方管道运输原料和产品，管道不可用可能导致销售、净收入和偿债现金减少[117,119] - 公司业务中断保险需业务中断超过60天才适用[120] - 若循环信贷安排可用性低于 FILO 贷款未偿金额加上（i）当时有效借款基数的 10.0%和（ii）3500 万美元中的较大值，公司需维持固定费用覆盖率至少为 1.0 比 1.0[133] - 利率上升会增加公司债务偿债义务，浮动利率债务相关利率上升会增加偿债成本并影响经营业绩，还可能影响未来融资能力或大幅增加额外融资成本[136] - 控制权变更可能使公司面临循环信贷安排、MRL 信贷安排、高级票据、有担保对冲协议和供应与承购协议下的巨额还款义务[136] - 若无法按预期成本和/或及时完成资本项目，或项目经济假设的市场条件恶化，公司经营业绩或现金流可能受到不利影响[138] - 公司可能因多种不可控因素导致新设施工程、采购和建设或现有设施和设备改进与维修出现延误或成本增加，进而影响业务、财务状况、经营业绩和偿债能力[138] - 公司可能出售部分业务或资产，虽预期提供现金用于再投资和偿还债务，但可能带来业务中断、员工和客户流失、收入损失等风险，影响财务状况、经营业绩和偿债能力[138] - 公司炼油厂、设施、终端及相关设施运营可能产生重大环境修复成本和负债，公司认为已为此充分预留资金[138] - 若现有债务加速到期，无法保证公司有足够资金全额偿还，即使有新融资，条件可能不如现有信贷安排有吸引力或不可接受[135] 可再生能源相关政策与义务 - 公司年度可再生识别号码（RINs）义务约为6500万个，分布在四个合规类别（D3、D4、D5和D6）[142] - 2022年1月27日，美国环保署（EPA）延长了2019、2020和2021计划年度的合规报告截止日期和鉴证业务报告截止日期[142] - 2020年2月，EPA公布最终规则，确定了2020年可再生燃料标准（RFS）计划年度的最终数量任务[140] - 2021年12月，EPA发布提案，设定2021和2022计划年度的数量任务，并降低2020计划年度先前确定的数量任务[140] - 2020年1月，美国第十巡回上诉法院撤销了EPA向三家炼油厂授予小型炼油厂豁免（SRE）的命令[142] - 2021年6月，美国最高法院就资格问题推翻了第十巡回上诉法院的决定[142] - 2019年8月，哥伦比亚特区巡回上诉法院批准了EPA的请求，将其授予31个SRE的决定发回重审[142] - 截至2021年12月31日，公司可再生识别号码（RINs）义务为2.789亿美元，其中当前义务为2.001亿美元，长期义务为7880万美元[252] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司在合并资产负债表上记录的可再生识别号码（RINs）义务分别为2.789亿美元和1.294亿美元[321] 公司治理与股权结构 - 2022年3月3日，公司董事长家族、The Heritage Group及其某些关联方拥有公司约20.7%的有限合伙人权益，并拥有和控制普通合伙人[149] - 若要罢免普通合伙人，需至少66 2/3%的所有已发行在外单位持有人作为单一类别共同投票[153] - 若普通合伙人及其关联方拥有超过80%的已发行和流通普通股，普通合伙人有权按不低于当时市场价格收购非关联方持有的所有普通股[159] - 单位持有人投票权有限，无权选举普通合伙人或其董事会成员[153] - 公司可在未经单位持有人批准的情况下发行额外的普通股，这将稀释现有单位持有人的所有权权益[157] - 普通合伙人确定的现金储备水平可能会减少可分配给单位持有人的现金金额[157] - 普通合伙人与公司及其单位持有人之间可能存在利益冲突，普通合伙人可能优先考虑自身及其关联方的利益[149] - The Heritage Group及其某些关联方可能与公司存在有限竞争，目前在某些地区双方都销售沥青产品[150] - 截至2021年12月31日，78676262个流通普通股单位中，62022927个由公众持有，16653335个由公司关联方持有[368] - 移除普通合伙人需至少66 2/3%的所有流通单位持有人投票，非普通合伙人或其关联方且持有20%以上任何类别流通单位的持有人无投票权[368] 税务相关情况 - 公司需每年按最高有效税率0.75%缴纳德州边际税，该税基于上一年度在德州的“边际”收入[163] - 公司未向美国国税局申请裁决其作为合伙企业的联邦所得税地位，国税局可能采取与公司不同的立场[165] - 公司按每月首个工作日的普通股所有权比例分配收入、收益、损失和扣除项目，国税局可能对此方法提出质疑[165] - 公司在确定分配给股东的收入、收益、损失和扣除项目时采用了某些估值方法，国税局可能对此提出质疑[165] - 公司股东可能需对其在公司收入中的份额纳税，即使未收到公司的分配[165] - 公司可能进行去杠杆和管理流动性的交易，这可能导致股东获得收入和收益[165] - 外国投资者出售或处置公司普通股时，受让方需按10%的比例对出售所得金额进行预扣[167] - 2020年，蒙大拿州税务局因法院判决向公司退还600万美元多缴税款及利息[325] 财务报告审计情况 - 独立注册会计师事务所对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[245] - 独立注册会计师事务所对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[246] 关键财务指标变化 - 2021年末总资产为21.279亿美元，较2020年的18.083亿美元增长17.67%[256] - 2021年末总负债为25.13亿美元，较2020年的19.369亿美元增长29.74%[256] - 