财务表现 - 公司2021年净销售额为258.65亿雷亚尔，同比增长26.5%[366] - 2021年毛利润为60.008亿雷亚尔，同比增长10.4%[366] - 公司2021年归属于公司所有者的利润为63.121亿雷亚尔，同比增长734.4%[366] - 公司2021年税前利润为62.508亿雷亚尔，同比增长213.9%[366] - 公司2021年归属于母公司所有者的净利润为63.121亿雷亚尔，较2020年的8.595亿雷亚尔大幅增加[399] - 公司2020年净销售额为2043.78亿雷亚尔，较2019年的2061.14亿雷亚尔下降0.8%[401] - 归属于母公司股东的净利润减少34.7%，从13.163亿雷亚尔降至8.595亿雷亚尔[431] 业务部门表现 - 物流业务净销售额为74.397亿雷亚尔，同比增长6.8%[368] - 天然气和电力业务净销售额为123.304亿雷亚尔，同比增长35.6%[368] - 润滑油业务净收入为61.125亿雷亚尔，同比增长38.4%[372] - 公司物流业务净销售额从2019年的708.79亿雷亚尔下降至2020年的696.62亿雷亚尔，主要由于关税下降7.6%，但物流解决方案需求增加62.2%[404] - 公司天然气和电力业务净销售额从2019年的951.42亿雷亚尔下降至2020年的909.32亿雷亚尔，降幅为4.4%，主要由于COVID-19疫情影响[404] - 公司润滑油业务净收入从2019年的404.63亿雷亚尔增加至2020年的441.57亿雷亚尔，增幅为9.1%，主要由于国际业务贡献增加和运营效率提升[406] 销售成本 - 2021年总销售成本为198.642亿雷亚尔，同比增长32.4%[373] - 物流业务销售成本为53.52亿雷亚尔，同比增长13.3%[373] - 天然气和电力业务销售成本为97.554亿雷亚尔，同比增长40.7%[373] - Moove的润滑油销售成本在2021财年达到48.087亿雷亚尔，同比增长42.3%，主要由于巴西雷亚尔对美元和英镑分别贬值7.4%和6.0%，以及运营效率提升[377] - Cosan Corporate的销售成本在2021财年增长44.4%，达到520万雷亚尔，相比2020财年的360万雷亚尔[378] - 公司2020年总销售成本为1499.98亿雷亚尔，较2019年的1461.70亿雷亚尔增加2.62%[407] - 物流服务成本在2020财年增加了1.127亿雷亚尔，同比增长2.4%，达到47.215亿雷亚尔，占服务净收入的67.8%，较2019年的65.0%有所上升[408] - 物流解决方案部门成本在2020财年增长了46.1%，低于同期运输量62%的增长[408] - 天然气和电力部门的销售和服务成本在2020财年达到69.323亿雷亚尔，同比增长1.1%，主要由于电力交易业务的启动[409] - Moove润滑油销售成本在2020财年达到33.803亿雷亚尔，同比增长6.1%，主要由于雷亚尔对美元、英镑和欧元的贬值以及原材料成本上升[411] 销售费用 - 物流部门的销售费用在2021财年增长27.0%，达到3900万雷亚尔，主要由于运输量增加2.5%[381] - 天然气和电力部门的销售费用在2021财年下降20.1%，达到1.254亿雷亚尔，主要由于公司成本降低和预期信用损失逆转[382] - Moove的销售费用在2021财年增长16.9%，达到5.515亿雷亚尔，主要由于营销和货运费用增长30.6%以及人员费用增长17.0%[383] - 销售费用在2020财年减少了0.6%，至6.619亿雷亚尔，主要由于物流和销售费用的减少[413] - 物流部门销售费用在2020财年增加了2370万雷亚尔，主要由于第三方服务费用的增加[414] - 天然气和电力部门销售费用在2020财年减少了0.5%，至1.569亿雷亚尔，主要由于员工相关费用的减少[415] - Moove销售费用在2020财年减少了4.2%，至4.718亿雷亚尔，主要由于物流和销售费用的减少[417] 一般和行政费用 - 