公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收42.452亿美元，较2019年的48.116亿美元下降11.8%，主要因各业务板块销量下降，收购贡献1.014亿美元部分抵消了下降幅度[127][132] - 2020年公司营业利润4.836亿美元，较2019年的6.542亿美元下降26.1%，主要因销量降低、单位成本增加和工资通胀，原材料节省等部分抵消了下降幅度[127][129][143] - 2020年公司持续经营业务收益3.242亿美元，较2019年的4.737亿美元减少，摊薄后每股收益从8.21美元降至5.88美元[127] - 2020年公司经营活动产生的现金流量为6.967亿美元，用于向股东返还资本和资本支出[131] - 2020年公司毛利率为27.9%，较2019年的28.5%有所下降，主要因销量下降和成本增加，原材料价格有利等部分抵消了下降幅度[135] - 2020年销售和管理费用为6.415亿美元，较2019年的6.671亿美元下降3.8%，主要因差旅、激励薪酬和医疗成本降低，法律和咨询费用等增加部分抵消了下降幅度[136] - 2020年研发费用为5480万美元，较2019年的6090万美元下降10.0%，主要因CIT和CFT部门新产品开发减少[137][138] - 2020年净利息费用为7660万美元，较2019年的6610万美元增加15.9%，主要因长期债务余额增加[144] - 2020年公司提前赎回2.5亿美元债券，产生880万美元损失[145] - 2020年利息收入为 -480万美元，较2019年的 -790万美元增加310万美元，增幅为 -39.2%，主要因收益率降低[146] - 2020年其他非运营净支出为170万美元，较2019年的70万美元增加100万美元，主要因部分赔偿资产释放等[147] - 2020年所得税拨备为7710万美元，较2019年的1.216亿美元减少4450万美元，降幅为36.6%，有效税率从20.4%降至19.2%[149] - 2020年终止经营业务亏损410万美元，与2005年处置的前业务的工人补偿应计费用有关；2019年亏损90万美元，与2009年处置的前业务的环境修复应计费用有关[154] - 2020年公司经营利润率下降，受销量降低、产品组合不利、重组和设施合理化成本增加以及工资通胀等因素影响，部分被销售成本节约所抵消[177] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物总额为9.022亿美元，较2019年的3.512亿美元增加，主要源于经营活动产生的现金和7.5亿美元无担保优先票据的发行所得，部分被2.5亿美元票据的提前赎回所抵消[178] - 2020年公司经营活动提供的净现金为6.967亿美元，2019年为7.031亿美元，2020年较低的经营现金流主要反映了现金收益的降低，部分被营运资金的减少所抵消[184][185] - 2020年公司投资活动使用的现金为1.226亿美元，主要用于9550万美元的资本支出和3300万美元收购Motion Tech Automation, LLC；2019年为6.949亿美元，主要用于多项收购和8890万美元的资本支出[184][186] - 2020年公司融资活动使用的现金为2470万美元，包括4.58亿美元的票据发行净收益、3.824亿美元的股票回购和1.124亿美元的现金股息支付；2019年为4.612亿美元，主要用于3.821亿美元的股票回购和1.029亿美元的现金股息支付[184][187] - 2020年、2019年和2018年公司营收分别为42.452亿美元、48.116亿美元和44.795亿美元[275] - 2020年、2019年和2018年公司净利润分别为3.201亿美元、4.728亿美元和6.111亿美元[275] - 2020年、2019年和2018年公司基本每股收益分别为5.85美元、8.28美元和10.09美元[275] - 2020年、2019年和2018年公司摊薄每股收益分别为5.80美元、8.19美元和10.02美元[275] - 2020年、2019年和2018年公司综合收益分别为3.472亿美元、4.708亿美元和5.812亿美元[275] - 2020年末总资产为58.664亿美元，较2019年末的54.96亿美元增长6.74%[279] - 