公司业务部门划分 - 公司业务分为商业解决方案和政府解决方案两个可报告运营部门[191][192] 业务风险 - 公司与美国政府的合同可随时被其终止，订单受美国政府资金、部署和技术决策影响，销售和运营结果波动大[196] 收入确认方法 - 公司按FASB ASC 606进行收入确认，有随时间确认和某一时点确认两种方法[198] - 成本加成法主要用于政府解决方案部门的合同，以及商业解决方案部门公共安全和定位技术产品线的部分合同[200] - 某一时点会计主要应用于卫星地面站技术产品线和固态高功率射频放大器的部分合同[205] - 公司多数客户合同以美元计价，通常为固定价格或成本补偿型合同，公司在安排中为主方，按总额确认收入[211] 收入确认相关资产负债 - 收入确认、开票和收款的时间差异导致资产负债表上出现应收账款、未开票应收账款和合同负债[215] 商誉与无形资产 - 截至2022年1月31日，公司商誉总计3.477亿美元，其中商业解决方案部门2.704亿美元，政府解决方案部门7730万美元[219] - 截至2022年1月31日，公司无形资产净值总计2.58亿美元，其中商业解决方案部门2.141亿美元，政府解决方案部门4390万美元[219] - 公司至少每年（每个财年第一季度）进行一次商誉减值分析，若未通过定量评估，需确认减值损失[220] - 公司商业解决方案和政府解决方案报告单元估计公允价值分别超出账面价值至少22.7%和94.1%，商誉未减值[226] 2022财年第二季度财务数据 - 2022财年第二季度综合净销售额为1.204亿美元，环比增长3.1% [242] - 2022财年第二季度GAAP归属于普通股股东的净亏损为2350万美元，其中包括1360万美元的CEO领导过渡费用和910万美元的代理投票权争夺和解费用[242] - 2022财年第二季度GAAP每股亏损0.89美元，非GAAP每股亏损0.03美元[242] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为980万美元，环比增长76.7% [242] - 2022财年第二季度新订单额为1.029亿美元，环比增长19.2%，季度订单出货比为0.86倍[242] - 截至2022年1月31日，积压订单为6.111亿美元，而截至2021年10月31日为6.285亿美元[242] 业务影响与财务目标调整 - 公司预计2022财年剩余时间不会有对俄新销售，订单流减少约500万美元，资产风险敞口约150万美元[247] - 公司下调2022财年财务目标，目标综合净销售额约5.2亿美元，调整后EBITDA约5000万美元，占预期销售额的9.6% [252] - 公司此前2022财年财务目标为收入在5.8亿至6亿美元之间，调整后EBITDA在7000万至7600万美元之间[252] 2022年第一季度至1月31日三个月财务数据 - 2022财年第一季度至1月31日的三个月，合并净销售额为1.204亿美元，较2021年同期的1.613亿美元减少4090万美元，降幅25.4%[262] - 商业解决方案部门2022年第一季度至1月31日的三个月净销售额为8130万美元，较2021年同期的8780万美元减少650万美元，降幅7.4%，占合并净销售额的比例从2021年的54.4%升至2022年的67.5%[263] - 政府解决方案部门2022年第一季度至1月31日的三个月净销售额为3910万美元，较2021年同期的7350万美元减少3440万美元，降幅46.8%，占合并净销售额的比例从2021年的45.6%降至2022年的32.5%[269] - 2022年第一季度至1月31日的三个月，国际销售额为3050万美元，2021年同期为3530万美元[278] - 2022年第一季度至1月31日的三个月，毛利润为4590万美元，占合并净销售额的38.1%；2021年同期为5570万美元，占比34.5%[279] - 2022年第一季度至1月31日的三个月，销售、一般和行政费用为2980万美元，占合并净销售额的24.8%；2021年同期为2950万美元，占比18.3%[287] - 2022财年预计在资本投资上花费约3000万美元，上半年已在物业、厂房和设备上花费880万美元[266] - 2022年1月31日止三个月，基于股票的薪酬费用摊销为180万美元，2021年同期为120万美元[290] - 2022年和2021年1月31日止三个月，研发费用分别为1260万美元和1270万美元，占合并净销售额的比例分别为10.5%和7.9%[291] - 2022年和2021年1月31日止三个月，客户分别 reimbursed 公司270万美元和390万美元[293] - 2022年和2021年1月31日止三个月，无形资产摊销分别为530万美元和480万美元[296] - 2022年1月31日止三个月，公司产生910万美元的代理征集成本，上一年同期无此类成本[297] - 2022年1月31日止三个月，CEO过渡成本为1360万美元，上一年同期无此类成本[298] - 2022年1月31日止三个月，公司经营亏损2460万美元，2021年同期经营收入为540万美元[300] - 2022年和2021年1月31日止三个月，利息费用分别为100万美元和140万美元，2022年有效利率约为3.4%[308] - 2022年和2021年1月31日止三个月，公司分别录得330万美元和20万美元的税收优惠，有效税率分别为19.75%和17.0%[311] - 