公司业务部门划分 - 公司业务分为商业解决方案和政府解决方案两个可报告运营部门[188][189] 公司业务风险 - 公司与美国政府的合同可随时被终止，订单资金、部署和技术决策不可预测，销售和运营结果波动大[192] 收入确认方法 - 公司按FASB ASC 606规定的五步模型确认收入，有“一段时间内”和“某一时点”两种方法[194] - “一段时间内”法主要用于政府解决方案部门及商业解决方案部门部分合同，“某一时点”法主要用于卫星地面站技术产品线等合同[196][199] 合同成本相关 - 截至2022年4月30日的三、九个月里，获取或履行摊销期超一年合同的增量成本不重大[208] - 付给第三方销售代表的长期合同佣金计入合同总成本并随时间在销售成本中列支[209] 剩余履行义务定义 - 剩余履行义务即积压订单，不包括未行使的合同选项和IDIQ合同下的潜在订单[210] 商誉与无形资产情况 - 截至2022年4月30日，商誉总计3.477亿美元，其中商业解决方案部门2.704亿美元，政府解决方案部门7730万美元[211] - 截至2022年4月30日，无形资产净值总计2.527亿美元，其中商业解决方案部门2.099亿美元，政府解决方案部门4280万美元[211] 商誉减值分析 - 公司至少每年（每个财年第一季度）进行商誉减值分析，若未通过定量评估需确认减值损失[212] - 2021年8月1日定量评估显示，商业解决方案和政府解决方案报告单元的估计公允价值分别超出其账面价值至少22.7%和94.1%[216] 公司股价情况 - 截至2022年4月30日，公司股价降至13.60美元[219] 2022年第三季度财务数据 - 2022年第三季度综合净销售额为1.221亿美元，较上一季度增长1.4%[232] - 2022年第三季度毛利率环比提高10个基点至38.2%[232] - 2022年第三季度GAAP归属普通股股东净亏损为170万美元，其中包括90万美元的下一代卫星技术战略新兴技术成本[232] - 2022年第三季度GAAP每股亏损0.06美元，非GAAP每股收益0.06美元[232] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1120万美元，环比增长14.3%[232] - 2022年第三季度新订单额为1.134亿美元，环比增长10.2%，季度订单出货比为0.93倍[232] - 截至2022年4月30日，积压订单为6.023亿美元，而截至2022年1月31日为6.111亿美元[232] 公司战略投资与业务调整 - 公司获得1亿美元战略增长投资，用于在亚利桑那州钱德勒开设14.6万平方英尺的新工厂和在英国贝辛斯托克建立5.6万平方英尺的工厂[237][238] - 公司预计2022财年剩余时间无重要订单或相关销售，因当前武器系统支出优先于通信系统支出[241] - 公司将部分2022财年业务机会推迟至2023财年，如俄亥俄州NG - 911系统部署合同和西南部小型NG - 911基础设施项目资金预计2022年秋季落实，还移除了亚洲政府客户的数百万美元奖项[242] - 公司将俄罗斯办公室的商业软件开发及相关支持活动转移至国外，产生约150万美元额外费用，按年计算为600万美元[243] 公司财务目标调整 - 公司下调2022财年财务目标，第四季度目标为合并净销售额约1.23亿美元、调整后息税折旧摊销前利润约1150万美元；2022财年目标为合并净销售额约4.82亿美元、调整后息税折旧摊销前利润约3800万美元，此前目标分别为5.2亿美元和5000万美元，有效税率预计约为28.25%，此前估计为19.75%[244] 公司股息分配 - 2022年6月9日，董事会宣布每股普通股股息0.10美元，8月19日支付给7月20日收盘时登记在册的股东[246] 2022年4月30日止三个月财务数据对比 - 2022年4月30日止三个月合并净销售额为1.221亿美元，2021年同期为1.394亿美元，减少1730万美元，降幅12.4%[247] - 商业解决方案部门2022年4月30日止三个月净销售额为8810万美元，2021年同期为9140万美元，减少330万美元，降幅3.6%，占合并净销售额比例从2021年的65.6%升至2022年的72.2%，订单出货比为0.75x[248] - 政府解决方案部门2022年4月30日止三个月净销售额为3400万美元，2021年同期为4800万美元，减少1400万美元，降幅29.2%，占合并净销售额比例从2021年的34.4%降至2022年的27.8%，订单出货比为1.38x[252] - 2022年4月30日止三个月毛利润为4670万美元，2021年同期为5300万美元，占合并净销售额比例分别为38.2%和38.0%，2021年第三季度含200万美元历史消费税退款收益，排除后比例为36.6%[259] - 2022年4月30日止三个月销售、一般和行政费用为2760万美元，2021年同期为2700万美元，占合并净销售额比例分别为22.6%和19.4%，排除重组成本后分别为21.3%和18.9%[265][266] - 2022年第一季度研发费用为1430万美元，占合并净销售额的11.7%；2021年同期为1310万美元，占比9.4%[268] - 2022年第一季度战略新兴技术成本为90万美元，其中商业解决方案和政府解决方案分别为30万和60万美元；2021年同期为30万美元，均在政府解决方案板块[270] - 2022年第一季度客户研发费用报销为270万美元，2021年同期为370万美元[271] - 2022年第一季度无形资产摊销为530万美元，与2021年同期持平[273] - 2022年第一季度运营亏损为60万美元，2021年同期运营收入为240万美元；排除特定项目后，2022年第一季度运营收入为210万美元，占合并净销售额1.6%；2021年同期为890万美元，占比6.4%[275] - 2022年第一季度利息支出为100万美元，2021年同期为150万美元；2022年第一季度有效利率约为3.3%，现有信贷安排下现金借款利率约为2.5%[279] - 2022年第一季度可转换优先股购买期权负债重估产生非现金收益30万美元[282] - 2022年第一季度所得税收益为80万美元，有效税率为28.25%；2021年同期所得税费用为30万美元，有效税率为11.5%[283] - 2022年第一季度归属于普通股股东的合并净亏损为170万美元，2021年同期为净收入80万美元[287] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1120万美元，占合并净销售额9.2%；2021年同期为1770万美元，占比12.7%[289] 