公司高层变动 - ChoiceOne Financial Services Inc及其子公司ChoiceOne Bank董事会主席Jack G Hendon将于2025年7月5日退休 退休原因是根据公司董事强制退休政策 [1] - Jack G Hendon自2013年8月起担任董事 2021年12月起担任董事会主席 其注册会计师背景及在会计咨询公司H&S Companies的合伙人身份为公司带来专业价值 [2] - 新任董事会主席Gregory A McConnell将于2025年7月5日就任 其2019年10月通过County Bank Corp合并加入董事会 拥有30年以上社区银行董事经验及保险行业背景 [4][5][6] - 新任副董事会主席Roxanne M Page为注册会计师 自2010年8月起担任董事 2013至2019年期间曾任ChoiceOne Bank副董事会主席 [7][8] 公司背景信息 - ChoiceOne Financial Services Inc为控股公司 旗下ChoiceOne Bank在密歇根州运营56个网点 总资产超40亿美元 通过子公司ChoiceOne Insurance Agencies提供保险及投资产品 [9] - 公司股票在纳斯达克资本市场交易 代码为"COFS" [9]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，而2024年同期净利润为563.4万美元；摊薄后每股亏损1.29美元，2024年同期摊薄后每股收益为0.74美元[152] - 2025年第一季度贷款利息收入增加1185.9万美元，其中因规模增加贡献949.1万美元，因利率增加贡献236.8万美元[165] - 2025年第一季度证券平均余额减少2340万美元，利率下降19个基点，利息收入减少62.3万美元[171] - 2025年第一季度非利息收入较上年同期增加87.1万美元，非利息支出增加2200万美元[181][183] - 2025年第一季度所得税收益为370万美元，2024年同期为支出120万美元；2025年第一季度有效税率为21.0%，2024年同期为17.6%[184] - 2025年第一季度贷款利息收入较2024年同期增加1190万美元[197] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度存款成本与平均总存款的年化比率为1.59%，低于2024年第一季度的1.65%[158] - 2025年第一季度借款利息支出较上一年同期减少33.2万美元；总资金成本年化率为1.86%，低于2024年第一季度的2.0%[159] - 2025年第一季度利息支出增加170万美元，其中付息活期存款和储蓄存款利息支出增加110万美元[172] - 2025年第一季度借款平均余额减少2090万美元，利率下降14个基点，利息支出减少33.2万美元[173] - 2025年第一季度次级债券平均余额增加460万美元，利率上升56个基点，利息支出增加10.6万美元[174] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1310万美元，主要因并购产生1200万美元费用[177] 各条业务线表现 - 贷款业务 - 公司汽车行业未偿还贷款总额为9930万美元，占总贷款（不包括待售贷款）的3.4%，平均余额为40.9万美元[150] - 2025年第一季度核心贷款有机增长4010万美元，年化增长率为10.6%；截至2025年3月31日的12个月内增长1.573亿美元，增长率为11.3%；通过收购增长14亿美元[155] - 2025年第一季度贷款平均余额为20.19643亿美元，利率6.56%；2024年同期为14.12569亿美元，利率5.92%[163] - 2025年第一季度非应计贷款平均余额为1360万美元，2024年同期为170万美元[164] - 2025年第一季度平均贷款余额增至20.2亿美元，2024年第一季度为14.1亿美元；核心贷款在2025年第一季度有机增长4010万美元，增幅10.6%[197] - 2025年前三个月净冲销额为7.2万美元，2024年同期为5.1万美元；2025年一季度和2024年一季度年化净冲销额占平均贷款的百分比均为0.01%[179] - 截至2025年3月31日，年化净贷款冲销额占平均贷款的0.01%，不良贷款占总贷款（不包括待售贷款）的0.65%[180] 各条业务线表现 - 存款业务 - 截至2025年3月31日，存款（不包括经纪存款）较2024年同期增加14亿美元，主要来自合并，有机增长4870万美元；未保险存款总额为12亿美元，占存款的33.9%[156] - 2025年前三个月，存款增长580万美元，其中包括3080万美元经纪存款，而2024年同期增加6380万美元[212] - 截至2025年3月31日，存款（不包括经纪存款）较2024年同期增加14亿美元，主要源于合并增加的14亿美元存款和4870万美元的有机增长[204] 其他重要内容 - 股权与合并 - 2024年7月26日，公司完成138万股普通股公开发行，每股25美元，总收益约3450万美元[147] - 2025年3月1日，公司完成与Fentura Financial的合并，合并后公司成为密歇根第三大上市银行，总资产约43亿美元，有56个办事处[148][149] - 公司收购Valley Ridge Financial Corp.