公司业务部门管理 - 公司通过商业解决方案和政府解决方案两个可报告运营部门管理业务[178][179] 公司业务风险 - 公司与美国政府的合同可随时被其终止，订单受其资金、部署和技术决策影响，销售和运营结果波动大[182] 收入确认方法 - 公司依据FASB ASC 606进行收入确认，有随时间确认和时点确认两种方法[184] - 成本加成法主要用于政府解决方案部门的合同，以及商业解决方案部门中基于位置和消息基础设施的部分合同[186] - 时点确认会计主要应用于商业解决方案部门的卫星地面站技术产品线和政府解决方案部门的某些固态高功率射频放大器合同[189][190] - 公司大部分客户合同以美元计价，多为固定价格或成本补偿型合同，公司在安排中为主方，按总额确认收入[196] 收入确认相关资产负债 - 收入确认、开票和收款的时间差异导致资产负债表上出现应收账款、未开票应收账款和合同负债[197] 商誉与无形资产情况 - 截至2021年4月30日，公司商誉总计3.478亿美元，其中商业解决方案部门2.705亿美元，政府解决方案部门7730万美元[201] - 截至2021年4月30日，公司净无形资产总计2.74亿美元，其中商业解决方案部门2.269亿美元，政府解决方案部门4710万美元[201] 商誉减值分析 - 公司至少每年（每个财年第一季度）进行一次商誉减值分析，除非在中期出现减值迹象[202] - 2020年8月1日公司进行年度定量评估，商业解决方案和政府解决方案报告单元估计公允价值超过账面价值至少8.4%和78.0%，商誉未减值[206] 2021财年第三季度财务数据 - 2021财年第三季度公司实现净销售额1.394亿美元、GAAP营业利润240万美元、GAAP净利润80万美元、非GAAP营业利润890万美元、非GAAP净利润680万美元、GAAP经营活动提供的净现金680万美元、调整后EBITDA 1770万美元[220] - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为3920万美元，未偿还债务总额为2.15亿美元[221] - 2021财年第三季度公司实现合并订单出货比0.83，第三季度末合并积压订单为6.365亿美元，加上积压订单和多年期合同未融资价值后收入可见性约11亿美元[222] - 2021财年第三季度公司产生0.3百万美元的战略新兴技术成本用于下一代卫星技术[223] 2021财年第四季度业务情况 - 2021财年第四季度初公司签订多年期协议，随后收到超1300万美元的首笔订单[224] 收购计划费用 - 公司因2021年4月解决诉讼及3月完成收购产生总计530万美元的收购计划费用[225] 2021财年业绩预计 - 公司预计2021财年合并净销售额在5.8亿至5.9亿美元之间，调整后EBITDA在7400万至7600万美元之间[226] 股息分配 - 2021年6月8日公司董事会宣布每股0.10美元的股息，8月20日支付给7月21日登记在册的股东[230] 税务审计风险 - 公司美国联邦2017财年至2020财年的所得税申报表可能接受美国国税局审计[213] 2021年与2020年截至4月30日三个月财务数据对比 - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，合并净销售额分别为1.394亿美元和1.351亿美元[231] - 商业解决方案部门2021年截至4月30日的三个月净销售额为9140万美元，较2020年的7830万美元增加1310万美元，增幅16.7%，占2021年合并净销售额的65.6% [232] - 政府解决方案部门2021年截至4月30日的三个月净销售额为4800万美元，较2020年的5680万美元减少880万美元，降幅15.5%，占2021年合并净销售额的34.4% [238] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，国际销售额分别为2820万美元和3280万美元[247] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，毛利润均为5300万美元，占合并净销售额的比例分别为38.0%和39.2% [248] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，销售、一般和行政费用分别为2700万美元和3230万美元，占合并净销售额的比例分别为19.4%和23.9% [254] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，研发费用分别为1310万美元和1230万美元，增加80万美元，增幅6.5%，占合并净销售额的比例分别为9.4%和9.1% [257] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，计入合并销售成本的过量和陈旧库存拨备分别为80万美元和30万美元[251] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，作为销售、一般和行政费用记录的基于股票的薪酬费用摊销分别为110万美元和90万美元[256] - 2021年截至4月30日的三个月内，Verizon的销售额占合并净销售额的11.4% [246] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，商业解决方案部门研发费用分别为1090万美元和1080万美元，政府解决方案部门分别为210万美元和140万美元[258] - 最近财季，政府解决方案部门为下一代卫星技术产生30万美元战略新兴技术成本，未来十二个月可能产生更多成本[259] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，客户分别报销研发费用370万美元和310万美元[260] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，无形资产摊销分别为530万美元和550万美元[261] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，收购计划费用分别为530万美元和600万美元，2021财年剩余时间预计无重大收购计划费用[262] - 2021年截至4月30日的三个月运营收入为240万美元，2020年同期运营亏损310万美元[263] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，利息费用均为150万美元，2021年有效利率约3.0%，现有信贷安排下现金借款利率约2.4%[268] - 