公司财务数据关键指标变化 - 2021和2020财年公司净收入分别为2.68亿和2.61亿美元，调整后EBITDA分别为1.02亿和1.16亿美元，利润率分别为38%和44%[53] - 2018 - 2021年，公司服务的卡项目从约60个增至超100个，金属支付卡单位销量从1260万增至约2200万（复合年增长率20%），净收入从1.55亿美元增至2.68亿美元（复合年增长率20%），调整后息税折旧摊销前利润从6900万美元增至1.02亿美元（复合年增长率17%）[109] - 2021年美国运通和摩根大通分别占公司净收入的34.5%和37.4%，2020年分别占38.4%和33.7%[132] - 截至2021年12月31日，公司2021信贷安排有2.65亿美元长期债务本金未偿还，发行可交换票据有1.3亿美元长期债务本金未偿还，均为浮动利率债务[444] - 利率变动100个基点，将导致公司年度利息费用增减400万美元[445] - 2020年11月5日至2023年11月5日，公司利率互换协议名义金额为10万美元，固定利率为1.06%，按1个月伦敦银行同业拆借利率或最低1.00%中较高者收取款项[447] - 2022年1月，公司取消2020年11月互换协议，签订名义金额1.25亿美元、2025年12月到期的新利率互换协议，结算2020年11月互换协议实现收益30万美元[449] 加密货币市场数据关键指标变化 - 2021年近100亿美元加密货币被盗，高于2020年的42亿美元[53] - 2021年12月，前200种加密货币日均交易量约2900亿美元[58] - 加密货币市场总市值从2020年底的0.7万亿美元增至2021年底的约2.2万亿美元，预计到2027年将升至约5.5万亿美元[58] - 2021年加密货币资产总值估计为1.8万亿美元，预计2027年将增至32万亿美元[102] - 比特币非零余额地址从2016年底的700万个增至2021年底的3750万个[102] - 全球加密货币用户从2020年7月的7400万增至2021年底的2.95亿[107] 支付卡市场数据关键指标变化 - 全球每年约发行40亿张支付卡，公司2021年占全球支付卡发行量的0.5%[57] - 2021年全球可寻址支付卡流通量83亿张、发行量42亿张，预计2025年分别增至109亿张和55亿张；2018 - 2023年全球支付卡消费预计从26.3万亿美元增至38.6万亿美元[93] - 公司金属支付卡全球总渗透率估计为0.5%，以2021年全球可寻址市场发行量42亿张计算[97] - 2020年Apple Pay在美国店内销售份额从2015年的0.1%增至1.5%[99] - 2020年美国电子商务渠道完成的零售销售仅占总零售销售的13%[101] 公司客户与业务合作情况 - 公司客户数量从2016年的约30个增至2021年的100个，2021年新增50个[62] - 公司子公司Arculus与Simplex达成合作协议，Simplex将按终端用户交易总额一定比例支付推荐费，协议可提前30天书面通知终止[74][75] - 公司子公司Arculus与Changelly达成合作，可获加密货币兑换交易收入一定比例的推荐佣金，双方可随时终止合作[76] - 公司与美国运通的主服务协议将于2024年12月31日到期，与摩根大通的主服务协议将于2023年12月31日到期[133][134] 公司金属支付卡业务情况 - 2021年公司生产约2200万张金属支付卡[64] - 公司金属支付卡主要形式包括嵌入式金属、金属贴面精简版、金属贴面和全金属，重量分别约为12克、13克、16克和21 - 28克[69] - 2021年公司金属支付卡销量仅占估计可寻址市场的0.5%，国内业务为美国十大发卡机构中的七家生产金属支付卡，国际业务非美国金属支付卡项目净收入从2018年的1900万美元增至2021年的4950万美元[110][112] - 美国运通2018年将白金卡转换为公司的高级金属卡后，新账户获取和升级增加52%，持卡人消费较上一年增加17%，29万现有客户主动要求更换新金属卡，47%的新白金卡客户为千禧一代[129] - 公司在金属支付卡市场竞争中具有多方面优势，是生产金属支付卡的先驱和市场领导者[145] - 公司金属支付卡制造所用金属原料大多为消费后回收材料，金属卡比塑料卡更易回收和再利用[160] 公司Arculus钱包业务情况 - 2021年第四季度，Arculus冷存储钱包开始商业销售[70] - 公司Arculus钱包支持比特币、以太坊等多种加密货币和数字资产的存储、收发和买卖/兑换[167] - 公司Arculus钱包支持LINK、TrustToken、Wrapped BTC的购买和交换交易，不支持The Graph、Decentraland等的购买和交换交易[169] - 公司预计不会直接为Arculus客户买卖或交换加密货币，消费者使用Arculus钱包的交易预计在消费者和第三方流动性伙伴间执行[171] 公司业务发展策略 - 公司预计通过企业对企业渠道将Arculus平台扩展到加密货币市场，可能创建Arculus Key卡等产品的合作伙伴品牌版本[120] - 公司预计Arculus平台内部开发成本每年不超过净收入的1%，还可能考虑收购业务和资产以加速市场进入[124] - 公司计划未来几年大力投资Arculus解决方案业务的销售和营销[139] - 公司B2B策略针对现有支付卡发行商客户及其合作品牌伙伴，期望未来Arculus收入来源多元化[140] - 公司直接面向消费者的销售策略是通过互联网、实体零售等渠道销售产品[141] 公司知识产权情况 - 截至2022年3月，公司拥有超45项美国和外国专利，超30项美国和外国专利申请待批[65] - 截至2022年3月，公司拥有超45项美国和外国已发行专利、超30项待决美国和外国专利申请、16个美国家族和外国商标/服务标记在27个司法管辖区注册和/或申请[158] 公司人员与设施情况 - 截至2022年3月1日，公司约有715名全职员工，其中630人负责制造，20人负责研发，20人负责销售和营销，45人负责财务、人力资源、信息技术和行政[176] - 公司租赁约173,000平方英尺的三处设施用于生产，位于美国新泽西州萨默塞特[153] 电子游戏市场情况 - 视频游戏市场规模达1590亿美元，全球有30亿电子游戏玩家，免费游戏通过购买游戏内资产产生85%的收入，2020年超13亿玩家至少进行过一次游戏内交易[108] - 2021年电子游戏市场约有30亿用户，消费约1800亿美元，预计到2025年用户达30亿，消费超2570亿美元[121] 行业监管情况 - 支付行业受广泛政府监管，新法规或标准变化可能对公司业务产生重大不利影响[161] - 加密货币和数字资产监管框架不明确，各国和地区监管差异大[165] - 美国国会和多个联邦及州机构在审查数字资产网络运营，已发布消费者咨询和规则指导，未来可能采取行动监管钱包提供商[172][174] - 外国司法管辖区可能采取影响数字资产或网络的政策法规，其影响难以预测，可能对Arculus平台产生重大不利影响[175]