财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净销售额为2.327亿美元，较2020年同期的2.14亿美元增长8.7%，其中骨科手术销售增长7.9%，普通外科销售增长9.4%[103] - 2021年第一季度公司国际销售额占比47%，2020年同期为44%；约81%的收入来自一次性产品销售[98] - 2021年第一季度公司销售成本增至1.042亿美元，2020年同期为9490万美元；毛利率降至55.2%，2020年同期为55.7%[107] - 2021年第一季度公司销售及管理费用增至9830万美元，2020年同期为9590万美元；占净销售额的比例降至42.3%，2020年同期为44.8%[108] - 2021年第一季度公司研发费用为1000万美元，与2020年同期的1010万美元基本持平；占净销售额的比例降至4.3%，2020年同期为4.7%[109] - 2021年第一季度公司利息费用增至1040万美元，2020年同期为960万美元；加权平均借款利率增至3.37%，2020年同期为3.12%[110] - 2021年第一季度公司所得税收益的有效税率为 -1.3%，2020年同期为 -69.8%[112] - 2021年3月31日净营运资本为2.422亿美元，2021年和2020年第一季度经营活动提供的净现金分别为2230万美元和370万美元，净收入分别为990万美元和590万美元[118] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金较去年同期减少360万美元，资本支出为310万美元，去年同期为280万美元[119] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为890万美元，2020年为融资活动提供现金270万美元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司产品分为骨科手术和普通外科，2021年和2020年第一季度，骨科手术产品占比均为46%，普通外科产品占比均为54%[98] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，2021年第一季度收入较2020年第一季度有所增加，预计普通外科业务比骨科手术业务复苏更快[99] 公司流动性与融资安排 - 公司流动性需求主要来自资本投资、营运资金需求和债务偿还，历史上通过运营资金和信贷安排满足需求，也可通过股权或债务融资[116] - 2019年2月7日公司签订第六次修订和重述的高级信贷协议，包括2.65亿美元定期贷款安排和5.85亿美元循环信贷安排[122] - 2021年3月31日定期贷款安排的未偿还借款为2.385亿美元，循环信贷安排的未偿还借款为1.99亿美元，可用借款为3.834亿美元[123] - 2019年1月29日公司发行3.45亿美元2.625%的可转换票据，2024年到期，初始转换率为每1000美元本金可转换为11.2608股普通股[125] - 基本利率贷款适用利差为每年2.00%，欧元货币利率贷款为每年3.00%，循环信贷安排的适用承诺费率为0.50%[122] 公司信贷协议修订情况 - 2020年4月17日公司修订高级信贷协议，暂停所需杠杆比率长达四个季度，2021年4月15日终止暂停期，恢复所需杠杆比率[117][122] - 2020年11月20日公司对高级信贷协议进行第三次修订，降低贷款适用利差和欧元货币贷款的利率下限[117][122] 公司股票回购情况 - 董事会授权2亿美元的股票回购计划，截至2021年3月31日，已回购610万股普通股，总计1.626亿美元，剩余3740万美元可用于回购[130]