收购与股权交易 - 公司完成了对Crimson Midstream Holdings, LLC 49.50%股权的收购，总对价公允价值为3.438亿美元[97] - 收购对价包括7460万美元现金、1.153亿美元新发行普通股和优先股、4890万美元的Grand Isle Gathering System资产转让以及1.05亿美元新贷款[97] - 2021年6月完成最终营运资本调整，增加179万美元资产，导致发行37,043股A-1单位并支付90.77万美元现金[101] - 截至2022年3月31日，Grier Members的股权所有权比例为50.62%[101] - 收购总资产公允价值为3.6576亿美元，总负债公允价值为2012万美元，净资产公允价值为3.4564亿美元[103] - 公司使用14.0%的加权平均折现率评估收购的物业和设备公允价值[104] - 2021年第一季度公司产生约200万美元交易成本和280万美元融资成本[107] - 假设Crimson收购在2021年初完成，2021年第一季度模拟收入为3182.85万美元[108] - 公司以1460万美元对价完成管理公司内部化，发行115.38万股普通股、68.38万股B类普通股和17.02万股A系列优先股[110] - 公司收购Corridor InfraTrust Management, LLC的总资产为16,342,953美元，其中商誉为14,491,152美元，净资产公允价值为14,630,155美元[111] - 2021年7月6日，公司完成了管理层内部化交易，发行了1,153,846股普通股、683,761股B类普通股和170,213股7.375%系列A累积可赎回优先股[140] - 公司在2021年2月1日收购了Crimson的49.50%投票权，Crimson的财务数据从2021年2月1日开始合并[235][243] 财务表现与收入 - 2022年第一季度原油运输收入为24,129,364美元，占总收入的81.1%，天然气运输收入为4,061,276美元，占总收入的13.6%[122] - 公司通过管道损失津贴（PLA）获得收入，PLA收入计入运输收入，通常超过实际管道损失，为公司带来收益[116] - 公司系统维护和改进合同的收入基于实际服务成本，差异反映在合并资产负债表中[119] - 2022年第一季度，公司运输和分销收入为2976万美元，同比增长850万美元，主要得益于Crimson的全年贡献[246][248] - 2022年第一季度，公司调整后的EBITDA为1201万美元，同比增长392万美元[246] - 2022年第一季度，公司平均每日原油运输量为175,716桶，同比下降22,048桶[246] - 2022年第一季度调整后净收入为466万美元，相比2021年同期的226万美元增加了240万美元[268] - 2022年第一季度可分配现金（CAD）为219万美元，相比2021年同期的-437万美元大幅改善[268] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1201万美元，相比2021年同期的809万美元增加了392万美元[273] - 公司2022年第一季度净亏损为83,667美元，相比2021年同期的14,609,243美元亏损大幅减少[278] - 2022年第一季度EBITDAre为7,263,112美元，相比2021年同期的-2,801,016美元显著改善[278] - 2022年第一季度NAREIT FFO为2,308,138美元，相比2021年同期的-6,716,204美元大幅提升[285] - 公司2022年第一季度基本每股NAREIT FFO为0.15美元，相比2021年同期的-0.49美元显著改善[285] 成本与费用 - 2022年第一季度公司支付了172,000美元的现金费用作为内部化交易的一部分[144] - 2022年第一季度，公司支付了190万美元的管理协议费用，包括321,000美元的管理费、100万美元的交易奖金和608,000美元的员工补偿和办公费用[145] - 2022年第一季度，公司的一般及行政费用为514万美元，相比2021年同期的984万美元减少了470万美元[252] - 2022年第一季度管理费和员工相关成本为258万美元，相比2021年同期的285万美元减少了26.4万美元[252] - 2022年第一季度收购和专业费用为165万美元，相比2021年同期的646万美元减少了480万美元，主要由于Crimson收购相关的资产收购费用减少了460万美元[254] - 2022年第一季度其他费用为90.6万美元，相比2021年同期的53.2万美元增加了37.4万美元，主要由于包含了前管理费支出和Crimson的完整季度费用[255] - 2022年第一季度折旧、摊销和ARO摊销费用为400万美元，相比2021年同期的290万美元增加了110万美元，主要由于Crimson的完整季度折旧费用[256] - 2022年第一季度利息费用为310万美元，相比2021年同期的290万美元增加了20万美元，主要由于Crimson循环贷款多了一个月的利息[259] - 2022年第一季度所得税费用为22.3万美元，相比2021年同期的1000美元大幅增加，主要由于公司出售PLA和Omega的应税收入[260] - 公司2022年第一季度利息支出为3,146,855美元，相比2021年同期的2,931,007美元有所增加[278] - 公司2022年第一季度折旧、摊销和资产报废义务（ARO）摊销为3,976,667美元，相比2021年同期的2,898,330美元有所增加[278] - 公司2022年第一季度未发生租赁财产减值及处置损失，而2021年同期为5,811,779美元[278] - 公司2022年第一季度未发生租赁终止损失，而2021年同期为165,644美元[278] 债务与融资 - 公司5.875%无担保可转换高级票据的账面价值为115,830,255美元，公允价值为103,532,211美元，较2021年12月31日的111,144,075美元有所下降[158] - Crimson Term Loan的未偿还金额为72,000,000美元，较2021年12月31日的74,000,000美元有所减少[160] - 