2020年净收入为3.201亿美元，较2019年的4.728亿美元下降32.29%[283] - 2020年经营活动提供的净现金为6.967亿美元，2019年为7.031亿美元[283] - 2020年投资活动使用的净现金为1.226亿美元，2019年为6.949亿美元[283] - 2020年融资活动使用的净现金为0.247亿美元，2019年为4.612亿美元[283] - 2020年末现金及现金等价物为9.022亿美元，较2019年末的3.512亿美元增长156.9%[279][283] - 2020年应收账款较2019年减少6.98亿美元，降幅为10.23%[279] - 2020年存货较2019年减少0.71亿美元，降幅为1.39%[279] - 2020年长期债务（扣除流动部分）为20.802亿美元，较2019年的13.414亿美元增长55.08%[279] - 2020年股东权益为25.377亿美元，较2019年的26.428亿美元下降3.97%[279] 公司市场营收占比情况 - 2020年美国市场营收34.303亿美元，占比81%；国际市场营收8.149亿美元，占比19% [134] 各业务线数据关键指标变化 - 卡莱尔建筑材料（CCM）2020年营收29.956亿美元，较2019年的32.333亿美元下降7.4%，运营收入增长1.0%，运营利润率从17.8%提升至19.4%[160] - 卡莱尔互连技术（CIT）2020年营收7.316亿美元，较2019年的9.729亿美元下降24.8%，运营收入从1.316亿美元降至 -210万美元，运营利润率从13.5%降至 -0.3%[167] - 卡莱尔流体技术（CFT）2020年营收2.427亿美元，较2019年的2.784亿美元下降12.8%，运营收入从2400万美元降至530万美元，运营利润率从8.6%降至2.2%[169] - 卡莱尔制动与摩擦（CBF）2020年营收2.753亿美元，较2019年的3.27亿美元下降15.8%，运营亏损370万美元，运营利润率从6.5%降至 -1.3%[176] 各业务线重大事件 - 2020年8月，CIT宣布关闭华盛顿州肯特的制造业务，预计总成本约1830万美元，尚余约1150万美元待支出[164] - 2020年第一季度，CBF启动全球业务整合计划，截至2020年12月31日已确认累计成本550万美元[175] 公司股票与股息相关情况 - 2020年2月5日，董事会批准增加500万股股票回购计划，2020年回购约310万股，使用现金3.824亿美元，截至2020年12月31日，有权回购190万股；2021年2月2日，董事会再次批准增加500万股股票回购计划[188][189] - 2021年2月2日，董事会宣布每股0.525美元的定期季度股息，将于3月1日支付给2月19日收盘时登记在册的股东，公司已连续44年提高股息率[190] 公司债务相关情况 - 2020年2月28日，公司完成7.5亿美元无担保优先票据的公开发行，票面利率2.75%，2030年3月1日到期，发行折价930万美元，所得款项7.407亿美元，发行成本约2290万美元；同时赎回2.5亿美元票面利率5.125%的2020年12月15日到期票据，赎回价格2.621亿美元，确认债务清偿损失880万美元[192][193] - 2020年2月5日，公司签订第四份修订和重述的信贷协议，将信贷安排的到期日从2022年2月21日延长至2025年2月5日；2020年借款总额5亿美元，加权平均利率1.9%，还款总额5亿美元，截至2020年12月31日，无借款且可用额度为10亿美元[195][196] - 公司需遵守高级票据和循环信贷安排下的各种限制性契约和限制，包括杠杆比率、利息覆盖率和子公司未偿债务余额限制等，截至2020年和2019年12月31日，均符合所有契约和限制[197] 公司各业务单元账面价值情况 - 2020年12月31日，Carlisle Construction Materials、Carlisle Interconnect Technologies、Carlisle Fluid Technologies、Carlisle Brake & Friction的数值分别为6.13亿美元、8.356亿美元、1.931亿美元、0.965亿美元，2019年12月31日对应数值分别为5.971亿美元、8.352亿美元、1.875亿美元、0.965亿美元，2020年总计17.382亿美元，2019年总计17.163亿美元[209] 公司资产减值测试情况 - 