2021年截至4月30日的三个月所得税费用为30万美元，2020年同期税收优惠为80万美元，有效税率分别为11.5%和31.0%[270] - 2021年截至4月30日的三个月净利润为80万美元，2020年同期净亏损400万美元[275] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月，调整后EBITDA分别为1770万美元和1250万美元，占合并净销售额的比例分别为12.7%和9.2%[275] 2020财年财务数据 - 2020财年GAAP净收入700万美元，调整后EBITDA为7780万美元[280] 2021年与2020年截至4月30日九个月财务数据对比 - 2021年和2020年截至4月30日的九个月，合并净销售额分别为4.359亿美元和4.67亿美元，下降3110万美元，降幅6.7%[283] - 2021年和2020年截至4月30日的九个月，商业解决方案部门净销售额分别为2.61亿美元和2.688亿美元，下降780万美元，降幅2.9%[284] - 商业解决方案部门2021年截至4月30日的九个月的订单出货比为1.23[284] - 2021年截至4月30日的九个月，卫星地面站技术产品获得多项订单，包括1140万美元的美国海军交付订单等[285] - 2021年获得宾夕法尼亚州高达1.751亿美元的NG - 911服务合同，初始资金1.374亿美元，其中1.116亿美元在第二财季入账[288] - 2021年和2020年截至4月30日的九个月，政府解决方案部门净销售额分别为1.749亿美元和1.982亿美元，下降2330万美元，降幅11.8%[291] - 政府解决方案部门2021年截至4月30日的九个月的订单出货比为0.77[291] - 2021年获得美国陆军高达2.357亿美元的多年期合同，已获2070万美元订单[293] - 2021年第一财季前九个月，公共安全和定位技术解决方案获多项订单，包括与主要移动网络运营商的980万美元合同等[288] - 2021年前9个月获多笔订单，包括1610万美元美国政府JCAC培训解决方案订单、1040万美元美国军方大口径天线跟踪系统首阶段合同等[295] - 2021年4月美国政府宣布2021年9月从阿富汗撤军，公司部分项目收入将低于预期，2022财年预算调整长期或有益，但政府解决方案部门收入将低于2020财年[296] - 估计美国陆军和联合部队有超12万台旧BFT终端，公司一直提供BFT - 1维护等服务，有望参与MMC - T终端新项目[297] - 2021年前9个月和2020年前9个月国际销售额分别为9810万美元和1.075亿美元[303] - 2021年前9个月和2020年前9个月毛利润分别为1.589亿美元和1.772亿美元，毛利率分别为36.5%和37.9%[304] - 2021年前9个月和2020年前9个月销售、一般和行政费用分别为8400万美元和9350万美元，降幅950万美元或10.2%，占比分别为19.3%和20.0%[309] - 2021年前9个月和2020年前9个月研发费用分别为3740万美元和4090万美元，降幅350万美元或8.6%，占比分别为8.6%和8.8%[312] - 2021年前9个月和2020年前9个月无形资产摊销分别为1570万美元和1600万美元[317] - 2021年前9个月和2020年前9个月收购计划费用分别为9980万美元和1440万美元[318] - 2021年前9个月运营亏损7800万美元，2020年前9个月运营收入1240万美元[319] - 2021年前9个月（截至4月30日），排除相关费用后，合并营业利润为2390万美元，占合并净销售额的5.5%；2020年同期为2720万美元，占比5.8%[324] - 2021年前9个月（截至4月30日）利息费用为520万美元，2020年同期为490万美元；排除120万美元增量利息费用后，2021年前9个月有效利率约2.8%，现有信贷安排下现金借款利率约2.4%[325] - 2021年前9个月（截至4月30日）记录税收优惠210万美元，2020年同期为税收支出150万美元；2021年和2020年前9个月有效税率分别为11.5%和31.0%[327] - 2021财年第一季度支付给吉拉特的7000万美元收购计划费用为特殊离散税项，不纳入有效税率计算[328] - 2021年前9个月（截至4月30日）记录净离散税收优惠60万美元，2020年同期为80万美元[329] - 2021年前9个月（截至4月30日）合并净亏损8080万美元，2020年同期净收入590万美元[331] - 2021年前9个月（截至4月30日）调整后EBITDA为5010万美元，占相关净销售额11.5%；2020年同期为5430万美元，占比11.6%[333] - 2020财年GAAP净收入700万美元，调整后EBITDA为7780万美元[339] - 2021年前9个月（截至4月30日）GAAP运营亏损7800万美元，非GAAP运营利润2390万美元；GAAP净亏损8080万美元，非GAAP净收入1780万美元[339] - 2020年前9个月（截至4月30日）GAAP运营收入1240万美元，非GAAP运营收入2720万美元；GAAP净收入590万美元，非GAAP净收入1530万美元[339] 现金流量情况 - 现金及现金等价物从2020年7月31日的4790万美元降至2021年4月30日的3920万美元，减少870万美元[342] - 2021年4月30日止九个月经营活动净现金使用量为5660万美元，2020年同期为提供3900万美元；若排除7000万美元支付给Gilat的款项，2021年同期经营活动提供净现金1340万美元[342] - 2021年和2020年4月30日止九个月投资活动净现金使用量分别为760万美元和1640万美元[343] - 2021年4月30日止九个月融资活动提供净现金5550万美元，2020年同期使用1760万美元[343] 公司收购情况 - 2021年3月2日完成对UHP的收购，初始预付款约2390万美元，大部分以普通股支付；500万美元存入托管账户；若达到销售里程碑，最高可额外支付900万美元[347] - 2021年3月2日完成收购UHP，初始预付款约2390万美元，500万美元存入托管，最高900万美元或有付款[370] 股票相关情况 - 2021年3月3日向SEC提交1381567股普通股的暂搁注册声明，截至目前已发行1026567股[348] - 2018年12月向SEC提交4亿美元的暂搁注册声明[349] - 2020年9月29日董事会授权1亿美元股票回购计划，2021年和2020年4月30日止九个月均无回购[350] - 2020年9月29日、12月9日和2021年3月11日董事会分别宣布每股0.1美元股息，2021年6月