公司总债务净额为212,707,436美元，较2021年12月31日的215,390,586美元有所下降[160] - Crimson Credit Facility的总借款能力为1.55亿美元，包括5000万美元的循环信贷、8000万美元的定期贷款和2500万美元的未承诺增量信贷[162] - Crimson Term Loan要求每季度支付200万美元，到期日为2024年2月4日[163] - 公司5.875%可转换票据的未偿还本金为118,050,000美元，利率为5.875%[160] - 公司5.875%可转换票据的初始转换价格为每股50美元，转换率为每1000美元本金可转换为20股普通股[171] - 公司5.875%可转换票据的总利息支出为1,898,284美元，其中利息费用为1,733,859美元，折扣摊销为143,607美元，递延债务发行摊销为20,818美元[175] - 公司于2021年11月3日提交了新的货架注册声明，允许公司公开发行总额不超过6亿美元的债务或股权证券[191] 资产与负债 - 公司2022年第一季度租赁成本为446,601美元，其中运营租赁成本为446,601美元[127] - 公司2022年3月31日的加权平均剩余租赁期限为9.9年，加权平均贴现率为7.10%[127] - 公司2022年3月31日的合同资产余额为40,000美元，未摊销的递延合同成本余额为829,000美元[121] - 公司2022年3月31日的融资应收票据余额为1.0百万美元，年利率为12.0%[129] - 公司2022年3月31日的运营租赁负债为453,396美元[111] - 公司2022年3月31日的合同负债余额为5,375,630美元[121] - 截至2022年3月31日，公司的递延税资产总额为8,243,985美元，递延税负债总额为4,419,542美元，净递延税资产为134,072美元[133] - 截至2022年3月31日，公司的累计净经营亏损结转（NOL）为2850万美元，其中2540万美元可以无限期结转[134] - 截至2022年3月31日，公司的财产和设备净值为438,593,056美元，折旧费用为390万美元[139] - 截至2022年3月31日，公司的商誉为16,210,020美元，未发生减值[149] - 公司现金及现金等价物截至2022年3月31日为13,286,081美元，与2021年12月31日的12,496,478美元相比有所增加[158] - 公司通过Crimson交易获得了1,790,455美元的资产增加，并发行了37,043股A-1单位给Grier成员，导致非控制权益增加882,726美元[181] - Grier成员的非控制权益公允价值为1.162亿美元，预计在2022年获得CPUC批准后，A-1、A-2和A-3单位将可转换为公司的普通股和优先股[181] 股息与分配 - 2022年5月5日，公司董事会宣布2022年第一季度普通股股息为每股0.05美元，优先股股息为每股0.4609375美元[210][211] - 2022年5月5日，公司董事会决定不宣布Class B普通股的股息，因此Crimson的Class A-2和Class A-3单位持有人将不会获得分配[213] - 公司在2022年3月31日结束的季度中向Grier成员支付了809,212美元的A-1单位分配[188] - 公司通过股息再投资计划（DRIP）发行了173,866股普通股，剩余可用普通股为826,134股[189] 法律诉讼与风险 - 公司面临一项法律诉讼，涉及约1170万美元的赔偿要求，预计不会对公司的财务状况产生重大影响[150] - 如果Spire STL管道停止服务，公司可能会面临约330万美元的资产减值，年化收入将减少约400万美元[232] 关联方交易 - 截至2022年3月31日，公司应收关联方款项为17万美元，应付关联方款项为1.4万美元[201] - 2022年第一季度，Crimson向关联方收取的TSA和服务协议相关费用分别为52.8万美元和110万美元[201] - 2022年2月4日，Crimson Midstream Operating与Crescent Midstream Holdings签订服务协议，每月固定费用约为4.4万美元[208] 管道与基础设施 - Crimson拥有约2000英里的关键基础设施管道系统，其中1100英里为活跃管道[97] - Crimson Pipeline是一个约2000英里的原油运输管道系统，其中约1100英里为活跃里程，主要收入来源是基于每桶原油运输的固定费用[219] - MoGas管道是一个263英里的州际天然气管道，Omega管道是一个75英里的天然气分配系统，主要服务于密苏里州的Fort Leonard Wood军事基地[220] - 公司主要收入来源于与投资级客户的“take-or-pay”运输合同，MoGas的合同剩余期限约为8年，Omega的合同剩余期限约为4年[223] - Crimson管道的收入取决于运输的原油量乘以固定费率，费率由加州公共事业委员会（CPUC）监管，提供长期收入支持[226] - Crimson管道在运输原油时，公司获得0.1%至0.25%的管道损失补贴（PLA），用于抵消运输中的测量不确定性或实际损失[227] - MoGas和Omega管道的收入依赖于固定支付合同，与运输的实际量关系不大[228] - 公司的主要运营和维护费用包括劳动力、维修、保险和公用事业成本，其中公用事业成本随运输量和商品价格波动[229][230] 股东与股权 - 截至2022年3月31日，公司拥有5,181,027股7.375% A系列优先股的存托股份[176] - 截至2022年3月31日，公司拥有14,960,628股普通股流通在外[177] - 截至2022年3月31日，公司拥有683,761股B类普通股流通在外[178] - 公司持有Crimson Midstream Holdings 49.50%的投票权，Grier Members持有50.50%的投票权，截至2022年3月31日，Grier Members的股权比例为50.62%[195] - 2022年第一季度，公司从Crimson获得现金分配分别为300万美元和670万美元[197]