物流部门的一般和行政费用在2021财年增长14.9%，达到4.727亿雷亚尔，主要由于通货膨胀和集体谈判协议的影响[387] - 天然气和电力部门的一般和行政费用在2021财年增长33.3%，达到5.021亿雷亚尔，主要由于员工相关费用增加[388] - Moove的一般和行政费用在2021财年增长17.5%，达到2.698亿雷亚尔，主要由于巴西雷亚尔对美元、英镑和欧元的贬值导致人员费用增加[389] - 一般和行政费用在2020财年增加了44.9%，至17.907亿雷亚尔，主要由于员工工资和福利的增加[418] - 物流部门一般和行政费用在2020财年增加了12.8%，至4.113亿雷亚尔，主要由于工资通胀和员工增加[419] 其他收入和费用 - 其他净收入在2021财年增长至3.826亿雷亚尔，主要由于Radar业务合并产生的4.162亿雷亚尔廉价购买收益[390] - 财务费用净额在2021财年增长28.9%，达到25.576亿雷亚尔，主要由于债务利息支出增加47.2%[393] - 公司总债务成本增加了8.336亿雷亚尔，增幅为52.2%，主要由于未对冲的永续票据外汇变动的负面影响以及平均CDI利率从2020年的2.8%上升至2021年的4.4%[397] - 公司金融投资收入从2020年的3.697亿雷亚尔增加至2021年的6.009亿雷亚尔，增幅为62.5%，主要由于平均CDI利率的上升[397] - 公司所得税费用从2020年的5.027亿雷亚尔支出转为2021年的4.456亿雷亚尔收益，主要由于递延所得税负债的逆转和Comgás的税收抵免[398] - 利息收入减少9.3%，从4.077亿雷亚尔降至3.697亿雷亚尔，主要由于平均CDI利率从5.94%降至2.78%[429] - 所得税费用减少2.769亿雷亚尔，从7.796亿雷亚尔降至5.027亿雷亚尔，主要由于应税利润减少[430] 现金流和债务 - 公司2021年现金及现金等价物为205.47亿雷亚尔，较2020年的173.12亿雷亚尔增加18.7%[433] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为51.472亿雷亚尔，较2020年的56.569亿雷亚尔减少9.0%[434] - 2021年投资活动使用的现金流量净额为54.468亿雷亚尔，较2020年的45.231亿雷亚尔增加20.4%[435] - 2021年融资活动产生的现金流量净额为23.194亿雷亚尔，较2020年的36.863亿雷亚尔减少37.1%[436] - 公司2021年总债务为456.59亿雷亚尔，较2020年的422.495亿雷亚尔增加8.1%[437] - 公司2021年美元计价债务占总债务的51.0%，英镑计价债务占1.0%，欧元计价债务占0.2%[437] - 公司总债务成本增加1.756亿雷亚尔，增幅12.3%，主要由于未对冲永续票据的外汇波动影响[429] - 公司2021年未使用的信贷额度为36.48亿雷亚尔，较2020年的7.374亿雷亚尔大幅增加[444] - 公司2021年长期债务总额为4565.9亿雷亚尔，其中非流动债务为4141.77亿雷亚尔，流动债务为424.13亿雷亚尔[441] - 公司认为可以在有利的市场条件下对现有债务进行再融资[451] - 公司没有表外融资安排，所有子公司和特殊目的公司均已纳入合并财务报表[452] - 公司不再有任何表外租赁付款，所有租赁均按IFRS 16进行资本化处理[454] 资本支出 - 公司2021年资本支出为47.748亿雷亚尔，较2020年的40.347亿雷亚尔有所增加，主要用于物流、天然气和电力以及Moove业务的资产现代化和维护[445] - 公司2021年物流业务资本支出为34.534亿雷亚尔，主要用于资产翻新和基础设施建设[445] - 公司2021年天然气和电力业务资本支出为12.699亿雷亚尔，主要用于网络扩展和现有网络的加固[445] - 公司2021年Moove业务资本支出为4250万雷亚尔，主要用于资产现代化和维护[445] 债券发行 - Cosan S.A.