2022年1月31日止三个月，归属于普通股股东的合并净亏损为2350万美元，2021年同期为净收入420万美元[315] 股息分配 - 2022年3月10日，董事会宣布每股普通股股息为0.10美元，将于2022年5月20日支付给2022年4月20日收盘时登记在册的股东[258] 2022财年费用影响 - 2022财年GAAP营业利润将受到高于正常水平的代理权征集成本、CEO过渡成本、新制造中心的启动费用、重组成本以及COVID - 19相关成本的影响，且费用金额和时间难以预测[257] 供应链情况 - 2022财年预计供应链限制将在未来几个财季开始缓解，但可能受俄乌军事冲突和欧洲地缘政治不确定性影响[255] 2021财年财务数据 - 2021财年GAAP净亏损7.35亿美元，调整后EBITDA为7.65亿美元[325] 2022年和2021年1月31日止三个月GAAP与非GAAP数据对比 - 2022年1月31日止三个月，GAAP运营亏损2.46亿美元，非GAAP运营收入0.1亿美元；GAAP归属于普通股股东净亏损2.35亿美元，非GAAP净亏损0.7亿美元[331] - 2021年1月31日止三个月，GAAP运营收入5400万美元，非GAAP运营收入9500万美元；GAAP归属于普通股股东净收入4200万美元，非GAAP净收入6800万美元[332] 2022年和2021年1月31日止六个月财务数据 - 2022年和2021年1月31日止六个月，合并净销售额分别为2.371亿美元和2.965亿美元，减少5940万美元，降幅20.0%[333] - 商业解决方案部门2022年和2021年1月31日止六个月净销售额分别为1.602亿美元和1.696亿美元，减少940万美元，降幅5.5%，2022年占合并净销售额67.6%[334] - 政府解决方案部门2022年和2021年1月31日止六个月净销售额分别为7690万美元和1.269亿美元，减少5000万美元，降幅39.4%，2022年占合并净销售额32.4%[343] - 2022年1月31日止六个月，商业解决方案部门订单出货比为0.84x，政府解决方案部门为0.72x[334][343] - 2022年和2021年1月31日止六个月，美国政府客户销售占比分别为28.6%和38.8%，国内客户占比分别为48.0%和37.6%，国际客户占比分别为23.4%和23.6%[347] - 公司预计2022财年商业解决方案部门净销售额低于2021财年，政府解决方案部门整体收入也将下降[342][345] - 公司商业和政府解决方案部门调整后EBITDA的美元金额和占相关部门净销售额的百分比下降，主要因净销售额降低，商业解决方案部门还因研发费用增加[320] - 2022年和2021年1月31日止六个月，Verizon销售额分别占合并净销售额的11.4%和11.1%[351] - 2022年和2021年1月31日止六个月，国际销售额分别为5550万美元和6990万美元[352] - 2022年和2021年1月31日止六个月，毛利润分别为8760万美元和1.059亿美元，占合并净销售额的比例分别为36.9%和35.7%[353] - 2022年和2021年1月31日止六个月，销售、一般和行政费用分别为5810万美元和5700万美元，占合并净销售额的比例分别为24.5%和19.2%[358] - 2022年和2021年1月31日止六个月，研发费用分别为2510万美元和2430万美元，占合并净销售额的比例分别为10.6%和8.2%，增长了80万美元，增幅为3.3%[363] - 2022年和2021年1月31日止六个月，无形资产摊销分别为1070万美元和1040万美元[366] - 2022年1月31日止六个月，发生代理征集成本1120万美元，CEO过渡成本1360万美元；2021年1月31日止六个月，发生收购计划费用9450万美元[367][368][369] - 2022年和2021年1月31日止六个月，经营亏损分别为3110万美元和8030万美元[370] - 2022年和2021年1月31日止六个月，利息费用分别为260万美元和370万美元，2022年有效利率约为3.1%，当前现金借款利率约为1.9%[378] - 2022年和2021年1月31日止六个月，所得税收益分别为530万美元和240万美元，有效税率分别为19.75%和17.0%[381] - 2022年1月31日止六个月公司录得净离散税收优惠370万美元，2021年同期不足10万美元[385] - 2022年和2021年1月31日止六个月，归属于普通股股东的合并净亏损分别为3470万美元和8160万美元[387] - 2022年和2021年1月31日止六个月，合并调整后EBITDA分别为1530万美元和3230万美元[387] - 2022年和2021年1月31日止六个月，合并调整后EBITDA占合并净销售额的百分比分别为6.5%和10.9%[387] - 2022年1月31日止六个月较2021年同期，合并调整后EBITDA金额和占比下降主要归因于合并净销售额降低[387] - 商业解决方案部门调整后EBITDA金额和占相关部门净销售额百分比下降，主要由于净销售额和毛利率降低以及研发费用增加[388] 税务审计情况 - 2018财年至2020财年美国联邦所得税申报表可能接受美国国税局未来审计，2017财年之前州所得税申报表不受审计[386]