、County Bank Corp、Community Shores和Fentura分别产生商誉1370万美元、3890万美元、730万美元和6660万美元[201] - 2025年3月1日，公司发行6070836股普通股，价值1.93亿美元；2024年7月26日，出售1380000股普通股，每股25美元，总收益3450万美元[210] 其他重要内容 - 资产与风险指标 - 截至2025年3月31日，总资产为43亿美元，较2024年3月31日增加16亿美元，主要归因于合并；证券减少2850万美元[154] - 2025年3月31日非performing资产增加1510万美元至1930万美元，主要因并购产生1290万美元非应计贷款和170万美元其他不动产[178] - 2025年3月31日贷款损失准备率为1.18%，高于2024年12月31日的1.07%[178] - 截至2025年3月31日，公司合并总资产43亿美元，净贷款29亿美元，总存款（不包括经纪存款）36亿美元，股东权益总额4.269亿美元[187] - 截至2025年3月31日，股东权益为4.269亿美元，较2024年3月31日的2.068亿美元显著增加[210] - 截至2025年3月31日，总风险资本比率为11.9%，低于2024年3月31日的12.6%[210] 其他重要内容 - 现金流与借款 - 2025年第一季度，经营活动净现金使用量为650万美元，而2024年同期为提供1530万美元净现金[212] - 2025年第一季度，投资活动提供净现金2.57亿美元，而2024年同期使用760万美元净现金[212] - 2025年第一季度，融资活动提供净现金2.078亿美元，而2024年同期为7170万美元[212] - 2025年前三个月，公司减少借款2.075亿美元，而2024年同期增加1000万美元[212] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB的未偿还借款为1.3亿美元，加权平均固定利率为4.03%[214] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB和美联储银行的总可用借款能力为9.453亿美元[214] 其他重要内容 - 股息 - 2025年第一季度宣布现金股息420万美元，每股0.28美元，2024年同期为200万美元，每股0.27美元；现金股息支付率为 - 30.1%，2024年同期为36.8%[161]

公司业绩表现 - 公司ChoiceOne Financial Services最新季度每股收益为0.86美元，超出市场预期的0.82美元，同比增长16.22% [1] - 季度营收为3123万美元，低于市场预期的5.07%，但同比增长52.12% [2] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌21%，同期标普500指数下跌5.5% [3] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为0.84美元，营收预期为4180万美元 [7] - 当前财年每股收益预期为3.48美元，营收预期为1.604亿美元 [7] 行业比较 - 公司所属的金融-综合服务行业在Zacks行业排名中位于前35% [8] - 同行业公司TeraWulf Inc预计季度每股亏损0.03美元，同比恶化50%，营收预计为4691万美元，同比增长10.6% [9][10] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3(持有)，预计未来表现与市场持平 [6] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 投资者需关注未来季度盈利预期的变化情况 [4][5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，2024年同期净利润为563.4万美元；摊薄后每股亏损1.29美元，2024年同期摊薄后每股收益为0.74美元[4][6] - 2025年第一季度GAAP净息差从2024年同期的2.67%显著升至3.43%，GAAP净利息收入从1650万美元增至2630万美元[4] - 2025年第一季度非利息收入较2024年同期增加87.1万美元，主要因抵押贷款服务权收入增加、CRA合格共同基金投资市值变化产生收入以及信托收入增加[18] - 