公司基本信息 - 公司拥有超5000名员工，在超20个国家设有办事处[26] - 公司普通股在纳斯达克上市，是标准普尔小型股600指数和罗素2000指数成分股[27] - 公司在20个国家设有办公室，为120个国家的客户提供服务[66] - 截至2021年12月31日，公司约有5200名员工，47%在北美，39%在亚太 - 澳大利亚，10%在欧洲、中东和非洲，4%在南美和中美洲[62] - 截至2021年12月31日，公司员工约64%为男性，36%为女性，非二元或未声明性别占比小于1%；美国员工中69%为白人，7%为黑人或非裔美国人，7%为西班牙裔或拉丁裔，11%为亚裔等[63] - 约90%的员工在合适时可选择在家工作[61] - 公司总部位于科罗拉多州格林伍德村，在美国多地及国际多地租赁办公空间，美国租赁期在2022 - 2031年到期，国际租赁期在2022 - 2026年到期[126] - 截至2021年12月31日，公司在全球30多个租赁场地运营，面积约70万平方英尺[125] - 公司租赁四个报表制作和邮寄设施，总面积约35万平方英尺，租赁期在2022 - 2028年到期[127] - 公司目前的执行官员包括Brian A. Shepherd、Hai Tran、Kenneth M. Kennedy和Elizabeth A. Bauer，均有就业协议[132] - Donald B. Reed自2010年1月起担任公司非执行董事长，于2005年5月被任命为董事会成员[139] - David G. Barnes于2014年2月被任命为董事会成员，现任Trimble Inc.首席财务官[140] - Gregory A. Conley于2021年10月被任命为董事会成员，有超30年科技和软件行业经验[141] - Ronald H. Cooper于2006年11月被任命为董事会成员，曾担任Clear Channel Outdoor Americas, Inc.总裁兼首席执行官[142] - 2022年1月31日，公司普通股的登记持有人数量为123人[152] 公司业务范围 - 公司帮助美国两大药店连锁和一家大型零售商改善与新冠疫苗接种等相关的数字客户体验[25] - 公司帮助美国一家大型金融服务提供商简化和个性化其抵押贷款和汽车贷款流程[25] - 公司帮助全球一些大型通信服务提供商整合、标准化和自动化其系统[25] - 公司提供实时收入管理平台，涵盖从概念到现金的整个收入货币化过程[29] - 公司为客户提供战略洞察、体验设计等解决方案，以推动卓越的客户体验[32] - 公司支付平台每年为超81000家商户处理支付交易量达数百亿美元[36] - 公司专注增加非通信服务提供商行业客户的收入，帮助零售等行业品牌数字化[50] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为10.465亿美元，较2020年的9.905亿美元增长5.6%[168] - 2021年公司运营收入为1.242亿美元，运营利润率为11.9%；2020年运营收入为1.056亿美元，运营利润率为10.7%[169] - 2021年摊薄后每股收益为2.26美元，2020年为1.82美元[170] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为2.337亿美元，2020年同期为2.403亿美元；2021年经营活动现金流为1.402亿美元，2020年为1.73亿美元[171] - 2021年公司基于股票的薪酬费用为2140万美元，2020年为1954.7万美元，2019年为1991.9万美元[181] - 2021年总营收为10.465亿美元，较2020年的9.905亿美元增长5.6%[197] - 2021年运营费用为9.223亿美元，较2020年的8.85亿美元增长4.2%[198] - 2021年营收成本为5.432亿美元，较2020年的5.356亿美元增长1.4%，2021年和2020年营收成本占营收的比例分别为51.9%和54.1%[200] - 2021年研发费用为1.347亿美元，较2020年的1.228亿美元增长9.6%，2021年和2020年研发费用占总营收的比例分别为12.9%和12.4%[202][205] - 2021年销售、一般及行政费用为2.147亿美元，较2020年的1.983亿美元增长8.3%，2021年和2020年该费用占总营收的比例分别为20.5%和20.0%[206] - 2021年美洲地区营收为8.87428亿美元，2020年为8.56858亿美元；欧洲、中东和非洲地区2021年营收为1.17431亿美元，2020年为0.9648亿美元；亚太地区2021年营收为0.41628亿美元，2020年为0.37195亿美元[201] 主要客户收入情况 - 2021年和2020年，Charter收入分别为2.21亿美元和2.09亿美元，占比均为21%；Comcast收入分别为2.16亿美元和2.13亿美元，占比分别为21%和22%[52] - 近60%的收入来自购买不止一种CSG解决方案的客户[54] - 