公司业务规模与布局 - 公司拥有约180万平方英尺的温室种植能力，制药级提取设施每年可处理10.8万公斤干花[331] - 公司是跨国运营商，业务涉及植物大麻素和营养保健品行业，在多个国家有业务和投资，2022年12月决定关闭葡萄牙种植业务并计划出售资产[330] - 公司业务分为大麻素和非大麻素两个板块，非大麻素板块通过子公司Herbal Brands向美国超2万家零售点销售产品[333][335] - 公司在哥伦比亚有18个温室，180万平方英尺种植空间，租赁或拥有600万平方英尺土地，可扩至约250万平方英尺[476] - 公司在德国通过子公司建立药用大麻商业化和分销网络，2021年末在德推出IQANNA品牌并开始销售[478] - 公司通过子公司Herbal Brands向美国超20000个零售点销售营养保健品等非大麻素产品[475] 大麻素业务数据关键指标变化 - 2022年和2021年，大麻素业务分别收获干花1.1123万公斤和5.2159万公斤，降幅79%；生产成本分别为966.1万美元和1143.8万美元，降幅16%；每克生产成本分别为0.87美元和0.22美元；收入分别为611.9万美元和324.2万美元，增幅89%；销售量分别为1.388万公斤和1.1131万公斤，增幅25%；每克销售收入分别为0.44美元和0.29美元，增幅51%[348] - 2022年和2021年，大麻素业务干花等效产品销售量分别为1.388万公斤和1.1131万公斤，销售增长归因于销售活动扩张和产品组合改善[349] - 2022年大麻素业务板块亏损从2021年的16915000美元增至63720000美元[415] 公司上市合规情况 - 2022年9月29日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元，不符合继续上市要求，需在180天内（至2023年3月28日）恢复合规[352] - 2023年3月29日，公司收到第二次通知，虽未恢复合规，但符合额外180天宽限期（至2023年9月25日）条件，若在此期间连续10个工作日收盘价至少为每股1美元，将获合规确认[353] 公司债务偿还情况 - 2022年5月2日，公司全额偿还草本品牌贷款和担保协议项下未偿债务，本金559.2万美元、应计未付利息4.7万美元及费用3000美元[357] - 2022年4月5日，公司向Catalina LP偿还13,246美元，还清有担保可转换票据的全部未偿金额[362] - 截至2022年12月31日，Herbal Brands贷款无未偿本金余额（含利息）[363] 公司未来成功因素 - 公司未来成功主要取决于行业全球化、全球医疗市场扩张、产品开发创新、监管专业适应及战略扩大产能和制造能力等因素[339] 行业法规政策 - 2021年7月哥伦比亚政府通过第811号法令，允许出口大麻花；2022年2月通过第227号法规，规定药用大麻花种植程序；4月通过第539号联合决议，允许出口药用大麻花[361] - 自2023年1月1日起，哥伦比亚卫生部将CBD和THC特制制剂纳入医保支付药品清单[484] 公司股权发行情况 - 2022年1月14日，公司与Canaccord Genuity LLC签订股权分销协议，可通过其出售总发行价最高达50,000美元的普通股[367] - 2022年全年，公司通过“按市价”发售发行并出售14,994,765股，总净收益26,325美元，其中毛收益27,686美元，股权发行成本1,361美元；2022年第四季度未出售股份[369] 财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2022年公司营收从2021年的15,374,000美元增至17,800,000美元，主要因大麻素业务板块销售增长，非大麻素业务板块销售略有下降[381][383][386] - 2022年销售成本从2021年的8,565,000美元增至13,470,000美元，与两个业务板块销售成本及库存拨备增加有关[381][387] - 2022年和2021年，公司分别确认库存拨备4,736,000美元和2,980,000美元[388] - 2022年公司总营收为17800000美元，2021年为15374000美元，其中大麻素业务营收从3242000美元增至6119000美元，非大麻素业务营收从12132000美元降至11681000美元[411] - 2022年总净收入为1.78亿美元，2021年为1.5374亿美元[462] - 2022年大众零售渠道收入为992万美元，2021年为807万美元[468] - 2022年美国市场收入为1146.1万美元，2021年为1213.2万美元[468] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2022年一般及行政费用从2021年的39,279,000美元降至27,815,000美元，降幅29%[381][389] - 2022年研发费用从2021年的1,546,000美元增至1,719,000美元，增幅11%[381][389] - 2022年折旧和摊销费用从2021年的1768美元增至2059美元[394] - 2022年无形资产减值费用为19000美元，与哥伦比亚大麻相关许可证有关[395] - 