资本充足性 - 公司银行在2023年12月31日符合“资本充足”类别，要求普通股一级资本比率6.5%，一级资本比率8.0%，总资本比率10.0%，一级杠杆比率5.0%[134] - 公司银行在2023年12月31日的资本充足率在“资本充足性”部分和合并财务报表的注释16中进行了讨论[134] 商业房地产贷款 - 公司银行截至2023年12月31日的商业房地产贷款占总资本的243.05%[169] - 公司银行在2023年12月31日的商业房地产贷款占总资本的243.05%[169] - 公司银行在2023年12月31日的商业房地产贷款占总资本的243.05%[169] - 公司银行在2023年12月31日的商业房地产贷款占总资本的243.05%[169] - 公司银行在2023年12月31日的商业房地产贷款占总资本的243.05%[169] - 公司银行在2023年12月31日的商业房地产贷款占总资本的243.05%[169] 存款与流动性 - 公司银行在2023年12月31日从董事、高管、大股东及其关联方的存款为5170万美元，2022年为3090万美元[145] - 公司银行在2023年12月31日的流动性状况在“流动性风险”部分进行了讨论[135] - 公司75.3%的存款为活期存款和其他流动性存款，72.2%的资产为贷款[196] - 公司十大非经纪存款客户占总存款的约10%[196] 风险与不确定性 - 公司面临气候变化带来的风险，包括天气相关事件的频率和严重性增加[191] - 公司可能因贷款违约而被迫拥有和运营房地产，面临房地产所有权相关的风险[196] - 公司可能因贷款违约而被迫拥有和运营房地产，面临房地产所有权相关的风险[196] - 公司可能因贷款违约而被迫拥有和运营房地产，面临房地产所有权相关的风险[196] - 公司可能因贷款违约而被迫拥有和运营房地产，面临房地产所有权相关的风险[196] - 公司可能因贷款违约而被迫拥有和运营房地产，面临房地产所有权相关的风险[196] - 公司可能因贷款违约而被迫拥有和运营房地产，面临房地产所有权相关的风险[196] - 利率变动可能对公司净利息收入和盈利能力产生不利影响，特别是存款利率上升速度快于贷款利率时[199] - 公司使用衍生工具作为对冲手段来管理利率风险，但市场利率的意外大幅波动仍可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响[199] - 公司投资证券的公允价值可能因外部因素（如评级机构行动、市场利率变化等）而波动，导致未来期间出现已实现或未实现损失[199] - 未来收购可能带来未预见的困难，包括未披露的负债和整合挑战，可能导致预期收益无法实现[200] - 公司可能进入新市场或推出新产品，但外部因素（如法规合规、市场竞争等）可能影响这些增长策略的成功实施[202] - 公司可能需要额外资本来支持长期增长计划，若无法以有利条件获得资本，可能影响增长速度和财务状况[203] - 美国联邦政府财政状况恶化或信用评级下调可能对公司持有的政府证券市场价值和融资能力产生不利影响[204] - 贷款申请中的欺诈或疏忽行为可能导致贷款公允价值低于预期，公司通常承担相关损失风险[204] - 数据安全威胁（如网络攻击）可能导致运营中断、数据丢失、诉讼和声誉损害，对公司财务状况产生重大不利影响[206] 财务表现 - 2023年12月31日，公司总股东权益为361,558千美元，较2022年的354,182千美元有所增长[433] - 2023年公司净收入为29,804千美元，较2022年的39,017千美元有所下降[433] - 2023年公司回购普通股1,103,976千美元，较2022年的497,816千美元大幅增加[433] - 2023年公司其他综合收益为4,784千美元，较2022年的其他综合损失48,782千美元有显著改善[433] - 2023年12月31日，住宅抵押贷款持有待售的公允价值为10,287千美元，较2022年的12,636千美元有所下降[444] - 2023年总资产为3,142,175千美元，较2022年的3,117,169千美元略有增长[459] - 2023年现金及现金等价物为259,611千美元，较2022年的135,305千美元大幅增加[459] - 2023年净收入为29,804千美元，较2022年的39,017千美元有所下降[464] - 2023年贷款净额为2,245,454千美元，较2022年的2,288,992千美元略有减少[459] - 