贷款组合与信用风险 - 公司约73%的贷款组合（按金额计算）是向目标市场内的借款人发放的[92] - 截至2021年12月31日，公司贷款组合中约58%的贷款是在2018年12月31日之后发放的[97] - 公司的高杠杆交易（HLT）贷款余额为2710万美元，占贷款组合的1.4%[99] - 公司贷款组合的信用风险可能增加，特别是由于贷款组合较新，缺乏足够的“成熟期”来预测未来的违约率[97] - 公司可能无法充分评估和限制信用风险，特别是在经济条件变化时，可能导致贷款损失增加[98] - 公司的贷款损失准备金可能不足以覆盖未来可能的贷款损失，可能需要增加准备金[100] - 公司贷款组合中，非自用商业房地产贷款（CRE贷款）占比31%，自用商业房地产贷款占比11%，消费房地产贷款占比17%，建筑和土地开发贷款占比11%[103] - 公司家庭资产组合中，截至2021年12月31日，家庭资产贷款总额为1.556亿美元，其中1.514亿美元为家庭资产信用额度，420万美元为封闭式家庭资产贷款[106] - 公司面临房地产市场价格下跌的风险，可能导致抵押品价值下降，增加贷款损失准备金[103] - 公司可能因借款人违约而被迫持有房地产，面临房地产所有权相关的成本和风险[103] 经济与市场风险 - 公司面临COVID-19疫情带来的持续风险，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[90] - 公司目标市场的经济状况对其业务和盈利能力有重大影响，尤其是纳什维尔地区的医疗、音乐、娱乐和旅游行业[92] - 公司面临来自其他金融机构的激烈竞争，可能影响其存款和贷款业务的盈利能力[92] - 公司对利率变化敏感，截至2021年12月31日，净利息收入在利率上升时增加，利率下降时减少[110] - 公司可能因利率上升导致借款人还款能力下降，增加贷款违约和损失[110] - 公司可能因市场条件变化或监管行动而面临流动性风险，影响业务运营和增长[109] - 公司面临美国联邦政府财政状况恶化和信用评级下调的风险，可能影响其持有的政府证券价值和资本市场的融资能力[118] - 美国贸易政策变化和关税调整可能对公司业务和财务状况产生不利影响[137] 流动性风险与资本管理 - 公司十大非经纪存款客户占总存款的15%，若这些客户撤资，公司可能被迫依赖更昂贵和不稳定的资金来源[106] - 公司86%的存款为活期存款和其他流动性存款，而63%的资产为贷款，流动性风险较高[107] - 公司可能因监管资本要求变化或资本下降而限制资本杠杆，影响增长和盈利能力[103] - 公司可能需要通过发行普通股或其他证券来筹集资本，以支持长期增长计划[117] - 公司可能需要在经济压力时期向银行提供额外资源支持，这可能增加资本成本[144] - 公司及银行受资本和监管限制，可能影响股息支付能力[153] 声誉与合规风险 - 公司的声誉对其业务至关重要，任何负面事件或舆论可能对其业务和财务状况产生重大不利影响[94] - 公司面临反洗钱法规的合规风险，违反可能导致罚款和监管行动[141] - 公司受严格监管，包括最低资本要求，可能限制业务活动并增加合规成本[138] - 公司面临法律诉讼和政府调查的风险，可能导致重大民事或刑事处罚，包括罚款、损害赔偿和声誉损害[130] - 公司内部财务报告控制可能存在缺陷，可能导致财务报告不准确或延迟，影响投资者信心和股价[132] 技术与信息安全风险 - 公司面临数据安全和网络犯罪的风险，可能导致数据泄露、诉讼和声誉损害[119] - 公司的风险管理系统可能无法有效缓解所有风险，导致意外损失[121] - 公司依赖信息技术和电信系统，系统故障或中断可能影响业务运营和财务状况[121] - 公司依赖第三方处理记录和数据，第三方服务提供商的控制失效可能导致业务中断[122] - 公司面临技术变革的挑战，竞争对手在技术投资方面拥有更多资源[123] 利率与市场工具 - 公司使用利率互换工具管理金融资产和负债的利率风险，但利率波动可能导致对冲资产和负债的市场价值波动[130] - 公司正在从LIBOR基准利率过渡到SOFR，可能导致市场风险变化和额外成本[134][136] 股东与股票市场 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场的交易量相对较低，流动性较差[146] - 公司普通股市场价格波动较大，可能与公司业绩无关[148] - 公司已发行普通股22,166,129股，未行使股票期权113,578股，未来发行新股可能导致稀释[149] - 公司长期股东持有的3,652,094股普通股已注册，若大量出售可能压低股价[150] - 公司可发行最多500万股优先股，优先股可能稀释普通股股东权益[152] 监管与政策风险 - 公司面临《税收改革法案》的不确定性，可能影响其税务义务和有效税率[133] - 多德-弗兰克法案允许企业开设计息支票账户，可能对公司利息支出产生不利影响[143] - 多德-弗兰克法案将银行存款保险上限永久提高至每位存款人25万美元[143] - FDIC存款保险评估费用可能增加，影响公司盈利能力[145] 战略与增长风险 - 公司计划通过战略收购扩展业务，但面临包括资本需求、整合风险和潜在负债在内的多种风险[115] - 公司内部对单一借款人的贷款限额为1000万至2500万美元，具体取决于借款人的风险评级[115]