于2021年7月15日发行了总额为20亿雷亚尔的债券，分为三部分：第一部分7.5亿雷亚尔，利率为CDI加1.65%，期限7年；第二部分9亿雷亚尔，利率为CDI加2.00%，期限10年；第三部分3.5亿雷亚尔，利率为IPCA加5.75%，期限10年[439] - Compass于2021年8月13日通过TRSP发行了总额为7亿雷亚尔的债券，利率为CDI加1.95%，期限至2024年8月13日[439] - Comgás于2021年8月20日发行了总额为10亿雷亚尔的债券，分为两部分：第一部分5亿雷亚尔，利率为IPCA加5.12%，期限至2031年8月15日；第二部分5亿雷亚尔，利率为IPCA加5.22%，期限至2036年8月15日[439] - Rumo于2021年9月22日完成了总额为5亿美元的可持续发展债券发行，利率为4.200%，期限至2032年，若未达到可持续发展目标，利率将从2027年7月18日起每年增加25个基点[439] - Rumo于2021年10月15日发行了总额为12.5亿雷亚尔的债券，分为两部分：第一部分7.5亿雷亚尔，利率为CDI加1.30%，期限6年；第二部分5亿雷亚尔，利率为IPCA加5.73%，期限12年[439] - Raízen于2021年12月22日签订了一项总额为7亿美元的循环信贷协议，利率为LIBOR，期限至2026年12月22日，用于替换现有信贷协议及一般公司用途[439] - 截至2021年12月31日，公司债务工具总额为79.113亿雷亚尔，较2020年的51.47亿雷亚尔和2019年的37.125亿雷亚尔显著增加[440] - 公司发行的永续债券总额为28.254亿美元，利率为8.25%，较2020年的26.311亿美元和2019年的20.408亿美元有所增加[440] - 公司2023年到期的优先票据总额为6.855亿美元，利率为5.00%，较2020年的5.695亿美元和2019年的4.39亿美元有所增加[440] - 公司2027年到期的优先票据总额为43.059亿美元，利率为7.00%，较2020年的43.798亿美元和2019年的32.346亿美元有所增加[440] - 公司2021年发行了总额为15亿雷亚尔的债券，分为两批，分别于2028年和2032年到期，利率分别为CDI加1.50%和CDI加1.90%[443] - 公司发行了总计42.261亿雷亚尔的2029年9月到期的优先票据[450] - 公司发行了28.007亿雷亚尔的2032年1月到期的可持续发展挂钩优先票据[450] - 公司发行了28.254亿雷亚尔的永续票据[450] - 公司有48.082亿雷亚尔的BNDES融资租赁，到期时间为2025年至2048年[450] - 公司有129.771亿雷亚尔的债券，到期时间为2023年至2036年[450] 公司治理 - 公司董事会由至少5名成员组成，其中至少20%为独立董事[461] - 公司董事会主席Rubens Ometto Silveira Mello持有公司多数普通股，拥有控制权[460] - 公司董事会成员包括首席执行官Luis Henrique Cals de Beauclair Guimarães、首席财务官Ricardo Lewin、首席战略官Marcelo Eduardo Martins和总法律顾问Maria Rita de Carvalho Drummond[470] - 公司关键管理人员包括Compass首席执行官Nelson Roseira Gomes Neto、Comgás首席执行官Antônio Simões Rodrigues Júnior、Rumo首席执行官João Alberto Fernandez Abreu等[471] - 公司合资企业Raízen由Ricardo Dell Aquila Mussa担任首席执行官，Guilherme José de Vasconcelos Cerqueira担任首席财务官[472] - 公司合资企业的执行委员会由监督委员会监督，监督委员会由Cosan和Shell各提名三名董事组成[474] - 公司审计委员会负责监督独立审计师的活动、内部控制和财务报表的质量，并评估公司的风险暴露[475] - 