2021年合作伙伴资本（赤字）为 -3.851亿美元，较2020年的 -1.286亿美元赤字扩大[256] - 2021年销售额为31.48亿美元，较2020年的22.682亿美元增长38.79%[258] - 2021年销售成本为30.051亿美元，较2020年的21.691亿美元增长38.54%[258] - 2021年净亏损为2.601亿美元，较2020年的1.49亿美元亏损扩大[258] - 2021年有限合伙人基本和摊薄后每股净亏损为3.23美元，2020年为1.86美元[258] - 2021年综合亏损为2.579亿美元，较2020年的1.507亿美元亏损扩大[261] - 2021年末累计其他综合损失为 -1.01亿美元，2020年末为 -1.23亿美元[265] - 2021年末普通合伙人权益为3800万美元，2020年末为9000万美元[265] - 2021年净亏损2.601亿美元，2020年为1.49亿美元[269] - 2021年折旧和摊销为1.077亿美元，2020年为1.051亿美元[269] - 2021年经营活动使用的净现金为4400万美元，2020年提供的净现金为6280万美元[269] - 2021年投资活动使用的净现金为8280万美元，2020年为4630万美元[269] - 2021年融资活动提供的净现金为1.393亿美元，2020年为7380万美元[269] 会计核算方法变更 - 2021年第一季度，公司改变了运输和处理成本的会计核算方法，将其计入销售成本，2020年销售成本增加1.11亿美元[272] 各项资产与负债情况 - 2021年应收账款坏账准备期末余额为200万美元，2020年为80万美元[278] - 截至2021年12月31日，存货按当前市场价值计算的重置成本比账面价值高6490万美元，2020年低670万美元[279] - 2021年因库存层清算，销售成本减少560万美元，2020年增加450万美元[279] - 2021年末和2020年末，公司财产、厂房和设备总值分别为18.663亿美元和17.548亿美元，净值分别为9.497亿美元和9.198亿美元[282] - 2021年和2020年，公司利息费用分别为1.511亿美元和1.263亿美元，其中分别有160万美元和40万美元资本化[282] - 2021年和2020年，公司财产、厂房和设备折旧费用分别为9590万美元和9110万美元[282] - 2021年末和2020年末，公司资本化软件成本分别为4280万美元和4410万美元，累计折旧分别为3600万美元和3050万美元[282] - 2021年末和2020年末，其他非流动资产中周转成本的净账面价值分别为8230万美元和3420万美元[286] - 2020年，公司注销一笔来自非合并附属公司的其他应收款，损失510万美元[290] - 2021年和2020年，公司广告费用分别为740万美元和430万美元[296] - 2021年末和2020年末，应收账款的信用损失备抵分别为200万美元和80万美元[297] - 2021年和2020年，公司资本化计算机软件的摊销费用分别为780万美元和740万美元[282] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，融资租赁资产分别扣除累计摊销410万美元和340万美元后入账[282] - 公司2021年和2020年客户合同应收账款净额分别为2.168亿美元和1.524亿美元[304] - 2021年和2020年公司租赁资产总额分别为1.619亿美元和0.898亿美元，租赁负债总额分别为1.622亿美元和0.899亿美元[307] - 2021年和2020年公司租赁费用分别为7420万美元和5770万美元[310] - 截至2021年12月31日，公司估计租赁最低付款承诺总额为1.8亿美元，租赁负债现值为1.622亿美元[311] - 2021年和2020年公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.1年和3.8年，融资租赁分别为4.8年和5.4年[313] - 2021年和2020年公司经营租赁加权平均折现率分别为7.0%和7.3%，融资租赁分别为7.3%和8.3%[313] - 2021年和2020年公司专业产品与解决方案和性能品牌业务单元的商誉未发生减值[314] - 截至2021年和2020年12月31日，公司商誉合并总额均为1.73亿美元[314] - 截至2021年和2020年12月31日，公司累计商誉减值总额为3550万美元[314] - 2021年和2020年公司无形资产摊销费用分别为1.18亿美元和1.43亿美元，预计2022 - 2026年无形资产摊销金额分别为0.95亿、0.78亿、0.65亿、0.49亿和0.38亿美元[316] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司未偿还的备用信用证分别为3270万美元和2370万美元，可发行信用证额度分别约为2.96亿美元和1.544亿美元[326] - 截至2021年12月31日，公司原油、其他原料供应和成品协议下的预计最低采购承诺2022 - 2026年每年约2.28亿美元，之后为0.98亿美元，总计12.39亿美元[328] - 2020年第二季度开始的原油运输长期协议，截至2021年12月31日，预计最低无条件采购承诺2022 - 2026年每年约3900 - 4000万美元，之后为2000万美元，总计2.18亿美元[329] - 截至2021年和2020年12月31日，公司递延付款未偿还金额分别为1700万美元和1500万美元[332] - 2021年和2020年长期债务总额分别为14.26