2023年存款总额为2,662,252千美元，较2022年的2,679,819千美元略有下降[459] - 2023年经营活动产生的现金流量为44,358千美元，较2022年的-23,717千美元显著改善[464] - 2023年投资活动产生的现金流量为87,960千美元，较2022年的-249,139千美元大幅改善[464] - 2023年加权平均流通股数为21,142,177股，较2022年的22,010,462股有所减少[460] - 2023年贷款损失准备为24,292千美元，较2022年的23,806千美元略有增加[459] - 2023年股东权益为361,558千美元，较2022年的354,182千美元有所增长[459] - 2023年基本每股收益为1.41美元，2022年为1.77美元，2021年为2.20美元[494] - 2023年净收入为29,804,000美元，2022年为39,017,000美元，2021年为48,677,000美元[494] - 2023年广告费用约为80万美元，2022年为90万美元，2021年为80万美元[520] - 2023年净服务费用总计100万美元，2022年为40万美元，2021年为60万美元[511] - 2023年证券出售收益为40,177,000美元，2022年为64,177,000美元，2021年为104,733,000美元[502] - 2023年证券出售的毛收益为6,000美元，2022年为8,000美元，2021年为45,000美元[502] - 2023年证券出售的毛损失为1,000美元，2022年为0美元，2021年为17,000美元[502] - 2023年未记录任何持有至到期债务证券的信用损失准备金[503] - 2023年未对服务权进行任何估值调整，2022年和2021年分别为47,000美元和77,000美元[511] - 2023年公司未发生任何需要披露的后续事件[525] 会计准则与会计政策 - 公司已采用新的信用损失会计准则（ASC 326），涉及高度主观的判断和假设，审计过程中被确定为关键审计事项[419][422] - 公司采用折现现金流法计算贷款组合的预期信用损失，考虑历史信用损失经验、经济条件等因素[448] - 公司对未使用的承诺也计算预期信用损失，并将其记录在资产负债表的其他负债项下[450] - 公司采用直线法计算折旧，资产的使用寿命为1至39年[452] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2022-02标准，对贷款修改和重组进行了新的披露要求[450] - 公司采用收购法进行业务合并，收购实体的账户自收购日起纳入合并报表，收购价格超过净资产公允价值的差额计入商誉[466] - 公司于2023年1月1日采用ASC 326新会计准则，导致留存收益净减少340万美元，其中贷款信用损失准备金增加150万美元，未承诺信用敞口信用损失准备金增加340万美元，递延税资产增加130万美元[469][470] - 公司对持有的可供出售债务证券进行信用损失评估，若存在信用损失，则记录信用损失准备金，截至2023年12月31日，可供出售债务证券的应计利息为160万美元[473][474] - 公司对住宅抵押贷款采用公允价值计量，2023年公允价值变动导致抵押银行收入增加20万美元，2022年和2021年分别减少50万美元和250万美元[475] - 公司使用折现现金流法估计所有贷款类别的预期信用损失，基于历史数据和第三方模型进行预测[480] - 公司对商誉进行年度减值测试，2023年6月因市场波动进行定量评估，结果显示报告单位的公允价值超过账面价值，未发生减值[484][485] - 公司对通过止赎获得的房地产资产按公允价值减去处置成本计量，后续重新估值导致的损失计入其他房地产费用[486] 投资与证券 - 2023年美国政府担保贷款的销售收益为330万美元[191] - 2023年12月31日，公司持有的可供出售证券总估值为3.593亿美元，未实现亏损为6467万美元[531] - 2023年12月31日，公司持有的288只债务证券处于未实现亏损状态，主要由于利率上升环境[535] - 2023年12月31日，公司持有的投资组合中，大部分为政府担保或政府支持实体发行的证券[535] - 2022年12月31日至2023年12月31日，公司新增了200万美元的预期信用损失[537] 合并与收购 - 公司股东批准了与Old National的合并，每股将获得1.155股Old National普通股[530] 利率与市场环境 - 公司已完成从LIBOR的过渡，并于2023年6月30日将LIBOR替换为替代指数[528]

