公司运营规模 - 截至2023年3月31日，公司在佛罗里达州、田纳西州、纽约州和得克萨斯州运营62个医疗中心[193] - 2021年3月至2023年3月，公司中心数量从24个增长到62个，市场数量从1个增长到7个[227] - 截至2023年3月31日，公司中心数量为62个，市场数量为7个，MCREM患者数量为225,100人，价值医疗护理患者占比为99.0%，平台贡献为2.47亿美元[227] 患者数量情况 - 2021年3月31日至2023年3月31日，公司总患者数量从54,500人增长到271,000人[200] - 2021年3月31日至2023年3月31日，按MCREM计算的总患者数量从29,200人增长到225,100人[202] - 2022年12月31日，公司新增Medicare Government VBC患者109,500人，2023年3月31日为107,000人[200][202] - 2023年3月31日，公司商业保险患者数量为34,500人，较2022年12月31日的22,000人有所增长[200] - 按MCREM计算，2023年3月31日公司商业保险患者数量为11,400人，较2022年12月31日的7,400人有所增长[202] - 截至2023年3月31日，约10.7万名患者参加医保政府VBC计划，92%参加MSSP，8%参加ACO REACH计划[215] - 截至2023年3月31日，约3.35万名医疗补助患者，100%处于价值协议中，约91%处于全风险合同中[216] - 截至2023年3月31日，管理约3.45万名商业患者，97%处于价值协议中[219] - 2021年3月至2023年3月，MCREM患者数量从29,200人增长到225,100人[227] 收入来源及占比 - 2023年和2022年第一季度，约76%和79%的收入来自65岁以上符合医疗保险资格的老年人[196] - 公司的医保和医疗补助风险收入主要来自按人头付费，其费率与医保计划从CMS获得的保费相关[236] - 政府价值医疗收入主要来自医保共享储蓄计划，ACO需满足条件才能获得成本节约分成[238] - 其他收入主要包括专业按人头付费和药房收入，按固定合同费率每月支付[239] - 2023年第一季度总营收为1.72983亿美元，较2022年的1.3692亿美元增长26.3%，其中医保风险收入、医疗补助风险收入、政府价值医疗收入和其他收入均有增长[253] - 2023年第一季度其他收入为1580万美元，较2022年的900万美元增长74.9%，主要因药房收入增长和其他部分风险盈余支付增加[255] 财务指标变化 - 2023年净亏损8208.2万美元，2022年为1679.7万美元，同比变化 - 6528.5万美元[223] - 2023年调整后EBITDA为 - 6.1万美元，2022年为376.9万美元，同比变化 - 383.1万美元[223] - 收购和整合相关成本2023年为62.2万美元，2022年为342.9万美元[223] - 2023年第一季度公司收入净减少2690万美元，外部供应商成本净减少1240万美元，应收账款净额净减少1450万美元；2022年第一季度收入净减少70万美元，外部供应商成本净增加630万美元，应收账款净额净减少710万美元[243] - 2023年第一季度运营费用为2.81606亿美元，较2022年的1.47811亿美元增长90.5%，主要因外部供应商成本、护理成本、销售和营销费用、企业管理费用、折旧和摊销费用等增加[253] - 2023年第一季度运营亏损为1.08623亿美元，较2022年的1089万美元增长897.4%[253] - 2023年第一季度非运营收入为2671.8万美元，较2022年的亏损572.6万美元增长566.6%[253] - 2023年第一季度税前亏损为8190.4万美元，较2022年的1661.6万美元增长392.9%；净亏损为8208.2万美元，较2022年的1679.7万美元增长388.7%[253] - 2023年第一季度护理成本为3860万美元，较2022年的2730万美元增长41%，主要因人员、医疗用品和其他相关成本增加[256] - 2023年和2022年第一季度所得税费用均为20万美元，有效税率分别为 - 0.2%和 - 1.1%[211] 租赁相关情况 - 截至2023年3月31日，加权平均剩余租赁期限为11.9年，加权平均折现率为7.18%[207] - 截至2023年3月31日，经营租赁负债现值为1.1019亿美元，总租赁付款额为1.71668亿美元[207] - 