公司门店与人员情况 - 截至2021年1月31日，公司运营146家零售店，分布在15个州，其中71家位于得克萨斯州[12][17] - 公司在15个州运营零售商店，截至2021年1月31日，共有146家门店，零售总面积5307077平方英尺，其他面积965399平方英尺[28] - 公司典型门店配备平均17名销售人员等，经理平均任期约五年，另有19名区域经理[28] - 公司目前运营11个区域配送中心、1个服务中心、9个小型交叉码头设施和33个带交叉码头设施的门店[32] - 公司在美国15个州雇佣约4100名全职员工和160名兼职员工[36] - 截至2021年1月31日，公司雇佣约360名全职和兼职催收人员及支持人员，还利用催收机构提供约200名额外催收人员[25] - 公司内部信贷审批部门约有50名人员[23] 内部信贷计划情况 - 2021财年和2020财年，公司内部信贷计划新发放贷款中，分别有50%和49%来自重复客户；截至2021年1月31日和2020年，内部信贷计划应收余额中，分别有60%和60%来自重复客户[16] - 2021财年，约52.1%的采购通过公司内部信贷计划融资，约28.9%通过第三方融资，约19.0%使用现金或信用卡支付[23] - 2021财年，获批并使用的信贷申请中71.2%自动获批[25] - 2021财年，公司在门店收到21.1%的信贷账户付款[25] - 2021财年，公司网站平均每月约有68000份信贷申请，2020财年和2019财年分别约为65000份和59000份[31] 市场消费与公司业务销售占比情况 - 2020年，美国家具和床垫个人消费支出为1522亿美元，较2019年增长14.5%；2021财年，公司家具和床垫产品销售占总产品销售的33.2%[17] - 2020年，美国家电个人消费支出为634亿美元，较2019年增长7.8%；2021财年，公司家电产品销售占总产品销售的40.2%[17] - 2020年，美国电子消费支出为2956亿美元，较2019年增长13.4%；2021财年，公司消费电子产品销售占总产品销售的17.8%，办公产品销售占6.7%[17] 公司客户群体情况 - 公司核心客户群体年收入在2.5万至6万美元之间[20] 公司采购情况 - 2021财年，公司76.0%的总库存采购来自六家供应商，其中三星、LG和GE分别占28.9%、15.4%和14.0%[22] - 2021年、2020年和2019年，前六大供应商采购占比分别为76.0%、85.7%和65.3%，其中供应商A占比分别为28.9%、33.6%和25.3%[273] 公司服务与业务合作情况 - 公司提供次日送货和安装服务，在所有门店为店内信贷计划融资的销售提供信用保险[33] - 客户可购买维修服务协议，协议可将制造商保修服务期限延长至最长四年[33] - 公司与第三方保险公司签订合同，销售维修服务协议可获得佣金和追溯佣金[35] 公司监管与商标情况 - 消费者金融保护局（CFPB）于2010年成立，对公司零售分期合同和消费贷款业务构成重大监管风险[39] - 公司商标注册有效期一般为10年，到期前可续展10年[42] 循环信贷安排情况 - 截至2021年1月31日，公司循环信贷安排下的未偿还余额为5200万美元[184] - 循环信贷安排利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加3.00% - 3.75%或替代基准利率加2.00% - 2.75% [184] - 循环信贷安排利率若提高100个基点，基于2021年1月31日的未偿还余额，公司借款成本将在12个月内增加50万美元[184] 财务报表审计情况 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[191] - 独立注册会计师事务所对公司截至2021年1月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[191] 关键财务指标变化情况 - 2021年1月30日，公司客户应收账款余额为12.33亿美元，相关信用损失备抵为2.766亿美元[196] - 2021年1月，公司现金及现金等价物为970.3万美元，2020年1月为548.5万美元[202] - 2021年1月，公司总资产为17.55084亿美元，2020年1月为21.68769亿美元[202] - 2021年，公司总营收为13.86025亿美元，2020年为15.43686亿美元[207] - 2021年，公司产品销售为9.73031亿美元，2020年为10.42424亿美元[207] - 2021年，公司净亏损为313.7万美元，2020年净利润为5600.4万美元[207] - 2021年，公司基本每股亏损为0.11美元，2020年基本每股收益为1.85美元[207] - 2021年净亏损3,137千美元，2020年净利润56,004千美元，2019年净利润73,849千美元[217] - 2021年净现金提供的经营活动为462,115千美元，2020年为80,066千美元，2019年为151,801千美元[217] - 2021年净现金用于投资活动为55,927千美元，2020年为56,822千美元，2019年为32,814千美元[217] - 2021年净现金用于融资活动为426,783千美元，2020年为7,326千美元，2019年为150,208千美元[217] - 2021年现金、现金等价物和受限现金期末余额为60,260千美元，2020年为80,855千美元，2019年为64,937千美元[217] - 2021年非现金投资和融资活动中，以新经营租赁负债换取使用权资产为72,741千美元，2020年为75,296千美元[219] - 2021年支付的现金利息为41,059千美元，2020年为50,491千美元，2019年为50,568千美元[219] - 2021年支付（退还）的现金所得税净额为 - 11,586千美元，2020年为17,169千美元，2019年为 - 