财务数据和关键指标变化 - 2021年公司首次实现年收入超10亿美元，全年营收达10.46亿美元，同比增长5.6%；调整后营收为9.8亿美元，同比增长6.2%，均为超十年来最快的有机年度营收增长 [5][11] - 第四季度营收2.75亿美元，非GAAP调整后营收2.58亿美元，分别同比增长5.6%和5.9%，主要由有机增长驱动 [32] - 第四季度非GAAP运营收入4000万美元，占非GAAP调整后营收的15.6%，去年同期为4300万美元，占比17.7%，2021年Q4受约200万美元一次性遣散费影响；全年非GAAP运营利润率为16.5%，符合16% - 18%的长期目标范围 [34][35] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA为6600万美元，占非GAAP调整后营收的21.7%，去年同期为5700万美元，占比23.3%；全年非GAAP调整后EBITDA为2.21亿美元，占比22.6% [35] - 全年非GAAP每股收益为3.35美元，较去年同期增长7.4% [36] - 2021年第四季度运营现金流为5200万美元，去年同期为6700万美元；非GAAP自由现金流为4800万美元，去年同期为5200万美元；全年自由现金流为1.14亿美元，低于去年的1.44亿美元 [36] - 2021年第四季度末现金及短期投资为2.34亿美元，净债务为1.44亿美元，净债务杠杆率为0.6 [39] - 2021年第四季度宣布股息800万美元，回购普通股1600万美元 [39] - 2022年公司将营收范围提高1000万美元，预计营收在10.7亿 - 11.1亿美元之间，非GAAP调整后营收在10亿 - 11.3亿美元之间；非GAAP调整后运营利润率预计在16% - 18%之间；非GAAP每股收益预计在3.44 - 3.68美元之间；非GAAP调整后EBITDA预计在2.25亿 - 2.36亿美元之间；自由现金流预计在1.15亿 - 1.25亿美元之间 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 营收管理产品平台持续增长，客户参与度产品也有健康增长 [33] - 自2017年以来，来自零售、政府、金融服务和医疗保健等新行业垂直领域的营收从5500万美元（占总营收的7%）增长至超2.5亿美元（占总营收的24%） [21] - CSG Forte为超8.1万家活跃商户和ISV合作伙伴提供支付服务，在政府和医疗保健ISV市场取得关键胜利，支付业务有望恢复两位数有机增长 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 在有线电视市场，公司是Comcast和Charter共6500万订阅用户的BSS首选提供商，过去6年已迁移数千万用户 [16] - 2021年在俄亥俄州、威斯康星州和堪萨斯城市场成功迁移超500万Charter用户，预计未来9 - 15个月迁移剩余用户 [17] - 在全球电信市场，与沙特阿拉伯第二大无线运营商Mobily、英国TalkTalk、南非MTN等达成新合作或合同扩展 [17][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将长期有机营收增长率提高一倍以上，达到2% - 6%，2021年已达到上限 [9] - 到2025年底，公司营收目标至少达到15亿美元，拓展目标为20亿美元 [9] - 成为全球CSP首选的SaaS提供商，提供最具价值的技术解决方案，比竞争对手更易合作 [10] - 进一步实现营收多元化，在零售、政府、金融服务、医疗技术等快速增长的行业垂直领域拓展业务 [10] - 通过有纪律、增值的并购来补充加速的有机营收增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司激动人心的一年，各项合同续约和业务拓展为2022年及以后的有机营收增长奠定基础，销售管道健康，公司提高了2022年营收指引 [5][8] - 公司认为市场上的发展势头、取得的成果以及领导团队对战略重点的专注，使其在市场中处于有利地位，加速营收增长并实现行业垂直领域多元化 [42] 其他重要信息 - 公司在2021年收购Kitewheel、Tango Telecom和DGIT Systems，以扩展数字客户参与和营收管理业务 [26][28] - 公司推出CSG Xponent，结合数字参与SaaS平台和Kitewheel的旅程即服务能力 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年全年利润率情况及其他影响因素 - 公司预计利润率全年将有所改善，由于折扣和新业务爬坡时间问题，下半年利润率将好于上半年 [44] 问题2: 各解决方案领域的销售管道情况，特别是CX和支付领域 - 公司销售管道规模空前，各业务领域的交易情况良好，尤其是数字客户参与领域；支付业务销售预订稳步进展，ISV渠道销售加速，对恢复两位数有机增长持乐观态度 [46][48][50] 问题3: 实现2025年15亿美元基本目标和20亿美元拓展目标中，有机增长和并购的驱动比例，以及并购在非核心电信市场的吸引力 - 公司有机增长目标为2% - 6%，希望达到中高端水平；通过在高增长领域的投资和领先的SaaS平台能力实现有机销售增长；并购方面，寻找与有线电视、电信或多垂直领域相关的增值SaaS平台；公司目标是将金融服务、零售、医疗保健等领域的营收占比从24%提高到30% [53][55][57] 问题4: 以Kitewheel和DGIT为例，说明收购后的技术集成情况、后端工作及未来规模发展 - 公司对不同业务设置不同战略参数，注重增加销售管道、提高销售胜率和营收增长；成熟业务可通过扩大规模提高运营杠杆；对收购资产进行投资，如Forte的AWS云平台，Kitewheel和DGIT也采用相同策略，通过研发投资增加客户价值和销售胜率 [59][61] 问题5: 北美有线电视订阅用户在公司BSS平台上的占比 - 公司将跟进提供准确百分比，预计占比接近70% - 80%甚至更高 [64] 问题6: 完成Charter迁移后，与剩余25%左右订阅用户的对话是否有变化及拓展业务机会 - 公司一直积极与北美及全球大客户沟通，客户更换平台通常有业务需求、功能提升或对现有供应商不满等触发因素，目前有很多对话，但暂无具体可评论内容 [66][67] 问题7: Charter和Comcast的营收拆分情况，Charter消费的服务及向Comcast追加销售的机会 - 公司各客户团队都有业务拓展目标；Charter在某些方面更依赖公司，而Comcast有时会自行构建边缘系统和进行集成；两个大客户都有业务拓展空间，公司将不断提供创新想法和价值 [68][69] 问题8: Charter营收同比强劲增长的来源 - 增长来自宽带订阅用户增长、提供更多增值服务、小产品销售、定制化服务等多个方面 [70]