公司信息 - CapStar Financial Holdings, Inc.宣布董事会批准每股普通股支付0.11美元的季度股息[1] - CapStar Financial Holdings, Inc.总部位于田纳西州纳什维尔，主要通过其全资子公司CapStar Bank运营[1] - CapStar Financial Holdings, Inc.的股东记录日期为2024年2月7日，股息将于2024年2月21日支付[1]

财务表现 - 2023年第三季度稀释后每股净收益为0.43美元，同比增长16.2%[127] - 2023年第三季度年化平均资产回报率为1.10%，高于2022年同期的1.01%[127] - 2023年第三季度年化平均股东权益回报率为10.18%，高于2022年同期的8.76%[141] - 2023年9月30日的年度化税前拨备前资产回报率为1.18%，相比2022年同期的1.37%有所下降[197] - 2023年9月30日的年度化有形普通股回报率为11.70%，相比2022年同期的10.05%有所提升[197] - 2023年9月30日的每股有形普通股账面价值为14.50美元，相比2022年同期的13.72美元有所增加[197] 贷款与存款 - 2023年9月30日贷款投资总额下降至22.9亿美元，较2022年12月31日的23.1亿美元有所减少[128] - 2023年9月30日总存款增加至28亿美元，较2022年12月31日的26.8亿美元有所增长[128] - 2023年9月30日贷款总额从2022年12月31日的23.1亿美元减少到2023年9月30日的22.9亿美元，下降0.9%[170] - 截至2023年9月30日，公司存款总额为27.97亿美元，较2022年12月31日增加1.169亿美元，年化增长率为17.3%[177] - 非利息存款从2022年12月31日的51.21亿美元下降至2023年9月30日的43.22亿美元，占比从19.1%降至15.5%[177] - 利息存款从2022年12月31日的74.99亿美元增加至2023年9月30日的94.80亿美元，占比从28.0%上升至33.9%[177] - 定期存款从2022年12月31日的70.87亿美元增加至2023年9月30日的79.79亿美元，占比从26.4%上升至28.5%[177] - 公司88%的存款来自客户存款，12%来自经纪存款，66.7%的存款已投保或抵押[186] - 公司非到期客户存款总额为20亿美元，占总存款的71%[187] 净利息收入与收益率 - 2023年第三季度净利息收入减少520万美元，同比下降20.3%[131] - 2023年第三季度净利息收益率下降至2.71%，低于2022年同期的3.50%[131] - 2023年第三季度净利息收入为2.0369亿美元，净利息收益率为2.71%，相比2022年同期的2.5553亿美元和3.50%有所下降[144] - 2023年前九个月净利息收入为6.6159亿美元，净利息收益率为3.00%，相比2022年同期的7.1133亿美元和3.29%有所下降[145] - 2023年第三季度贷款平均余额为23.326亿美元，收益率为5.98%，相比2022年同期的22.413亿美元和4.62%有所上升[144] - 2023年前九个月贷款平均余额为23.572亿美元，收益率为5.75%，相比2022年同期的21.311亿美元和4.30%有所上升[145] - 公司净利息收入在利率上升300个基点时预计增加9.6%，而在利率下降300个基点时预计减少7.5%[182] 非利息收入与支出 - 2023年第三季度非利息收入增加300万美元，同比增长91.9%，占总收入的24%[133] - 2023年第三季度非利息支出减少90万美元，同比下降4.8%[134] - 非利息收入在2023年第三季度达到6278万美元，同比增长91.9%[157] - 存款服务费在2023年第三季度为1347万美元，同比增长7.7%[157] - 抵押贷款银行收入在2023年第三季度为749万美元，同比下降2.1%[157] - SBA贷款收入在2023年第三季度为531万美元，同比下降5.2%[157] - 其他非利息收入在2023年第三季度为1996万美元，同比增长78.5%[157] - 