2025年第一季度非利息支出较2024年同期增加2200万美元，主要因并购相关费用1720万美元[19] - 2025年第一季度总利息收入3.9959亿美元，较2024年同期的2.8432亿美元增长40.5%[31] - 2025年第一季度总利息支出1.3648亿美元，较2024年同期的1.1958亿美元增长14.1%[31] - 2025年第一季度净利息收入2.6311亿美元，较2024年同期的1.6474亿美元增长59.7%[31] - 2025年第一季度净亏损1390.6万美元，而2024年同期净利润为563.4万美元[31] - 2025年第一季度基本每股亏损1.30美元，2024年同期基本每股收益0.75美元[31] - 经调整后2025年第一季度净利润931万美元，2024年同期为563.4万美元[34] - 经调整后2025年第一季度基本每股收益0.87美元，2024年同期为0.75美元[34] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为 - 1.68%，2024年第四季度为1.05%[38] - 2025年第一季度净贷款冲销（回收）为72000美元，2024年第四季度为138000美元[39] - 2025年第一季度非应计贷款为16789000美元，2024年第四季度为3704000美元[39] - 2025年第一季度不良贷款（含其他不动产）为19154000美元，2024年第四季度为4177000美元[39] - 2025年第一季度不良贷款与总贷款（不含待售贷款）之比为0.65%，2024年第四季度为0.27%[39] - 2025年第一季度不良资产与总资产之比为0.44%，2024年第四季度为0.15%[39] - 2025年第一季度平均贷款余额为2019643千美元，利率6.56%；2024年同期余额为1412569千美元，利率5.92%[40] - 2025年第一季度生息资产平均余额为3113503千美元，利息40358千美元，利率5.26%；2024年同期余额为2478773千美元，利息28829千美元，利率4.68%[40] - 2025年第一季度付息负债平均余额为2330792千美元，利息13648千美元，利率2.37%；2024年同期余额为1904286千美元，利息11958千美元，利率2.53%[40] - 2025年第一季度净利息收入（税等效基础）为26710千美元，净利息收益率（税等效基础）为3.48%；2024年同期分别为16871千美元和2.74%[40] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为26311千美元，净利息收益率（GAAP）为3.43%；2024年同期分别为16474千美元和2.67%[40] - 2025年第一季度非应计贷款平均余额为13600千美元，2024年同期为1700千美元[41] - 2025年第一季度贷款利息中的 accretion 收入为2900千美元，2024年同期为390千美元[42] - 2025年第一季度应税证券平均余额为689891千美元，利息4730千美元，利率2.78%；2024年同期余额为710508千美元，利息5348千美元，利率3.03%[40] - 2025年第一季度非应税证券平均余额为288878千美元，利息1783千美元，利率2.50%；2024年同期余额为291632千美元，利息1788千美元，利率2.47%[40] - 2025年第一季度储蓄存款平均余额为431192千美元，利息883千美元，利率0.83%；2024年同期余额为338497千美元，利息641千美元，利率0.76%[40] 各条业务线表现 - 核心贷款在2025年第一季度有机增长4010万美元，年化增长率为10.6%；在截至2025年3月31日的12个月内增长1.573亿美元，增长率为11.3%；因并购增长14亿美元[4][8] - 截至2025年3月31日，不包括经纪存款的存款较2024年同期增加14亿美元，其中并购带来14亿美元，有机增长4870万美元；不考虑并购，第一季度有机增长1500万美元[4][11] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为1310万美元，主要因并购中收购13亿美元非PCD贷款产生1200万美元费用；贷款损失准备金与总贷款（不包括待售贷款）的比率从2024年12月31日的1.07%升至2025年3月31日的1.18%[14] - 2025年2月6日出售5000万美元固定付息浮动收息利率互换合约，实现约360万美元收益；截至2025年3月31日，持有固定付息利率互换合约，名义价值3.51亿美元，加权平均票面利率3.12%，公允价值1170万美元，平均剩余合约期限7.1年[16] 管理层讨论和指引 - 公司与Fentura Financial和The State