仓库运营与收入 - 公司运营全球249个温控仓库，总容量约为15亿立方英尺，其中北美201个，欧洲27个，亚太18个，南美3个[123] - 公司的主要收入来源为租金、仓储和仓库服务费用，这些收入是财务表现的关键驱动因素[124] - 公司仓库的平均经济占用率为215个仓库，占总仓库数249个的86.3%[168] - 公司仓库的吞吐量是影响仓库服务收入的重要因素，客户通常根据货物吞吐量计费[158] - 公司2022年第一季度仓库部门的运营结果显示，总仓库数为249个，其中240个属于仓库部门，9个属于第三方管理部门[171] - 仓库部门收入在2022年第一季度达到5.409亿美元，同比增长11.4%（按实际汇率计算）或13.0%（按恒定汇率计算）[177] - 仓库部门运营成本在2022年第一季度为3.947亿美元，同比增长16.3%（按实际汇率计算）或18.1%（按恒定汇率计算）[180] - 仓库部门贡献（NOI）在2022年第一季度为1.463亿美元，同比增长0.1%（按实际汇率计算）或1.2%（按恒定汇率计算）[181] - 仓库部门租金和存储收入在2022年第一季度为2.297亿美元，同比增长11.9%（按实际汇率计算）或13.2%（按恒定汇率计算）[176] - 仓库服务收入在2022年第一季度为3.112亿美元，同比增长11.1%（按实际汇率计算）或12.9%（按恒定汇率计算）[176] - 仓库部门总利润率在2022年第一季度为27.0%，同比下降307个基点（按实际汇率计算）或315个基点（按恒定汇率计算）[176] - 仓库租金和存储贡献（NOI）在2022年第一季度为1.401亿美元，同比增长9.0%（按实际汇率计算）或10.1%（按恒定汇率计算）[176] - 仓库服务贡献（NOI）在2022年第一季度为6108万美元，同比下降65.4%（按实际汇率计算）或63.2%（按恒定汇率计算）[176] - 同店总收入同比增长4.5%，达到483,389千美元，按固定汇率计算增长6.0%[185] - 同店租金和仓储收入增长5.2%，达到204,273千美元，按固定汇率计算增长6.4%[185] - 同店仓库服务收入增长3.9%，达到279,116千美元，按固定汇率计算增长5.7%[185] - 同店运营成本增长8.7%，达到344,333千美元，按固定汇率计算增长10.4%[185] - 同店租金和仓储贡献（NOI）增长3.0%，达到126,415千美元，按固定汇率计算增长4.0%[185] - 同店仓库服务贡献（NOI）下降45.5%，达到12,641千美元，按固定汇率计算下降43.9%[185] - 仓库部门总收入增长11.4%，达到540,925千美元，按固定汇率计算增长13.0%[187] - 仓库部门运营成本增长16.3%，达到394,667千美元，按固定汇率计算增长18.1%[187] - 仓库部门贡献（NOI）增长0.1%，达到146,258千美元，按固定汇率计算增长1.2%[187] - 同店经济占用托盘数量增长0.8%，达到3,797千个，经济占用率为77.6%[189] - 公司同店经济占用率为77.6%，较2021年同期增长22个基点[193] - 同店租金和存储收入每经济占用托盘增长4.4%，按固定汇率计算增长5.6%[193] - 同店吞吐托盘量为890万托盘，同比下降0.6%[194] - 同店仓库服务收入每吞吐托盘增长4.5%，按固定汇率计算增长6.3%[194] 成本与费用 - 劳动力成本是仓库运营成本的最大组成部分，受员工人数、薪酬水平和第三方劳动力使用等因素影响[125] - 电力成本是仓库运营的第二大成本，电力价格波动可能对财务结果产生重大影响[127] - 公司通过固定费率协议或合同中的费率调整条款来对冲电力价格波动的风险[127] - 公司预计通胀压力将持续，并已在2021年下半年启动了合同外的费率调整以应对成本上升[139] - 公司通过能源效率项目减少了千瓦时消耗和能源支出，包括LED照明、热储能和实时能耗监控[152] - 公司通过2021年的多次收购增加了约2200万美元的运营成本（按实际汇率计算）[180] - 同店运营成本增长8.7%，达到344,333千美元，按固定汇率计算增长10.4%[185] - 第三方管理运营成本为8236万美元，同比增长19.9%，按固定汇率计算增长20.3%[199] - 运输运营成本为7038万美元，同比增长1.2%，按固定汇率计算增长3.8%[205] - 折旧和摊销费用为8260万美元，同比增长7.0%[207] - 2022年第一季度，公司维护性资本支出为1610.6万美元，较2021年同期的1573.1万美元略有增加[249] - 2022年第一季度，公司维修和维护费用为2328.9万美元，较2021年同期的1983万美元有所增加[251] - 