财务数据关键指标变化 - 2023年6月30日结束的三个月，归属于普通股股东的净收入为4253美元，基本和摊薄后每股净收入为0.02美元；2023年3月31日结束的三个月，归属于普通股股东的净收入为36678美元，基本和摊薄后每股净收入为0.26美元[192] - 2023年6月30日和2023年3月31日结束的三个月，普通股每股宣布股息均为0.37美元[192] - 2023年6月30日结束的三个月，公司记录了4150万美元的当前预期信用损失（CECL）准备金拨备；2023年3月31日结束的三个月，记录了320万美元的CECL准备金转回，两者均不包含在可分配收益中[193] - 2023年6月30日，公司账面价值为2400426千美元，每股账面价值为16.94美元；2022年12月31日，账面价值为2456471千美元，每股账面价值为17.48美元[195] - 2023年6月30日，调整后每股账面价值为17.64美元；2022年12月31日，调整后每股账面价值为18.20美元[195] - 2023年上半年公司计提当期预期信贷损失拨备3820万美元，其中特定CECL准备金增加4460万美元，一般CECL准备金转回640万美元[201] - 2023年第二季度公司净利息收入为6105.9万美元，较上一季度增加292万美元；总净收入为8092.5万美元，较上一季度增加1182.3万美元；净收入为425.3万美元，较上一季度减少3242.5万美元[208] - 截至2023年6月30日，公司资产特定债务为51.62229亿美元，担保定期贷款净额为7.13975亿美元，总债务为58.76204亿美元，净债务为56.23149亿美元，总权益为24.00426亿美元，净债务与权益比率为2.3倍，总杠杆为65.39765亿美元，总杠杆比率为2.7倍[215] - 截至2023年6月30日，公司未偿还贷款承诺为14.98901亿美元，担保融资、定期贷款协议及房地产相关债务本金和利息为70.94925亿美元，总计85.93826亿美元[217] - 2023年第二季度公司利率上限收益增加30万美元，利率上限未实现损失为30万美元，较上一季度减少110万美元[211] - 2023年第二季度公司权益法投资损失为90万美元，债务清偿收益为220万美元[211] - 截至2023年6月30日，未偿还本金余额期初为7538525美元，期末为7559500美元；三个月净资金流入为 - 95789美元，六个月为20975美元[220] - 截至2023年6月30日，回购协议和定期参与融资工具借款余额为4137158美元，加权平均利差为+2.54%；总融资能力为7955123美元，借款余额为5896479美元，加权平均利差为+2.99%[225] - 2023年第二季度，公司偿还了2200万美元的有担保定期贷款本金，实现债务清偿收益220万美元[228] - 截至2023年6月30日，与房地产相关的债务未偿还本金余额为2900000美元，账面价值为2897000美元，利率为LIBOR加2.78%，7月1日起以SOFR为基准[229] - 截至2023年6月30日，利率上限公允价值为440万美元，2023年第二季度和上半年分别确认收益150万美元和270万美元[230] - 2023年第二季度收入较第一季度增加1180万美元，主要因房地产收入增加890万美元和净利息收入增加290万美元[237] - 2023年第二季度费用较第一季度增加80万美元，主要因房地产运营费用、利息费用和股份支付费用增加[238] - 2023年第二季度计提当前预期信贷损失准备4150万美元，第一季度转回320万美元[240] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守融资协议中的所有契约条款[232] - 截至2023年6月30日，公司普通股流通股数为1.38385904亿股，代表24亿美元的股权，有59亿美元的未偿还借款[243] - 2023年上半年总净收入为1.50027亿美元，较2022年同期的1.27167亿美元增加2286万美元；净收入为4093.1万美元，较2022年同期的9256万美元减少5162.9万美元[241] - 2023年上半年普通股基本和摊薄每股净收入为0.28美元，较2022年同期的0.66美元减少0.38美元[241] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.53055亿美元，较2022年12月31日的3.06456亿美元减少[244] - 2023年上半年经营活动提供的净现金流为4191万美元，投资活动使用的净现金流为2.04106亿美元，融资活动提供的净现金流为9912.7万美元[248] - 