公司财务状况 - [截至2020年12月31日，公司合并总资产为19亿美元，净贷款为11亿美元，总存款为17亿美元，股东权益总额为2.273亿美元，全年实现合并净收入1560万美元][24] - [截至2020年12月31日，证券投资组合账面价值为5.74787亿美元，2019年为3.39579亿美元，2018年为1.66602亿美元][50] - [截至2020年12月31日，贷款组合总额为10.69668亿美元，2019年为8.02048亿美元，2018年为4.09073亿美元][54] - [截至2020年12月31日，非应计贷款为670.7万美元，2019年为468.7万美元，2018年为153.2万美元][56] - [截至2020年12月31日，逾期90天以上的应计贷款为0，2017年为25.8万美元，2016年为22.9万美元][56] - [截至2020年12月31日，不良债务重组贷款为153.7万美元，2019年为172.6万美元，2018年为225.4万美元][56] - [2020年非执行贷款本应赚取的利息为84.5万美元，2019年为47.4万美元，2018年为22.4万美元][58] - [2020年非执行贷款实际记录的利息为22.4万美元，2019年为10.4万美元，2018年为12.2万美元][58] - [截至2020年12月31日，已为所有非执行和潜在问题贷款分配了28.3万美元的特定损失拨备][59] - [截至2020年12月31日，没有超过总贷款10%的贷款集中情况][60] - [2020年末贷款损失准备金为759.3万美元，占年末贷款总额的0.71%，占非应计贷款、逾期90天以上应计贷款和不良债务重组的92%，净冲销率为0.05%][62] - [2020年总冲销额为75.4万美元，总回收额为29万美元，净冲销额为46.4万美元][62] - [2020年平均存款余额为14.21168亿美元，平均利率为0.29%，其中非利息活期存款3.98422亿美元，利率为0%][67] - [截至2020年12月31日，10万美元以上定期存单到期情况为：不足3个月378.89万美元、3 - 6个月452.58万美元、6 - 12个月367.24万美元、超过12个月195.18万美元，总计1393.89万美元][67] - [2020年联邦基金购买年末余额为0，全年平均余额为19.8万美元，平均利率为0.54%][69] - [2020年回购协议年末余额为0，全年平均余额为0，2018年平均利率为0.05%][69] - [2020年联邦储备贴现窗口预付款年末余额为0，全年平均余额为239.3万美元，平均利率为0.25%，最大月末余额为1950万美元][69] - [贷款回收占上一年冲销的比例在2020 - 2016年分别为29%、102%、58%、154%、95%][63] - [2020年末短期借款余额为0，2019年为3.3万美元，2018年为0.5万美元；2020年平均年利率为2.05%，2019年为2.38%，2018年为1.92%][70] - [2020年末长期借款余额为916.7万美元，平均年利率为3.00%；当年平均余额为488.6万美元，最高月末余额为1000万美元][71] - [2020年资产回报率为0.94%，权益回报率为7.28%，股息支付率为39.54%，权益资产比率为12.97%][73] - [截至2020年12月31日，公司商业和建筑房地产贷款约4.86亿美元，占贷款组合45%；住宅房地产贷款约1.93亿美元，占18%][91] - [2020年12月31日，公司商业和工业贷款组合约3.04亿美元，占总贷款组合28%，此类贷款风险较高][92] - [2020年净收入为1561.3万美元，2019年为717.1万美元，排除271.4万美元的合并相关费用后，2020年净收入达1832.7万美元][144] - [截至2020年12月31日，总资产增至19亿美元，2019年为14亿美元，增长与合并、有机增长和政府刺激计划有关][145] - [2020年总利息收入较上一年增长2320万美元，贷款增长2.676亿美元，其中1.74亿美元归因于合并，其他来自PPP贷款][145] - [2020年存款增长5.2亿美元，2.921亿美元为有机增长，其余归因于合并，存款利息成本较2019年减少5.6万美元][145] - [2020年非利息收入较上一年增加1350万美元，主要因抵押服务权、贷款销售收益、客户服务费和证券销售净收益增加][146] - [2020年非利息支出较2019年增加2240万美元，主要由合并导致，包括薪资福利、数据处理等费用增加][147] - [2019年净收入为717.1万美元，较2018年下降16.2万美元或2%，总资产增至14亿美元，主要因合并][148] - [2019年净贷款增长3.94亿美元，总利息收入增长794.8万美元，存款增长5.78亿美元，存款利息成本增加223.9万美元][148] - [2020年宣布的现金股息为617.4万美元，即每股0.82美元，2019年为580.6万美元，即每股1.40美元，2018年为257.2万美元，即每股0.71美元；2020年末公司普通股股息收益率为2.66%，2019年为4.38%，2018年为2.84%；2020年现金股息支付率占净收入的40%，2019年为81%，2018年为35%][154] - [2020年贷款平均余额为10.14959亿美元，利息为4689.3万美元，利率为4.62%；2019年平均余额为5.34646亿美元，利息为2679.1万美元，利率为5.01%；2018年平均余额为4.04494亿美元，利息为2003.8万美元，利率为4.95%][156] - [2020年应税证券平均余额为2.76085亿美元，利息为589.1万美元，利率为2.13%；2019年平均余额为1.52094亿美元，利息为395.5万美元，利率为2.60%；2018年平均余额为1.1457亿美元，利息为289.6万美元，利率为2.53%][156] - [2020年非应税证券平均余额为1.12712亿美元，利息为340.2万美元，利率为3.02%；2019年平均余额为5839.8万美元，利息为186.7万美元，利率为3.20%；2018年平均余额为5589.1万美元，利息为185.