Bank合并，预计整合运营后实现协同效应[20] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年3月1日完成与Fentura Financial的合并，收购总资产约18亿美元、贷款14亿美元、存款14亿美元[4] - 公司是金融控股公司，资产超40亿美元，旗下银行有56个办事处[21] - 截至2025年3月31日，总资产43.05176亿美元，较2024年12月31日的27.23243亿美元增长58.1%[29] - 截至2025年3月31日，股东权益从2024年3月31日的2.068亿美元增至4.269亿美元，主要因并购发行6064057股普通股，价值1.926亿美元；2024年7月26日出售138万股普通股，总收益3450万美元[17] - 2025年第一季度末总贷款为2928896美元，核心贷款为2922562美元[37] - 2025年第一季度末证券可供出售为480650美元，持有至到期证券为394434美元[37] - 2025年第一季度末总资产为4305176美元，总生息资产为3914585美元[37] - 2025年第一季度平均贷款为2019643美元，平均证券为978769美元[37] - 2025年第一季度平均总生息资产为3113503美元，平均总资产为3319591美元[37] - 2025年第一季度平均总存款为2727520美元，平均股东权益为302537美元[37] - 2025年第一季度净拨备费用为13163美元，非利息收入为4922美元[37] - 2025年第一季度总贷款（不含待售贷款）为2924955000美元，2024年第四季度为1545640000美元[38] - 2025年第一季度净贷款为2890388000美元，2024年第四季度为1529088000美元[38] - 2025年第一季度净利息收益率（GAAP）为3.43%，2024年第四季度为2.98%[38] - 2025年第一季度全职等效员工为605人，2024年第四季度为377人[38]

并购交易与财务整合 - 公司于2025年3月1日完成对Fentura Financial及其子公司The State Bank的并购，交易带来18亿美元总资产、14亿美元贷款和14亿美元存款的并入[1][5] - 并购产生1780万美元税后费用（含1380万美元直接费用和950万美元信贷损失准备金），导致一季度净亏损1390万美元，剔除并购影响后调整后净利润为931万美元[5][6] - 并购推动总资产同比增长16亿美元至43亿美元，贷款存款比率升至80.21%，股东权益从2.07亿翻倍至4.27亿美元[7][17] 核心业务表现 - 净息差显著提升至3.43%（2024年同期2.67%），净利息收入增长59%至2630万美元，其中并购贡献37个基点息差提升和280万美元贷款利息增值[5][12] - 核心贷款（不含并购）实现10.6%年化增长，全年有机增长达1.57亿美元（11.3%），并购带来14亿美元贷款增量[8][31] - 存款（不含经纪存款）增长14亿美元，其中有机增长4870万美元，一季度内生增长1500万美元[11][31] 资产质量与风险管理 - 信贷损失准备金达1310万美元，主要来自并购获得的13亿美元非PCD贷款，不良贷款率0.65%中0.44%源自并购获得的PCD贷款[14][32] - 汽车行业贷款敞口9930万美元（占贷款总额3.4%），主要面向二级和三级供应商，平均单笔余额40.9万美元[15] - 使用3.51亿美元名义价值的利率互换合约管理风险，加权平均票息3.12%，一季度实现130万美元结算收益[16] 资本结构与流动性 - 风险加权资本充足率从12.6%降至11.9%，核心一级资本充足率9.4%，仍保持"资本充足"状态[17][32] - 可用质押融资额度9.45亿美元，未保险存款占比33.9%，存款成本降至1.59%（2024年同期1.65%）[11][12] - 通过出售5000万美元利率互换合约获得360万美元收益，将在7年内分期确认[16] 非利息业务 - 非利息收入增长87.1万美元，主要来自并购带来的抵押贷款服务权增值及信托业务收入提升[18] - 非利息支出增加2200万美元，其中1720万美元为并购相关费用，其余主要来自新增业务运营成本[19]

文章核心观点 ChoiceOne Financial Services, Inc. 