截至2023年6月30日，公司担保融资包括回购协议、定期参与安排、特定资产融资和收购安排，未偿还余额分别为40亿美元、3.461亿美元、4.871亿美元和0美元[243] - 截至2023年6月30日，公司有72.93亿美元的有担保定期贷款和2.9亿美元的房地产相关债务未偿还[243] - 公司2023 - 2027年及以后的未偿还本金总额为72.97009亿美元，贷款承诺总额为87.9591亿美元[247] - 2023年上半年经营活动提供的净现金流为41,910美元，2022年同期为72,118美元[248] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为204,106美元，2022年同期为372,520美元[248] - 2023年上半年融资活动提供的净现金流为99,127美元，2022年同期为463,997美元[248] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少63,069美元，2022年同期净增加163,595美元[248] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年2月8日，公司通过止赎获得纽约七家酒店物业组合的法定所有权，确认房地产资产4.14亿美元，此前该组合是公司持有的1.039亿美元夹层贷款的抵押品，借款人因未支付债务本息而违约[199] - 截至2023年6月30日，该酒店物业组合被公司承担的2.9亿美元证券化高级抵押贷款所抵押，该贷款作为负债列于合并资产负债表[199] - 2023年6月30日，公司通过以物抵债获得纽约一处混合用途物业及其股权的法定所有权，此前该物业及股权质押是一笔未偿还本金余额为2.088亿美元高级贷款的抵押品[199] - 2022年第四季度，借款人对该高级贷款违约，公司预计以物抵债，记录了4200万美元的特定当前预期信用损失（CECL）准备金[199] - 获得抵押品法定所有权时，基于第三方评估该混合用途物业公允价值为1.44亿美元及交易成本40万美元，公司在记录6690万美元本金冲销前，立即额外记录了2490万美元的特定CECL准备金[199] - 混合用途物业公允价值采用7.3% - 7.5%的折现率以及5.0% - 5.5%的市场和期末资本化率确定[199] - 贷款1的承诺金额为40.5万美元，未偿还本金余额为40.085万美元，到期日为2027年6月16日，物业类型为多户住宅，位于加利福尼亚州[198] - 贷款2的承诺金额为39万美元，未偿还本金余额为39万美元，到期日为2026年11月1日，物业类型为多户住宅，位于纽约州[198] - 贷款3的承诺金额为28万美元，未偿还本金余额为28万美元，到期日为2023年8月1日，物业类型为酒店，位于纽约州[198] - 贷款4的承诺金额为22.5万美元，未偿还本金余额为22.5万美元，到期日为2026年7月26日，物业类型为酒店，位于佐治亚州[198] - 2023年第二季度公司特定CECL准备金为90万美元，涉及纽约布鲁克林零售公寓股权担保的次级贷款[201] - 2022年第四季度公司特定CECL准备金为4200万美元，涉及纽约混合用途建筑担保的高级贷款，2023年第二季度额外计提2490万美元，本金冲销6690万美元[201] - 2022年第四季度公司特定CECL准备金为1830万美元，涉及旧金山多户住宅物业担保的贷款，2023年第二季度因抵押物重新估值额外计提1880万美元[201] - 确定特定CECL准备金使用的公允价值假设包括7.3% - 7.5%的折现率和5.0% - 5.5%的市场和终端资本化率[201] 公司风险及管理 - 公司贷款和其他投资面临信用风险、提前还款风险、交易对手风险等，通过多种方式管理风险[256][258][260] - 公司房地产资产按季度评估减值迹象，当预计未来未折现现金流总和低于账面价值时确认减值损失[253] - 截至2023年6月30日，公司98.1%的贷款基于未偿还本金余额为浮动利率，产生约15亿美元的净浮动利率敞口[235] - 2023年6月30日SOFR为5.14%，自2023年7月1日起，公司浮动利率贷款和相关负债均以SOFR为基准[235] - 公司有一笔名义金额为2.9亿美元、到期日为2024年2月15日的利率上限合约，将房地产相关债务的最高利率限制在5.78%[235] - 公司贷款和其他投资面临信用风险，通过保守贷款价值比和尽职调查管理风险[256] - 提前还款风险可能导致净利息收入减少，公司通过特定条款保护[258] - 公司与贷款人的关系面临交易对手风险，通过多元化融资来源管理[260] - 公司通过多种方式融资，市场状况等因素可能影响融资[262] - 公司主要风险与年报披露相比无重大变化[265] 公司表外安排 - 截至2023年6月30日，除附注3、4和14中讨论的内容外，公司没有表外安排[250]