2022年销售和营销费用从2021年的2915美元降至1897美元，因公司采取成本控制措施[399] - 2022年无商誉减值费用，2021年为18508美元，与大麻素业务板块有关[400] - 2022年重组费用从2021年的0美元增至26942美元，主要因葡萄牙业务关停[401] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2022年公司净亏损66,165,000美元，2021年净亏损45,726,000美元[381] - 2022年非大麻素业务板块利润从2021年的2631000美元降至1346000美元[415] - 2022年总亏损为6237.4万美元，2021年为1428.4万美元[462] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2022年经营活动净现金使用量为29066000美元，2021年为36233000美元；投资活动净现金为1192000美元，2021年为 - 7280000美元；融资活动净现金为3289000美元，2021年为1834000美元[419] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物与债务 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为12449000美元和37226000美元，总体减少24777000美元[424] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总债务分别为1530万美元和2.5095亿美元[449] 财务数据关键指标变化 - 认股权证 - 截至2023年3月22日，公司有17840951份认股权证未行使，行使价为每份11.50美元[425] 财务数据关键指标变化 - 地区债务情况 - 2022年和2021年，葡萄牙债务利息支出分别约为28万欧元（30万美元）和0美元，偿还本金分别约为250万欧元（264万美元）和0美元[433] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，葡萄牙债务未偿还本金余额分别为750万欧元（805万美元）和1000万欧元（1213万美元）[434] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，哥伦比亚债务未偿还本金余额分别约为347.1576亿哥伦比亚比索（725万美元）和459.2095亿哥伦比亚比索（1153万美元）[452] - 哥伦比亚债务年利率在10.96%至12.25%之间[452] 公司投资权益变化 - 截至2021年12月31日，公司持有Cansativa约14%的所有权权益，2022年第一季度出售部分投资后，股权降至约8%[441][443] 公司未来展望与风险 - 公司预计在可预见的未来将继续产生净亏损，直至能从现有库存销售中获得可观收入[427] - 公司主要通过成本管理、成本削减措施和筹集额外资金来管理流动性需求，但无法保证未来能按可接受条款获得额外融资[428][429] 公司业务模式与拓展计划 - 公司业务模式专注于与领先和新兴的大麻及制药企业合作，通过哥伦比亚的生产布局拓展销售和分销网络[435][436] - 公司计划在澳大利亚、巴西、哥伦比亚、德国、以色列、英国和美国等主要地区进行业务拓展[438] 业务销售地区分布 - 2022年和2021年非大麻素业务净销售在美国，大麻素净销售大多在美国以外[463] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2022年当期所得税费用为29.6万美元，2021年为0[470] - 2022年递延所得税费用为 - 665万美元，2021年为95万美元[470] - 2022年所得税费用为 - 635.4万美元，2021年为95万美元[470] 财务数据关键指标变化 - 客户占比 - 客户B在2022年应收账款占比18%，收入占比12%；2021年应收账款占比25%，收入占比17%[462] 财务数据关键指标变化 - 递延税资产与负债 - 2022年12月31日递延税资产为43135千美元，2021年为29178千美元；净递延税负债2022年为0，2021年为 - 6650千美元[473] 公司税务抵减情况 - 公司经营亏损可结转抵减未来所得税，总计125221千美元，涉及加拿大、美国、哥伦比亚等国家和地区，不同年份到期金额不同[473] 财务数据关键指标变化 - 股份支付费用与相关参数 - 截至2022年12月31日和2021年，与未归属基于市场的受限股单位相关的股份支付费用分别为2081美元和8462美元，预计分别在2.1年和3.1年内确认[485] - 2022年12月31日授予日股价为2.53美元，2021年为13.68美元；无风险利率2022年为1.56%，2021年为0.52%；预期波动率2022年为75%，2021年为90%[486] 财务数据关键指标变化 - 递延收入 - 截至2022年12月31日，公司递延收入中，流动负债包含1072千美元，非流动为0[487] 公司库存估值方法 - 公司库存采用成本与可变现净值孰低法估值，涉及原材料、人工成本和间接费用等估计[493]