公司业务部门情况 - [公司于2021年6月30日拥有10个业务部门，包括5.11、BOA等，分为品牌消费业务和利基工业业务两类][152] - [各业务部门的收购日期和所有权权益不同，如Advanced Circuits于2006年5月16日被收购，主要所有权权益为71.8%，摊薄后为67.6%][153] 疫情对公司运营的影响 - [2021年公司预计COVID - 19将继续影响运营结果，部分利基工业业务的营业收入和调整后息税折旧摊销前利润将下降，但品牌消费业务的强劲表现将抵消部分影响][167] 公司融资与信贷安排 - [2021年3月23日，公司发行了10亿美元本金的5.250% 2029年到期高级票据，用于偿还2018年信贷安排下的未偿债务和赎回2026年到期的8.000%高级票据][169] - [2021年3月23日，公司签订了2021年信贷安排，最高可提供6亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证，还可在一定条件下增加循环贷款承诺和获得最高2.5亿美元的定期贷款，到期日为2026年3月23日][170] - [2021年3月公司签订第二份修订和重述信贷协议，2021年循环信贷安排最高额度为6亿美元，截至6月30日净可用额度为5.991亿美元][335][338] - [2021年3月23日公司发行10亿美元2029年到期、利率5.250%的优先票据，所得款项用于偿还债务和赎回2026年到期、利率8.000%的优先票据][339][343] 公司整体财务数据 - [2021年第二季度（三个月），公司合并净收入约为4.874亿美元，较2020年同期增加约1.538亿美元，增幅46.1%，BOA业务贡献4410万美元净收入[177][178]] - [2021年上半年（六个月），公司合并净收入约为9.490亿美元，较2020年同期增加约2.820亿美元，增幅42.3%，Marucci业务贡献5600万美元增量净收入，BOA业务贡献8050万美元净收入[177][189]] - [2021年第二季度，公司合并收入成本约为2.947亿美元，较2020年同期增加约7850万美元，BOA业务贡献1630万美元的增长[177][181]] - [2021年第二季度，公司销售、一般和行政费用约为1.140亿美元，较2020年同期增加约3000万美元，其中1230万美元归因于2020年10月收购的BOA业务[177][182]] - [2021年第二季度，公司向经理支付的费用约为1130万美元，较2020年同期的520万美元有所增加，主要归因于2020年4月收购Marucci和10月收购BOA业务[183]] - [2021年第二季度，公司摊销费用较2020年同期增加410万美元，是由于与Marucci和BOA业务收购相关的无形资产摊销费用增加[184]] - [2021年第二季度，公司利息费用为1490万美元，较2020年同期的1120万美元增加380万美元，主要因高级票据未偿还金额增加[185]] - [2021年第二季度，公司其他费用为70万美元，较2020年同期的240万美元减少170万美元[187]] - [2021年第二季度，公司所得税拨备为1020万美元，较2020年同期的660万美元增加350万美元，主要受子公司年度有效税率等因素影响[188]] - [2021年上半年营收成本增加约1.392亿美元，毛利润占净营收比例从2020年的35.5%提升至40.0%][191] - [2021年上半年销售、一般和行政费用增加约5720万美元，主要因2020年收购Marucci和BOA业务][193] - [2021年上半年管理费用约2240万美元，高于2020年同期的1380万美元，主要因收购Marucci和BOA业务][194] - [2021年上半年摊销费用增加920万美元，源于收购Marucci和BOA业务产生的无形资产摊销][195] - [2021年上半年利息费用为2880万美元，较2020年同期增加900万美元，因高级票据和循环信贷额度余额增加][196] - [2021年上半年其他费用为290万美元，较2020年同期增加120万美元][197] - [2021年上半年所得税拨备为1770万美元，较2020年同期增加1080万美元][199] 公司税务处理计划 - [公司计划在2021年第三季度末或第四季度初，若股东批准，将信托选为美国联邦所得税目的的公司进行处理[188]] 各品牌业务财务数据 - [5.11品牌2021年第二季度净销售额为1.1亿美元，较2020年同期增加2240万美元，增幅25.6%][200] - [5.11品牌2021年上半年净销售额为2.099亿美元，较2020年同期增加2650万美元，增幅14.4%][208] - [BOA业务自2020年10月收购日起纳入合并运营结果，提供了2020年截至6月30日的三、六个月的备考运营结果][212] - [2021年第二季度净销售额4410万美元，较2020年同期的2450万美元增长1960万美元，增幅79.8%，主要因关键市场增长及供应链因素影响][215] - [2021年上半年净销售额8050万美元，较2020年同期的5100万美元增长2950万美元，增幅57.8%，原因与第二季度类似][219] - [2021年第二季度毛利润占净销售额比例为63.0%，高于2020年同期的58.0%，得益于制造间接费用杠杆、成本工程和有针对性的提价][216] - [2021年上半年毛利润占净销售额比例为62.8%，高于2020年同期的58.0%，驱动因素与第二季度相同][220] - [2021年第二季度销售、一般和行政费用为1230万美元，占净销售额28.0%，高于2020年同期的800万美元和32.7%，部分因支付整合服务费用等][217] - [2021年上半年销售、一般和行政费用为2380万美元，占净销售额29.5%，高于2020年同期的1730万美元和33.8%，原因与第二季度类似][222] - [2021年第二季度运营收入为1150万美元，较2020年同期的210万美元增加930万美元][218] - [2021年上半年运营收入为1870万美元，较2020年同期的420万美元增加1450万美元][223] - [2021年第二季度Ergobaby净销售额2700万美元，较2020年同期增长690万美元，增幅34.5%，国内外销售均有增长][225] - [2021年第二季度Liberty Safe净销售额3340万美元，较2020年同期增加约900万美元，增幅36.8%，非经销商和经销商销售均增长][239] - [2021年上半年净销售额达6490万美元，较2020年同期增加1550万美元，增幅31.4%][249] - [2021年上半年非经销商销售额为3150万美元，较2020年同期增加1020万美元，增幅48%；经销商销售额为3340万美元，较2020年同期增加530万美元，增幅19%][249] - [2021年上半年销售、一般和行政费用为600万美元，占净销售额的9.2%，2020年同期为620万美元，占比12.5%][251] - [2021年上半年运营收入增至1150万美元，2020年同期为650万美元][252] - [2021年第二季度Marucci净销售额为2460万美元，较2020年同期增加1910万美元；上半年净销售额为6130万美元，较2020年同期增加3350万美元][256][260] - [2021年第二季度Marucci毛利润较2020年同期增加1260万美元，毛利率为50.2%；上半年毛利润较2020年同期增加2200万美元，毛利率为55.7%][257][261] - [2021年第二季度Velocity Outdoor净销售额为6340万美元，较2020年同期增加1610万美元，增幅34.2%；上半年净销售额为1.29亿美元，较2020年同期增加5140万美元，增幅66.2%][267][273] - [2021年第二季度Velocity Outdoor毛利润较2020年同期增加720万美元，毛利率为31.5%；上半年毛利润较2020年同期增加2040万美元，毛利率为31.9%][268][274] - [2021年第二季度Velocity Outdoor销售、一般和行政费用为850万美元，占净销售额的13.3%，2020年同期为640万美元，占比13.6%；上半年为1620万美元，占比12.5%，2020年同期为1310万美元，占比16.9%][269][275] - [2021年第二季度Velocity Outdoor运营收入为910万美元，较2020年同期增加510万美元；上半年为2013.4万美元，2020年同期为283.4万美元][270][271] - [2021年上半年运营收入为2010万美元，较2020年同期的280万美元增加1730万美元][276] - [2021年第二季度净销售额为2250万美元，较2020年同期减少约50万美元，降幅2.1%，主要因Quick - Turn Small - Run PCBs产品线销售下降][279] - [2021年上半年净销售额为4400万美元，较2020年同期减少约60万美元，降幅1.4%，主要因Quick - Turn Small - Run PCBs产品线销售减少约170万美元，部分被其他产品线增长和促销津贴减少抵消][286] - [Altor Solutions 2021年第二季度净销售额为4060万美元，较2020年同期增加1620万美元，增幅66.4%，得益于收购Polyfoam、客户部门有机增长和疫情后恢复][291] - [Altor Solutions 2021年上半年净销售额为7850万美元，较2020年同期增加2560万美元，增幅48.6%，得益于收购Polyfoam和疫情后恢复][298] - [Arnold 2021年第二季度净销售额约为3260万美元，较2020年同期增加830万美元，国际销售额从900万美元增至1050万美元，主要因收购Ramco Electric Motors和市场需求增加][303] - [Arnold 2021年上半年净销售额约为6500万美元，较2020年同期增加1120万美元，国际销售额从2000万美元增至2160万美元，主要因收购Ramco Electric Motors和市场需求增加][313] - [2021年第二季度Altor Solutions销售、一般和行政费用为350万美元，较2020年同期增加120万美元，因收购Polyfoam和费用增加][296] - [2021年上半年Arnold销售、一般和行政费用为1057.2万美元，较2020年同期增加约140万美元，因人员、法律、环境和差旅成本增加][311] - [2021年第二季度Arnold运营收入约为250万美元，较2020年同期增加110万美元，得益于净销售额增加和运营效率提升][312] - [2021年第二季度净销售额约为8930万美元，较2020年同期增加1190万美元，增幅15.4%；上半年净销售额约为1.666亿美元，较2020年同期增加620万美元，增幅3.9%][319][323] - [2021年第二季度销售、一般和行政费用约为820万美元，较2020年同期减少70万美元；上半年约为1580万美元，较2020年同期减少200万美元][321][325] - [2021年第二季度营业收入约为660万美元，较2020年同期增加260万美元；上半年约为1090万美元，较2020年同期增加160万美元][322][326] - [2021年第二季度毛利润占净销售额的比例从2020年同期的22.2%降至21.5%；上半年从22.3%降至21.3%][320][324] 公司现金流量与债务情况 - [截至2021年6月30日，公司持有现金及现金等价物约1.102亿美元，较2020年12月31日增加3940万美元][328] - [2021年上半年经营活动提供的现金流量约为1.094亿美元，较2020年同期增加2110万美元；用于营运资金的现金为570万美元，而2020年同期为提供3990万美元][328] - [2021年上半年投资活动使用的现金流量为5270万美元，2020年同期为2.13亿美元；2021年资本支出为1780万美元，较2020年增加570万美元，预计2021年全年资本支出约为3200 - 4100万美元][329] - [2021年上半年融资活动使用的现金流量约为1730万美元，2020年同期为提供2.306亿美元；2021年第一季度公司发行10亿美元2029年优先票据，用于偿还债务][330] - [截至2021年6月30日，公司对各业务的未偿还贷款包括Sterno 2.19024亿美元、5.11 1.31078亿美元等][333] - [截至2021年6月30日，综合固定费用覆盖率要求大于等于1.50:1.0，实际为4.98:1.0；综合优先有担保杠杆率要求小于等于3.50:1.0，实际为0.00:1.0；综合总杠杆率要求小于等于5.00:1.0，实际为2.64:1.0][341] - [2021年上半年信贷安排利息为158.4万美元，2020年同期为69.3万美元；优先票据利息2021年为2639.5万美元，2020年为1840万美元；循环信贷安排未使用费用2021年为74.3万美元，2020年为72.8万美元；债券溢价摊销2021年为 - 8.3万美元，2020年为 - 5.6万美元；其他利息费用2021年为11.5万美元，