完成了与 The State Bank 的合并以及与 Fentura 的合并，合并后公司成为资产超 40 亿美元的金融控股公司，带来了效率提升和新的增长机会 [1][2][3] 合并事件 - 2025 年 3 月 14 日 ChoiceOne Bank 成功合并 The State Bank ，The State Bank 更名为 ChoiceOne Bank [1] - 2025 年 3 月 1 日 ChoiceOne 宣布完成与 Fentura 的合并，合并后成为资产超 40 亿美元、在密歇根州西部、中部和东南部拥有 56 个办事处的金融控股公司 [3] 各方表态 - ChoiceOne CEO Kelly Potes 表示两银行团队努力使合并过渡顺利，因市场相似合并带来效率提升和新增长机会 [2] - 前 Fentura CEO 和总裁 Ronald Justice 称与 ChoiceOne Bank 合并对各方是巨大机会，认为合并是地理和文化上的自然契合，能利用优势并支持社区，他将于 4 月退休 [4] 人员安排 - 前 Fentura CEO 和总裁 Ronald Justice 将于 4 月退休 [4] - The State Bank 多位前高级管理人员将继续在 ChoiceOne Bank 任职 [4] 公司信息 - ChoiceOne Financial Services, Inc. 是总部位于密歇根州斯巴达的金融控股公司，是 ChoiceOne Bank 的母公司，资产超 40 亿美元，旗下银行在密歇根州多地有 56 个办事处，通过子公司提供保险和投资产品，其普通股在纳斯达克资本市场交易 [6]

文章核心观点 ChoiceOne完成对Fentura的合并，合并后公司资产超40亿且网点达56个，将带来多方面优势并计划进一步整合 [1][2] 合并信息 - 2025年3月1日ChoiceOne完成对Fentura的合并 [1] - 合并后组织为银行控股公司，资产超40亿，在密歇根州有56个办事处 [1] 合并意义 - 收购Fentura在地理和文化上适合ChoiceOne，可将社区银行业务拓展至密歇根州中部和东南部 [2] - 合并公司在商业和消费贷款方面范围和能力更强，技术有领先进步 [2] - 为社区、客户和员工提供机会，为股东增值 [2] - 为密歇根州西部、中部和东南部的小企业和消费者提供丰富产品和服务 [2] 后续计划 - 合并组织总部位于密歇根州斯巴达 [2] - 预计2025年3月14日将The State Bank并入ChoiceOne Bank，合并后银行以ChoiceOne名义和品牌运营 [2] 公司介绍 - ChoiceOne是金融控股公司，旗下有ChoiceOne Bank和The State Bank，是FDIC成员 [3] - ChoiceOne Bank和The State Bank在多个县有56个办事处 [3] - 通过子公司ChoiceOne Insurance Agencies, Inc.提供保险和投资产品 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场交易，代码“COFS” [3]

文章核心观点 - ChoiceOne获美联储监管批准完成与Fentura的合并 合并后公司总部将位于密歇根州斯巴达市 以ChoiceOne名称和品牌运营 预计交易3月1日生效 银行合并3月14日生效 [1][2] 合并信息 - ChoiceOne CEO称合并对客户 社区 员工和股东是绝佳机会 符合成为密歇根州最佳银行的愿景 与Fentura合作在地理和文化上契合 能将业务拓展至多个县 增强对密歇根客户和社区的承诺 [2] - 交易完成后 ChoiceOne将成为资产约43亿美元的银行控股公司 在密歇根州西部和东南部拥有56个办事处 [2] 公司介绍 ChoiceOne Financial Services, Inc.和ChoiceOne Bank - ChoiceOne是金融控股公司 为ChoiceOne Bank母公司 总部位于密歇根州斯巴达市 是联邦存款保险公司成员 [3] - ChoiceOne Bank在多个县运营35个办事处 是资产约26亿美元的银行控股公司 是密歇根州按资产规模排名第八的银行控股公司 [3] - ChoiceOne通过子公司提供保险和投资产品 其普通股在纳斯达克资本市场交易 代码为“COFS” [3] Fentura Financial, Inc.和The State Bank - Fentura是The State Bank的控股公司 成立于1987年 在OTCQX交易 代码为“FETM” [4] - The State Bank是商业 零售和信托银行 总部位于密歇根州芬顿 目前运营21个办事处 服务多个县 [4] - The State Bank相信银行有潜力创造美好生活 企业和社区 提供多种银行和咨询服务 并支持社区组织 [4]