2021财年财务数据 - 2021财年GAAP净亏损7.35亿美元，调整后EBITDA为7.65亿美元[293] 2022年和2021年截至4月30日的三个月财务数据对比 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，GAAP综合运营亏损分别为0.6亿美元和2.4亿美元，非GAAP运营收入分别为2.1亿美元和8.9亿美元[300] 2022年和2021年截至4月30日的九个月财务数据对比 - 2022年和2021年截至4月30日的九个月，合并净销售额分别为3.593亿美元和4.359亿美元，下降7660万美元，降幅17.6%[302] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月，商业解决方案部门净销售额分别为2.483亿美元和2.61亿美元，下降1270万美元，降幅4.9%[303] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月，政府解决方案部门净销售额分别为1.109亿美元和1.749亿美元，下降6400万美元，降幅36.6%[307] - 2022年商业解决方案部门占合并净销售额的69.1%，2021年为59.9%；政府解决方案部门2022年占30.9%，2021年为40.1%[303][307] - 2022年商业解决方案部门的订单出货比为0.81x，政府解决方案部门为0.92x[303][307] - 2022年和2021年美国政府客户销售占比分别为26.8%和37.1%，国内销售占比分别为48.2%和40.4%，国际销售占比分别为25.0%和22.5%[312] - 2022年和2021年国际销售额分别为8990万美元和9810万美元[314] - 威瑞森在2022年和2021年截至4月30日的九个月分别占合并净销售额的11.1%和11.2%[313] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，毛利润分别为1.343亿美元和1.589亿美元，占合并净销售额的百分比分别为37.4%和36.5%，剔除特定项目后分别为36.7%和36.0%[315] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，销售、一般和行政费用分别为8570万美元和8400万美元，占合并净销售额的百分比分别为23.9%和19.3%，剔除重组成本后分别为22.7%和19.0%[321][322] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，研发费用分别为3940万美元和3740万美元，增长200万美元或5.3%，占合并净销售额的百分比分别为11.0%和8.6%[324] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，无形资产摊销分别为1600万美元和1570万美元[328] - 2022年截至4月30日的九个月内，公司产生1120万美元的代理征集成本，2021年同期无此类成本[330] - 2022年截至4月30日的九个月内，前首席执行官过渡成本为1360万美元，2021年同期无此类成本[331] - 2021年截至4月30日的九个月内，公司产生9980万美元的收购计划费用，2022年同期无此类成本[332] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，运营亏损分别为3170万美元和7800万美元，剔除特定项目后，2022年运营亏损为80万美元，2021年运营收入为2390万美元，占合并净销售额的5.5%[333] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，利息费用分别为360万美元和520万美元，2022年九个月的有效利率约为3.2%，现有信贷安排下的当前现金借款利率约为2.5%[339] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月内，所得税抵免分别为610万美元和210万美元，有效税率分别为28.25%和11.5%[342] - 公司2022财年估计的年度有效税率为28.25%[343] - 2022年4月30日止九个月，公司录得净离散税收优惠350万美元，2021年同期为60万美元[344] - 2022年和2021年4月30日止九个月，归属于普通股股东的综合净亏损分别为3640万美元和8080万美元[346] - 2022年和2021年4月30日止九个月，公司综合调整后EBITDA分别为2650万美元和5010万美元，占综合净销售额的百分比分别为7.4%和11.5%[348] - 2022年4月30日止九个月，公司商业解决方案部门调整后EBITDA占相关净销售额的百分比为14.8%，2021年为17.7%[348] - 2022年4月30日止九个月，公司政府解决方案部门调整后EBITDA占相关净销售额的百分比为1.9%，2021年为7.9%[348] - 2022年4月30日止九个月，GAAP报告的归属于普通股股东的净亏损为3640万美元，非GAAP指标下为290万美元[361] - 2021年4月30日止九个月，GAAP报告的归属于普通股股东的净亏损为8080万美元，非GAAP指标下为1780万美元[361] - 2021年4月30日止九个月，计算非GAAP每股收益使用的加权平均摊薄流通股数量为2601.6万股[360] 公司现金流量与资本支出 - 2022年4月30日和2021年7月31日，公司现金及现金等价物分别为3280万美元和3090万美元[363] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月，经营活动提供的净现金分别为840万美元和 - 5660万美元；排除特定支付后，分别为2190万美元和1340万美元[363] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月，投资活动使用的净现金分别为1440万美元和760万美元[364] - 2022年和2021年截至4月30日的九个月，融资活动提供的净现金分别为800万美元和5550万美元[365] - 2022财年公司预计发生约3000万美元资本支出，截至4月30日的九个月已支付1440万美元[367] 公司收购情况 - 公司完成对UHP的收购，前期支付2410万美元