2022年第一季度，公司扩展和开发资本支出为5852.1万美元，主要用于康涅狄格州和宾夕法尼亚州的两个全自动化开发项目[255] 疫情影响与供应链 - 公司预计COVID-19疫情将继续影响业务，特别是食品供应链、客户生产和运输、劳动力市场以及宏观经济环境[135] - 由于疫情导致的食品生产和运输挑战，仓库的占用率和吞吐量仍低于疫情前水平[137] - 全球供应链因俄乌冲突而波动，尽管目前对欧洲业务没有直接影响，但未来可能发生变化[140] 客户与合同 - 公司通过固定承诺合同与部分客户合作，以缓解季节性业务波动对收入和收益的影响[143] - 公司2022年第一季度来自一个主要客户的收入为7810万美元，占公司总收入的10%以上[155] - 公司通过固定存储承诺合同策略，减少了季节性变化对仓库物理占用率的影响[157] 财务表现与指标 - 公司使用“同店贡献（NOI）”来衡量仓库运营的持续表现，并剔除外汇波动的影响[166] - 公司通过2021年的多次收购增加了约2960万美元的收入（按实际汇率计算）[177] - 公司使用非GAAP财务指标，包括FFO、Core FFO、Adjusted FFO、EBITDAre和Core EBITDA，作为补充业绩衡量标准[217] - 公司2022年第一季度净亏损为1744.5万美元，较2021年同期的1423.6万美元有所增加[220] - 公司2022年第一季度NAREIT FFO为3585.1万美元，较2021年同期的3827.1万美元有所减少[220] - 公司2022年第一季度Core FFO为4632.9万美元，较2021年同期的6254.6万美元有所减少[220] - 公司2022年第一季度Adjusted FFO为6885.4万美元，较2021年同期的7592.1万美元有所减少[220] - 公司2022年第一季度NAREIT EBITDAre为9343.8万美元，较2021年同期的8878.9万美元有所增加[224] - 公司2022年第一季度Core EBITDA为1.10895亿美元，较2021年同期的1.17789亿美元有所减少[224] - 公司2022年第一季度债务清偿、修改和衍生工具终止损失为60万美元，较2021年同期的290万美元大幅减少，主要由于2021年第一季度提前偿还了2亿美元的高级无担保定期贷款A设施[213] - 公司2022年第一季度所得税收益为70万美元，较2021年同期的80万美元减少10万美元，主要由于两个时期的经营结果相似[215] - 公司坏账费用在2022年第一季度为130万美元，2021年同期为90万美元。截至2022年3月31日，公司坏账准备金为2070万美元，认为足够覆盖风险[235] - 公司作为REIT，需每年分配90%的应税收入（不包括资本收益），以维持其REIT资格。自成立以来，公司每年分配至少100%的应税收入，以最小化联邦所得税[237] - 截至2022年3月31日，公司总债务和债务类义务为32.16亿美元，其中固定利率债务占72%，浮动利率债务占28%。债务的加权平均到期期限为5.8年[243] - 公司获得三家信用评级机构的投资级评级：Fitch评级为BBB（稳定展望），DBRS Morningstar评级为BBB（积极趋势展望），Moody's评级为Baa3（稳定展望）[245] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为1558.6万美元，较2021年同期的4653.1万美元大幅下降，主要由于应收账款回收速度放缓[262] - 截至2022年3月31日，公司拥有1.749亿美元的美元浮动利率债务和2.5亿加元的加元浮动利率债务。若市场利率上升100个基点，公司年利息支出将增加890万美元[272] - 截至2022年3月31日，公司在拥有和运营仓库设施以及提供物流服务的国家的外汇风险敞口与2021年12月31日年度报告中披露的情况没有显著差异[273] 战略调整与退出 - 公司退出了一些非战略性和低利润的市场或业务线，包括出售某些仓库资产和退出中国合资企业[153] - 公司运输业务战略转向专注于温控仓库运营，逐步退出低利润服务，转向高利润的增值服务[154] 第三方管理与运输 - 第三方管理收入为8590万美元，同比增长17.5%，按固定汇率计算增长18.0%[198] - 运输收入为7891万美元，同比增长3.5%，按固定汇率计算增长6.1%[204] - 运输部门贡献（NOI）为852.9万美元，同比增长27.2%，按固定汇率计算增长30.0%[206] 资本与债务管理 - 公司2021年5月10日签订了股权分配协议，可通过ATM股权计划出售最多9亿美元的普通股，截至2022年3月31日，仍有8.094亿美元可用额度[233] - 截至2022年3月31日，公司约37%的劳动力受集体谈判协议覆盖，其中不到8%的协议将在2022年剩余三个月内到期[236]