8万美元，利率为3.32%][156] - [2020年有息负债平均余额为10.4099亿美元，利息为464.4万美元，利率为0.45%；2019年平均余额为5.45278亿美元，利息为470万美元，利率为0.86%；2018年平均余额为4.11066亿美元，利息为246.1万美元，利率为0.60%][156] - [2020年按税务等效基础计算的净利息收入为5180.8万美元，2019年为2818.1万美元，2018年为2246.2万美元；2020年按GAAP计算的净利息收入为5107.1万美元，2019年为2777.3万美元，2018年为2206.4万美元][156] - [2020年按税务等效基础计算的净利息收益率为3.38%，2019年为3.47%，2018年为3.68%；2020年按GAAP计算的净利息收益率为3.51%，2019年为3.71%，2018年为3.86%][156] - [2020年利息收入较2019年增加2.3571亿美元，其中因规模增加2.7081亿美元，因利率变动减少3510万美元；2019年较2018年增加7958万美元，其中因规模增加7707万美元，因利率变动增加251万美元][159] - [2020年利息支出较2019年减少56万美元，其中因规模增加1973万美元，因利率变动减少2029万美元；2019年较2018年增加2239万美元，其中因规模增加835万美元，因利率变动增加1404万美元][159] - [2020年税等效净利息收入较2019年增加2360万美元，主要归因于平均生息资产增加7.15亿美元，其中贷款平均余额增加4.803亿美元，证券平均余额增加1.783亿美元][162] - [2020年有息负债利息支出较2019年减少5.6万美元，主要因市场利率大幅下降，尽管存款余额因并购和自然增长大幅增加][163] - [2020年公司税等效净利息收入利差为3.38%，2019年为3.47%，利差下降主要由于生息资产收益率降低，特别是PPP贷款和联邦基金利率下降的影响][164] - [2019年税等效净利息收入较2018年增加570万美元，归因于平均生息资产增加1.777亿美元，但净利息利差下降21个基点部分抵消了增长][165] - [2020年贷款损失拨备为400万美元，2019年为0，主要受COVID - 19疫情影响，贷款损失准备金占总贷款的比例从2019年末的0.51%增至2020年末的0.71%][172] - [截至2020年12月31日，不良贷款为820万美元，2019年12月31日为640万美元，贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率从2019年末的63%增至2020年末的92%][172] - [2020年净冲销额为46.4万美元，2019年为61.6万美元，2018年为净回收6.1万美元][173] - [2020年末特定问题贷款拨备为43.1万美元，较上一年末的35.5万美元有所增加][175] - [2020年贷款损失拨备总额为759.3万美元，较2019年的405.7万美元大幅增加，主要与新冠疫情及并购有关][177] - [2020年非利息收入较2019年增加1350万美元，主要源于并购、客户服务收费增加、房贷业务增长等因素][179] - [2020年非利息支出较2019年增加2240万美元，主要是由于并购带来的规模扩大及相关成本增加][181] - [2020年所得税费用较2019年增加200万美元，有效税率为17%，高于2019年的15%和2018年的14%][185] - [截至2020年12月31日，总资产为19亿美元，较2019年末增加5.332亿美元，主要源于并购和业务增长][187] - [2020年投资证券组合较2019年末增长2.352亿美元，其中2000万美元来自并购，全年有多项证券交易活动][188] - [贷款组合（不含待售贷款和对其他金融机构的贷款）从2019年末到2020年末增加2.676亿美元，主要源于并购和PPP贷款][191] - [截至2020年12月31日，为其他金融机构提供的住宅抵押贷款信贷额度余额为3520万美元，低于2019年末的5100万美元][192] - [截至2020年12月31日，不良贷款总额为824.4万美元，较2019年的641.3万美元有所增加，主要因社区海岸银行合并带来的贷款增加][194] - [截至2020年12月31日，虽未归类为不良贷款但借款人还款能力存忧的贷款总计2610万美元，高于2019年的1400万美元][196] - [截至2020年12月31日，公司存款余额为16.74578亿美元，较2019年的11.54602亿美元增加5200万美元，其中2278万美元来自与社区海岸银行的合并][198] - [2020年，股东权益增加3510万美元，其中1550万美元来自与社区海岸银行的合并，940万美元来自留存收益，960万美元来自累计其他综合收益增加，64.6万美元来自股权发行][200] - [2020年，经营活动产生的净现金为850万美元，低于2019年的920万美元；投资活动使用的净现金为2.508亿美元，而2019年为提供3640万美元；融资活动产生的净现金为2.622亿美元，而2019年为-570万美元][204] - [截至2020年12月31日，可从代理行购买的联邦基金总额约为1.045亿美元，2020年末联邦基金购买余额为0，2019年末为480万美元；公司还拥有芝加哥联邦储备银行提供的1.489亿美元信贷额度][206] - [2020年，调整前税前收入为1888.5万美元，调整后为2210.4万美元；调整前净利润为1561.3万美元，调整后为1832.7万美元][214] - [2020年，基本每股收益调整前为2.08美元，调整后为2.44美元；摊薄每股收益调整前为2.07美元，调整后为2.43美元][214] 公司业务范围与服务区域 - [公司业务主要集中在银行业，通过32个全方位服务办事处服务密歇根州西部和东南部的市场][22][23] 公司面临的竞争 - [银行的竞争主要来自密歇根州西部和东南部的其他金融机构，许多竞争对手资源比银行更丰富][26] - [公司在各业务领域面临激烈竞争，许多竞争对手规模更大、资源更多，可能提供更广泛产品和服务及更优价格][110][