20,447千美元[219] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，现金及现金等价物中在途信用卡存款分别为790万美元和400万美元[221] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，受限现金余额分别为4.86亿美元和7.36亿美元（其中代收转付VIE的现金分别为4160万美元和5970万美元，VIE持有的额外抵押现金分别为700万美元和1390万美元）[221] - 截至2021年1月31日，获得COVID - 19相关延期还款前处于正常状态的客户应收账款账面价值为6520万美元[223] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，递延收入和其他信贷及其他长期负债中包含的递延利息分别为890万美元和1060万美元[223] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，处于非应计状态的客户应收账款账面价值分别为850万美元和1250万美元[223] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，逾期90天以上仍在计息的客户应收账款账面价值分别为1.115亿美元和1.327亿美元[223] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，处于破产状态且逾期少于60天的客户应收账款账面价值分别为520万美元和1210万美元[223] - 在截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度，供应商补贴减少的商品销售成本分别为1.227亿美元、1.566亿美元和1.433亿美元[226] - 2020财年，公司因放弃贷款管理系统的软件成本产生120万美元的减值损失[226] - 2020年1月31日止年度，公司因退出某些租赁确认320万美元的减值损失，2021年和2019年无减值[226] - 2021年1月31日止十二个月，公司确认期初递延客户存款收入120万美元，2020年同期为100万美元；确认期初递延RSA管理费收入400万美元，2020年同期为510万美元[228] - 2021、2020和2019财年，公司广告费用分别为7250万、8480万和8050万美元[228] - 2021、2020和2019年1月31日止年度，基本加权平均普通股股数分别为29060512、30275662和31668370股；摊薄加权平均普通股股数分别为29060512、30814775和32374375股[230] - 2021、2020和2019年1月31日止年度，因反摊薄效应未纳入计算的股票期权、RSU和PSU加权平均数分别为1097996、898449和578951[230] - 2021年1月31日，资产支持票据公允价值为4.163亿美元，账面价值为4.14亿美元[230] - 2021年1月31日和2020年1月31日，客户应收账款余额分别为1233717千美元和1602037千美元，账面价值分别为1186093千美元和1547645千美元，扣除坏账准备后账面价值分别为909483千美元和1337503千美元，短期部分分别为478734千美元和673742千美元，长期部分分别为430749千美元和663761千美元[238] - 2021年1月31日和2020年1月31日，60天以上逾期的客户应收账款分别为146820千美元和193797千美元；重新账龄分类的客户应收账款分别为306845千美元和455704千美元；重组的客户应收账款分别为178374千美元和211857千美元[239] - 2021年1月31日和2020年1月31日，客户应收账款中应收利息分别为31100千美元和43700千美元，扣除无法收回利息准备后分别为9700千美元和20000千美元[241] - 2021年1月31日和2020年1月31日，逾期一天以上的客户应收账款账面价值分别为340800千美元和527000千美元[241] - 2021年1月31日和2020年1月31日，重新账龄分类的账面价值中60天以上逾期且重新账龄分类的分别为88000千美元和131400千美元；重组的账面价值中60天以上逾期且重组的分别为57100千美元和64800千美元[241] - 2021年1月31日，客户应收账款 - 当期为643903千美元，坏账准备为165169千美元，净额为478734千美元；客户应收账款 - 非当期为563617千美元，坏账准备为132868千美元，净额为430749千美元；客户应收账款净额总计为909483千美元[241] - 客户应收账款坏账准备和无法收回利息的期初余额总计为233804千美元，采用ASC 326影响为98662千美元，计提为265486千美元，本金冲销为259919千美元，利息冲销为72781千美元，收回为32785千美元，期末余额为298037千美元；平均总客户投资组合余额为1395428千美元[241] - 截至2021年1月31日，客户应收账款坏账准备期末余额为145,680千美元，重组账户为88,124千美元，总计233,804千美元；2020年对应数据分别为147,123千美元、67,756千美元和214,879千美元[243] - 2021年1月31日，客户应收账款当前未逾期金额为845,250千美元，占比71.2%；1 - 30天逾期金额为151,523千美元，占比12.8%；31 - 60天逾期金额为42,500千美元，占比3.6%；61 - 90天逾期金额为32,952千美元，占比2.8%；91天以上逾期金额为113,868千美元，占比9.6%[243] - 2021年1月31日，公司财产和设备总值440,821千美元，累计折旧249,859千美元，净值190,962千美元；2020年对应数据分别为400,795千美元、227,764千美元和173,031千美元[245] - 2021、2020和2019财年折旧费用分别约为4110万美元、3680万美元和3160万美元[245] - 2021年公司费用和信贷总计6,326千美元，2020年为3,142千美元，2019年为7,780千美元[246] - 2021年公司确认与非经常性费用相关的专业费用360万美元，与高管团队变动相关的遣散费