文章核心观点 ChoiceOne Financial Services本季度财报表现良好，营收和盈利超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Upstart Holdings即将公布财报，预计亏损收窄、营收增长 [1][2][3][9][10] 公司业绩情况 ChoiceOne Financial Services - 本季度每股收益0.83美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.70美元，上一季度实际收益0.93美元，超预期25.68%，过去四个季度三次超预期 [1] - 截至2024年12月季度营收2434万美元，超Zacks共识预期1.43%，去年同期为2060万美元，过去四个季度四次超预期 [2] Upstart Holdings - 预计2024年12月季度每股亏损0.05美元，同比变化+54.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收1.8006亿美元，同比增长28.3% [10] 公司股价表现 - ChoiceOne Financial Services年初至今股价下跌约1.4%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 公司盈利展望 ChoiceOne Financial Services - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.93美元，营收3450万美元，本财年共识每股收益预期为3.80美元，营收1.677亿美元 [7] Upstart Holdings - 将于2月11日公布2024年12月季度财报 [9] 行业情况 - ChoiceOne Financial Services和Upstart Holdings同属Zacks金融-综合服务行业，该行业Zacks行业排名处于前36%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [2][8][9]

文章核心观点 ChoiceOne在2024年第四季度和全年取得出色业绩，核心贷款和存款增长，净利息利润率改善，预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并，将进一步提升市场和能力 [3]。 财务业绩 - 2024年第四季度和全年净收入分别为715.9万美元和2672.7万美元，较2023年同期增长35.3%和25.7%；调整后净收入分别为753.2万美元和2773.3万美元 [4][8]。 - 2024年第四季度和全年摊薄后每股收益分别为0.79美元和3.25美元，调整后为0.83美元和3.37美元；2024年第三季度出售138万股普通股对摊薄后每股收益有负面影响 [4][8]。 - 2024年第四季度GAAP净利息利润率降至2.98%，较2024年第三季度下降，但高于2023年第四季度的2.66%；净利息收入为1930万美元，高于2023年第四季度的1660万美元 [8]。 - 2024年核心贷款有机增长4030万美元，全年增长1.145亿美元；贷款利息收入在第四季度和全年分别增加380万美元和2120万美元 [8]。 - 2024年第四季度非经纪存款下降2400万美元，全年增加7900万美元；第四季度下降是由于公共资金季节性流出，全年增加得益于新业务和追回上一年存款损失 [6][8]。 - 2024年第四季度存款成本与平均总存款比率年化1.58%，与2023年第四季度的1.57%相近；若利率继续下降，存款成本预计略有下降，但受利率互换现金流减少影响降幅有限 [7]。 - 2024年第四季度信贷损失拨备费用为20万美元；截至2024年12月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.07%，低于2023年的1.11% [10]。 - 2024年第四季度非利息收入增加94.8万美元，全年增加310万美元，主要因客户服务收费、银行拥有人寿保险收益和贷款销售收益增加 [13]。 - 2024年第四季度和全年非利息费用分别增加160万美元和360万美元，主要因合并相关费用、员工健康保险和其他福利成本、FDIC保险和其他通胀相关成本增加，但被两个分行关闭导致的占用和设备成本下降抵消 [14]。 资产负债表 - 截至2024年12月31日，总资产27亿美元，较2023年12月31日增加1.465亿美元，主要因核心贷款和对其他金融机构贷款增加，部分被证券减少抵消 [5]。 - 截至2024年12月31日，股东权益2.604亿美元，较2023年12月31日的1.956亿美元增加，主要因2024年第三季度出售普通股所得、留存收益和累计其他综合损失改善 [12]。 - 截至2024年12月31日，ChoiceOne Bank总风险资本比率为12.7%，高于2023年12月31日的12.4%，仍处于“资本充足”状态 [12]。 风险管理 - 使用利率互换管理利率风险，截至2024年12月31日，固定利率支付利率互换名义价值4.01亿美元，加权平均票面利率3.07%，公允价值2360万美元，平均剩余合同期限7 - 8年 [11]。 - 资产质量良好，截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率（不包括待售贷款）为0.27% [8][10]。 业务展望 - 预计2025年第一季度完成与Fentura Financial和The State Bank的合并，将进一步提升市场和能力 [3][15]。