公司审计委员会成员任期将于2023年2月到期，成员包括José Alexandre Scheinkman、João Ricardo Ducatti和Felício Mascarenhas de Andrade[477] - 公司董事会成员2021年总薪酬为2.522亿雷亚尔，2020年为1.187亿雷亚尔，2019年为1.06亿雷亚尔[488] - 公司战略与可持续发展委员会于2022年1月27日成立，成员任期至2024年1月[483] - 公司财务委员会成员任期至2023年股东大会，成员包括Vanessa Claro Lopes、Carla Alessandra Trematore和Marcelo Curti[486] - 公司董事会成员需满足巴西公司法和CVM法规的资格要求，但不符合NYSE的独立性标准[493] - 公司董事会每年至少召开四次会议，但巴西公司法未要求独立董事定期召开执行会议[494] - 公司薪酬策略旨在反映市场最佳实践，保留高管并激励其取得卓越业绩[488] - 公司高管享有与员工相同的福利，但董事会成员不享有这些福利[490] - 公司高管、经理和其他符合条件的员工可根据股票期权计划获得股权激励[491] - 公司需遵守NYSE的上市规则，包括审计委员会要求和高管对重大违规行为的及时认证[492] 员工和薪酬 - 截至2021年12月31日，公司共有10,581名员工，其中巴西员工10,078人，海外员工503人[501] - 2021年公司年度总薪酬为19.979亿雷亚尔，包括假期、奖金、税收和社会贡献[502] - 截至2022年5月4日，公司董事会主席Rubens Ometto Silveira Mello持有562,702,674股普通股和27,402,567股ADS[503] - 2011年7月29日，公司股东批准了股票期权补偿计划，授权发行占公司总资本5%的股票[505] - 2017年4月27日，公司批准了股票授予计划，授权授予相当于公司总股本3.0%的股票[505] - 2021年7月31日，公司批准了新的股票支付计划，允许授予最多424,839股普通股[506] - 2021年9月10日，公司批准了新的股票支付计划，允许授予最多5,283,275股普通股[506] - 2021年10月11日，公司批准了新的股票支付计划，允许授予最多424,839股普通股[506] - 2021年11月1日，Comgás子公司授予172,251股限制性股票，将在三年后完全转让[510] - Compass在2020年2月1日批准了一项新的股权激励计划，最多可授予1,858,969股普通股，执行期为5年[511] - Compass在2021年8月1日批准了多项股权激励计划，分别授予26,625股、31,535股、152,770股和33,634股普通股，执行期为2至3年[511] - Compass在2021年11月1日批准了一项新的股权激励计划，最多可授予1,474,367股普通股，执行期为3年[511] - Moove在2019年7月31日授予132,670份股票增值权，执行期为5年[512] - Moove在2020年7月31日授予106,952份股票增值权，执行期为5年[512] - Moove在2021年7月31日授予80,729份股票增值权，执行期为5年[512] - Cosan Limited和Cosan Logística的股权激励计划在合并前已终止并结算[513] - 截至2022年5月4日，Compass的已发行股本为R$8,402,543,550.97，包含1,874,070,932股普通股[515] - 截至2022年5月4日，Compass的控股集团持有672,312,942股普通股，占总股本的35.87%[515] - 截至2022年5月4日，Compass的美国投资者持有198,529,097股普通股[515] 合资企业和股东协议 - Raízen合资企业的业务范围包括全球甘蔗乙醇和糖的生产、燃料产品和润滑油的销售、巴西便利店的运营和特许经营、布宜诺斯艾利斯炼油厂的运营以及阿根廷润滑油的供应和