2020年商誉减值测试中，CCM报告单元采用定性方法，CIT、CFT和CBF报告单元采用定量方法，各报告单元公允价值大幅超过账面价值[209] - 2020年无形资产减值测试中，CCM无限期无形资产采用定性方法，CIT、CFT和CBF无限期无形资产采用定量方法，除四个总账面价值为6800万美元的商标，其公允价值超过账面价值不到5%外，其余公允价值大幅超过账面价值[216] - 截至2020年12月31日，所有资产组均可收回[221] 公司会计政策与估计相关情况 - 收入在与客户合同义务履行时确认，预计总对价在某些情况下需在各报告期估计，可能随未来事件变化[223] - 单独定价的延长服务保修合同在合同开始时收款，收入在合同期内直线法确认，截至2020年12月31日，合同加权平均期限约为20年[226] - 公司在CIT和CFT部门某些客户合同收入确认上需判断收入是“时点确认”还是“时段确认”，并根据预期毛利率和库存计量收入[227] - 公司所得税费用、递延所得税资产和负债以及未确认税收利益负债反映管理层对当前和未来纳税的最佳估计[228] - 公司为与某些美国联邦、州和外国净运营亏损及抵免结转相关的递延所得税资产提供了710万美元的估值备抵[230] - 公司为某些产品提供延长保修合同，目前无重大损失准备金[232] 影响可比性项目情况 - 2020年影响可比性项目对经营收入的总影响为4430万美元，对持续经营业务收入的影响为2420万美元，对摊薄后每股收益的影响为0.44美元[235] - 2019年影响可比性项目对经营收入的总影响为2370万美元，对持续经营业务收入的影响为430万美元，对摊薄后每股收益的影响为0.08美元[235] 公司未来预期情况 - 2021年公司各业务板块收入预期：Carlisle Construction Materials为高个位数增长，Carlisle Interconnect Technologies为中高个位数下降，Carlisle Fluid Technologies和Carlisle Brake & Friction为低两位数增长，Total Carlisle为中个位数增长[238] - 2021年资本支出预计在1.5亿至1.75亿美元之间，主要包括对CCM的持续投资[240] 公司市场风险与衍生工具情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司无利率互换或其他衍生工具，长期债务均为固定利率且以美元计价，有10亿美元循环信贷安排但无未偿还借款[244] - 截至2020年12月31日，公司指定并符合会计现金流套期条件的外汇合约，美元等值名义价值为9350万美元，公允价值为500万美元；未指定为现金流套期的外汇合约，美元等值名义价值为6540万美元，公允价值为20万美元[246] - 截至2019年12月31日，公司指定并符合会计现金流套期条件的外汇合约，美元等值名义价值为1.081亿美元，公允价值为200万美元；未指定为现金流套期的外汇合约，美元等值名义价值为1.244亿美元，公允价值为60万美元[246] - 公司面临利率、外汇和大宗商品价格市场风险，可能会使用衍生金融工具管理风险，但不用于投机或交易目的[243] - 公司对大宗商品价格变化的风险敞口主要是间接的，截至2020年和2019年12月31日无相关衍生金融工具[249] 公司现金使用优先事项 - 公司使用现金的优先事项包括对现有业务进行资本支出、进行战略收购、支付股息和回购股票[239] 公司财务报表与审计相关情况 - 截至2020年12月31日，公司财务报表和财务报告内部控制在所有重大方面均符合美国公认会计原则[252][266] - 公司自2017年起聘请德勤为审计机构[264] - 2020年7月22日收购的Motion Tech Automation, LLC财务报表占2020年合并财务报表总资产和净销售额不到1%，其财务报告内部控制未纳入评估和审计范围[268] 公司报告单元商誉减值评估情况 - 公司对CFT和CBF报告单元的商誉进行减值评估，未确认减值[257] - 管理层在评估CFT和CBF报告单元公允价值时需作出重大判断，审计过程需高度专业判断和大量工作[258][259] 公司普通股与股东权益变动情况 - 2018年1月1日普通股股数为6180万股，股东权益总额为25.283亿美元[288] - 2018年净利润为6.111亿美元，其他综合损失为2990万美元，股息为9350万美元[288] -