财务数据和关键指标变化 - Q3财年2022合并净销售额为1.221亿美元，较去年同期下降1730万美元或12.4% [20] - Q3财年2022毛利率为38.2%，较上一季度略有提升 [21] - Q3财年2022销售、一般和行政费用为2760万美元，占销售额的22.6% [22] - Q3财年2022研发费用为1430万美元，占销售额的11.7% [23] - Q3财年2022运营亏损为60万美元，GAAP净亏损为170万美元，GAAP每股亏损为0.06美元 [23] - Q3财年2022调整后EBITDA为1120万美元，较上一季度增长14.3%，占净销售额的9.2% [24] - 预计Q4财年2022净销售额约为1.23亿美元，2022财年净销售额约为4.82亿美元 [10] - 预计Q4调整后EBITDA约为1150万美元，2022年EBITDA约为3800万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业解决方案部门Q3财年2022净销售额为8810万美元，政府解决方案部门为3400万美元 [20] - 政府解决方案部门收入下降主要受阿富汗撤军和俄乌冲突影响 [20] - 通信业务Q3财年2022有增长，部分卫星地面站产品线表现良好 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 合并净销售额中，72%来自美国客户，其中23%来自美国政府，28%来自国际客户 [20] - 公司在卫星和911公共安全市场有长期投资周期，需求健康且增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正进行战略转型，包括扩大人才库、利用市场领先地位、加强公司协作和更新企业品牌 [8] - 评估产品线，审查并购和战略机会，确定资本分配优先级 [9] - 重点关注公共安全和网络安全领域的产品和并购机会 [38] - 与客户密切合作，进行战略研发投资，以满足新兴需求 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临疫情、地缘政治冲突、通胀和供应链中断等困难经营环境，但长期前景乐观 [8] - 短期业务挑战主要是供应限制和时间问题，需求并未减弱 [9] - 公司在执行战略举措方面取得进展，有望实现可持续多年增长 [9] - 对公司未来三到五年的发展充满信心，将创造股东价值 [14] 其他重要信息 - Q2开始将季度财报公告格式从新闻稿改为股东信，受到投资者和分析师好评 [5] - 通胀导致部分组件价格上涨10到20倍，公司与客户协商转嫁成本，但部分客户有抵触 [11] - 俄乌冲突对业务有重大影响，预计2022财年剩余时间无有意义的预订或销售 [11] - 公司将俄罗斯办公室的商业软件开发和支持活动转移到其他地区，本季度额外费用约150万美元，全年约600万美元 [11] - 公司有12亿美元的收入可见性，政府积压订单较上季度增加 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 全年预期中减少的4000万美元收入的构成和转移情况 - 商业解决方案部门的911机会，如俄亥俄州的项目因资金审批延迟，预计推迟到2022年秋季；西南部一个新客户的911应用项目也因投票延迟，预计推迟到下一季度 [29] - 政府部门的一个亚洲客户（菲律宾）因供应商价格上涨，项目需寻找可行解决方案，预计推迟到Q1 [30] - 政府部门还有一些与国防开支和预算优先级变化相关的订单，预计推迟到下一年 [32] 问题: 2023财年的营收预期 - 目前未给出具体指导，但认为Q4的预期情况与Q3相似，可将Q4预期乘以4作为思考2023财年的起点 [33] 问题: 卫星合同的进展情况 - 公司对参与LEO和MEO市场感到兴奋，但受保密协议限制不能透露具体客户 [36] - 2022财年与这些市场相关的收入为零，2023财年预计有适度收入，2024年有望看到明显增长 [36][37] 问题: 评估产品线和审查并购机会的具体方向 - 主要关注公共安全和网络安全领域 [38] - 公共安全方面，公司正在试点智能响应软件应用，寻找能与现有产品线协同的技术和小公司 [38] - 网络安全方面，公司有与美国政府的1.25亿美元合同，以及与公共服务机构的数百万美元业务，认为通过小型收购可加速在该市场的参与 [39][40] 问题: 在当前股价低迷时是否考虑回购股票 - 市场整体压缩，科技股暂时受压，公司不单纯根据股价判断内在价值 [42] - 公司有多项举措和客户承诺需要资金，将机会主义地考虑股票回购 [42] 问题: 如何看待2023年的EBITDA利润率、2022年的现金流预期以及新兴技术成本的情况 - 2023年EBITDA利润率预计在10%左右，目前不确定性较大 [46] - 2022年资本支出预计为2500万美元，已支出1440万美元；扣除相关成本后，运营现金流预计在2500万至3000万美元之间 [47] - 新兴技术成本是与LEO和MEO市场客户合作的高风险技术项目成本，本季度为90万美元，目前无相关收入，因此从调整后EBITDA中排除 [49][50] 问题: 积压订单的履行时间框架 - 积压订单平均履行时间约为18个月至24个月 [52] - 目前911积压订单有所下降，但卫星地球站业务和政府部门的预订情况良好 [52] 问题: 通信业务增长的原因 - 本季度商业销售有所上升，部分卫星地面站产品线表现良好 [54] - 上一季度部分项目受阻，本季度有所释放，部分影响将延续到Q4 [54] 问题: 一次性研发投资是否会持续 - 研发投资是零星的，根据与客户的沟通和市场评估情况而定 [55] 问题: 与客户进行价格调整的谈判情况 - 对于固定价格合同，公司会遵守约定；如有变更订单，会根据当前市场情况定价 [56] - 通胀导致客户决策谨慎，部分客户因担心价格上涨而提前下单，部分客户则因成本压力调整支出方向 [56] 问题: 美国政府项目的可见性 - 由于俄乌冲突，美国政府将部分库存转移到乌克兰，导致陆军和国防部预算优先用于武器替换，通信设备订单可见性较差 [57] - 公司在对流层散射工作方面有大机会，但难以确定订单时间 [57] 问题: 2023财年911新州合同机会 - 原本预计在Q4的两个机会有望成为2023年的机会 [58] - 911市场大型采购因通胀和税收压力有所放缓，目前没有像加州或亚利桑那州那样大规模的项目 [58] 问题: 本季度资本支出较大但PP&E增长不明显的原因 - 无明显特殊情况 [60] 问题: 调整后EBITDA计算表中未显示CEO过渡成本的原因 - CEO过渡成本在第二季度已全额计入费用，总计约1360万美元 [61] 问题: 库存水平是否会持续升高 - 预计库存水平将保持在Q4的水平，目前仍需确保零部件供应以满足客户需求 [63] 问题: 向乌克兰捐赠对流层系统是否有FMS类型资金机会以及该机会的规模变化 - 公司对流层散射业务的机会漏斗显著增长，与国防部和北约政府的合作机会增加，但难以确定订单时间 [65] 问题: 对俄罗斯的收入暴露主要在哪些业务 - 主要在卫星地球站业务，也有其他设备供应，但目前已停止 [66] 问题: 对Elevate产品线的看法 - 该产品线受到很多关注，旨在与现有GEO卫星和新LEO卫星配合使用，公司希望在年底前宣布发布日期 [67] 问题: 160万美元SG&A重组成本对未来的影响 - 重组成本主要与设施搬迁有关，预计2023年初仍会持续 [68] - 新设施启用后，相关成本可能会减少，但需考虑通胀和劳动力成本等因素 [69] 问题: 更新后的指导意见在多大程度上预计供应问题会持续到第四季度 - 预计供应问题将持续到第四季度，由于国防支出优先级仍在确定中，公司调整了部分奖项的预期 [70]