公司在2022年第一季度确认租赁费用430万美元，2022年3月31日未来最低租赁付款总额为2.00539亿美元[210] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2170万美元，较2022年同期增加960万美元，主要因其他资产中预期收款周期超过12个月的MSSP应收账款增加970万美元[287] - 2023年和2022年第一季度投资活动净现金使用量分别为230万和150万美元，主要用于中心租赁改良和医疗设备采购[288] - 2023年第一季度融资活动净现金流入2660万美元，主要因延迟提取定期贷款安排提取3000万美元，部分被相关折扣和发行成本抵消；2022年第一季度融资活动净现金使用量为160万美元，为债务的预定本金还款[289] 债务融资情况 - 2022年5月公司签订信贷协议，提供最高3亿美元定期贷款，包括1.9亿美元初始定期贷款和1.1亿美元延迟提取定期贷款，2022年5月提取1.9亿美元初始定期贷款，2022年11月、2023年3月和4月分别提取4500万、3000万和3500万美元延迟提取定期贷款[274] - 截至2022年12月31日，信贷协议借款利率为Term SOFR加9.00%适用保证金率，公司选择将4.00%利息资本化，现金利息部分适用保证金增加0.50%，摊销付款从2025年5月31日开始按季度分期支付，金额为初始定期贷款和延迟提取定期贷款未偿还本金总额的0.25%，所有欠款于2027年5月到期[275] - 2023年3月8日公司对信贷协议进行第二次修订，提供6000万美元新的增量延迟提取定期贷款B安排，修订现有1.1亿美元延迟提取定期贷款承诺到期日等多项内容[276][277] - 信贷协议包含限制公司及其子公司多项行为的契约，要求公司满足最低流动性5000万美元，若达到一定调整后EBITDA可降至2500万美元，维持基于合并EBITDA的最大总净杠杆比率，2022年9月30日起初始为8.50:1.00，2026年9月30日及以后不超过5.50:1.00[278] - 2022年11月公司签订贷款和担保协议，贷款人提供约3550万美元定期贷款，用于资助与Steward收购相关的融资净预结算医疗保险应收账款，年利率12.0%，借款人支付相当于贷款本金总额3.0%的设施费[280][281] - 与Elevance Health合作协议中，Elevance Health同意为每个合作开设的新中心提供最高100万美元债务融资，2022年10月签订100万美元本票，用于资助一个合作新中心成本[285][286] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4420万美元，信贷协议下可用额度为9500万美元；2023年4月，公司提取了3500万美元的延迟提取定期贷款[271] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日，因缺乏足够专业人员分析、记录和披露会计事项，以及未设计和维护正式控制来处理复杂交易，公司财务报告内部控制无效，导致多期财务报表重述[296][297] - 截至2023年3月31日，公司财务报告内部控制无效[296] - 重大缺陷包括缺乏具备适当知识、培训和经验的专业人员，未设计和维护正式控制来分析、核算和披露复杂交易[297] - 重大缺陷导致2020年12月31日及该年度合并财务报表重述，以及2020年9月30日季度简明合并财务信息重述[297] - 重大缺陷导致2021年6月30日和9月30日季度简明合并财务信息重述[297] - 重大缺陷导致2021年12月31日及该年度合并财务报表重述，以及2021年9月30日、2022年3月31日、6月30日和9月30日季度简明合并财务信息重述[297] - 公司有重大缺陷的补救计划[298] 其他说明 - 调整后EBITDA定义为净收入或亏损在扣除利息费用、折旧和摊销等项目之前的金额[206] - 公司认为非GAAP财务指标为投资者评估运营结果和趋势提供额外工具，但不孤立看待这些指标[205] - 2023年3月31日结束的三个月，直接新冠成本对公司业绩有可忽略不计的负面影响，2023年3月31日结束的三个月约有100万美元负面影响[235] - 2023年3月31日，公司毛利为1.71亿美元，折旧和摊销为660万美元，股份支付为100万美元[232] - 外部供应商成本包括风险患者使用非公司提供服务产生的费用，预计医疗索赔费用将增加[242] - 公司主要资金来源为运营现金、信贷借款和股权发行所得，用于满足资本需求，包括员工成本、产品和供应成本、第三方服务成本、资本支出、租赁费用、保险费、收购和债务偿还等[272] - 可参考本报告简明合并财务报表附注2获取更多信息[301] - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[302]