公司超40%的收入来自两大客户Charter和Comcast，二者各自占总收入超10%[78] - 2021年和2020年，来自Charter的收入分别为2.21亿美元和2.09亿美元，均约占总收入的21%[174] - 2021年和2020年，来自Comcast的收入分别为2.16亿美元和2.13亿美元，分别约占总收入的21%和22%[178] 公司发展战略 - 公司致力于通过收购提升长期收入增长率，收购需满足四项并购标准[45][46] - 2021年公司引入关注“全人”的新福利以促进身心健康[61] - 2021年公司扩大学习平台并推出内部人才市场[61] - 公司认为目前设施能满足需求，可续租或找到替代空间且成本不会大幅增加[128] - 公司研发重点是解决方案的持续发展和新数字解决方案的引入，近期研发投资水平预计与2021年相当[204][205] 公司面临风险 - 过去十年全球通信行业经历重大整合，市场可能进一步集中[78] - 公司核心SaaS平台及相关解决方案预计未来仍占总收入很大比例，需求显著下降将对业务产生重大不利影响[81] - 公司解决方案交付依赖多种计算、处理环境和通信网络，面临中断、故障和安全漏洞风险，可能影响业务运营和声誉[82][83][84] - 公司实施新解决方案或迁移客户和商家存在困难，可能导致取消、延迟或意外成本，损害市场声誉[85][86] - 公司收购存在风险，可能无法实现战略、运营和财务目标，还会产生多种不利影响[87][88][89] - 市场技术变化快，公司需大量有效研发和解决方案投资，开发和运营解决方案存在风险[90][91] - 公司依赖有限的第三方供应商，面临供应链中断、成本增加和网络攻击风险[92] - 公司与战略合作伙伴的联盟若出现问题，可能损害业务和声誉[93] - 公司支付业务面临欺诈、虚假交易等风险，可能增加损失率，损害支付业务和客户信心[94] - 公司全球业务面临多种风险，包括不符合当地要求、汇率波动、法律合规等问题[95][96] - 公司使用开源软件可能面临知识产权相关索赔或需重新设计软件，对业务造成损害[97] - 公司知识产权保护面临挑战，专利申请获批无保证，第三方可能指控侵权[98][99][100] - 公司未来可能产生重大重组或改组费用，经济衰退和全球业务扩张时风险增加[101] - 公司业务高度依赖全球通信行业，该行业增长、投资、整合、竞争等因素影响公司业务[102][103][104][106] - 公司市场竞争激烈，对手资源丰富，能否成功竞争无保证[108] - 公司处理客户个人信息受法规监管，安全措施可能失效，违规将面临多种后果[109] - 公司在美国支付业务可能面临执法行动和财务处罚，牌照申请有不确定性[111][112] - 公司受反洗钱和反恐融资法规约束，法规变化可能增加合规成本[114] - 公司全球业务需遵守美国和国际法规，面临反贿赂和经济制裁风险[115][116][117] 公司股权与投资相关 - 假设2016年12月31日投资100美元，2021年公司普通股价值为131.83美元，罗素2000指数为176.39美元，计算机处理和数据准备及处理服务SIC代码指数为193.05美元[153][154] - 截至2021年12月31日，经证券持有人批准的股权补偿计划中，可供未来发行的证券数量为4703890股，其中4614524股可用于各类基于股票的奖励，89366股用于员工股票购买计划[156] - 2021年第四季度，公司共回购310092股普通股，平均每股价格为53.84美元，其中294800股是根据公开宣布的计划或项目回购[158] - 截至2021年12月31日，公司拥有约2.34亿美元现金、现金等价物和短期投资，循环信贷额度下还有4.5亿美元可用借款[163] - 2021年，公司完成对Tango Telecom Limited、Kitewheel, LLC、Keydok, LLC和DGIT Systems Pty Ltd的收购，并在7月获得MobileCard Holdings, LLC的控股权[164] - 2020年，公司与前总裁兼首席执行官Bret Griess签订离职协议，产生1300万美元高管过渡成本，其中约500万美元于2021年支付，约200万美元将于2022年支付，2020年还产生570万美元基于股票的额外补偿费用[166] 公司关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策涉及收入确认、长期资产减值评估、所得税和或有损失[184] - 公司SaaS收入管理平台安排、软件许可及相关服务安排等合同的收入确认需进行重大判断[186][187][188] - 长期资产需评估是否减值，确定估计未来现金流和公允价值具有高度主观性[191] - 公司需对所得税状况进行评估并确定所得税准备金，可能因税务检查等调整相关负债[193] - 公司在经营中面临各类潜在索赔，需评估损失可能性并确定准备金，因素变化时可能调整[195] 公司研发费用情况 - 过去三年公司每年研发费用约为1.2 - 1.35亿美元[194]