非利息支出在2023年第三季度为17072万美元，同比下降4.8%[163] - 2023年9月30日的调整后年度化非利息支出占平均资产的百分比为2.16%，相比2022年同期的2.08%有所上升[197] 信用损失与资产质量 - 2023年第三季度贷款信用损失恢复为100万美元，相比2022年同期的90万美元有所改善[152] - 2023年前九个月贷款信用损失恢复为50万美元，相比2022年同期的90万美元有所改善[152] - 2023年第三季度未动用承诺的信用损失恢复为50万美元，相比2022年同期的70万美元有所改善[153] - 2023年第三季度可用出售证券的信用损失准备为200万美元，主要与Signature次级债务相关[154] - 不良贷款率从2022年12月31日的0.46%下降到2023年9月30日的0.28%[173] 资产与负债 - 总资产从2022年12月31日的31.2亿美元增加到2023年9月30日的32.6亿美元，增长4.7%[169] - 投资证券的公允价值从2022年12月31日的3.977亿美元下降到2023年9月30日的3.54亿美元[174] - 公司流动性来源总额为17亿美元，包括现金、银行存款、可出售投资证券等[184] - 2023年9月30日，公司股东权益从2022年12月31日的3.542亿美元下降至3.456亿美元[190] - 2023年9月30日的有形普通股权益与有形资产的比率为9.34%，相比2022年同期的9.65%有所下降[197] - 2023年9月30日的有形普通股权益与有形资产减去税后未实现投资损失的比率为10.96%，相比2022年同期的11.17%有所下降[197] 市场风险与利率影响 - 公司未在2023年9月30日的市场风险方面发生重大变化[199] - 利率对金融机构的业绩影响比通货膨胀更为显著[198] 其他 - 2023年第三季度非计息存款占总存款的15.1%，相比2022年同期的25.0%有所下降[149] - 2023年前九个月非计息存款占总存款的16.8%，相比2022年同期的26.4%有所下降[149] - 公司可向母公司支付最高9860万美元的股息，无需监管批准[188]

财务表现 - 2023年第二季度稀释后每股净收益为0.37美元，同比下降17.8%[122] - 2023年第二季度年化平均资产回报率为0.98%，低于2022年同期的1.28%[122] - 2023年第二季度净利息收入下降190万美元，同比下降7.6%[127] - 2023年第二季度净利息收益率下降至3.06%，低于2022年同期的3.41%[127] - 2023年第二季度非利息收入增加30万美元，同比增长5.7%，占总收入的22%[129] - 2023年第二季度非利息支出增加210万美元，同比增长12.3%[130] - 2023年第二季度利息收入为3928.7万美元，同比增长48.3%[136] - 2023年第二季度利息支出为1671.6万美元，同比增长715.8%[136] - 公司净利息收入从2022年的45,580百万美元增加到2023年的45,790百万美元，同比增长0.5%[140] - 公司净利息收益率从2022年的3.19%下降到2023年的3.15%[142] - 公司非利息收入从2022年的14,965百万美元下降到2023年的12,487百万美元，同比下降16.6%[152] - 公司SBA贷款收入从2022年的494百万美元增加到2023年的2,068百万美元，同比增长318.6%[152] - 公司存款服务费从2022年的2,324百万美元增加到2023年的2,632百万美元，同比增长13.3%[152] - 公司抵押贷款银行收入从2022年的3,671百万美元下降到2023年的2,248百万美元，同比下降38.8%[152] - 非利息支出在2023年第二季度同比增长12.3%，达到19,172万美元，主要由于员工薪酬和福利支出增长14.4%至10,533万美元[158] - 2023年第二季度效率比率上升至66.61%，主要由于非利息支出增加和总收入下降[160] - 公司有效税率在2023年第二季度下降至18.6%，主要由于投资于合格市政证券和房地产投资信托的税收优惠[161][162] 贷款与存款 - 2023年6月30日，投资贷款增加至23.6亿美元，较2022年12月31日的23.1亿美元有所增长[124] - 公司贷款平均余额从2022年的2,075,148百万美元增加到2023年的2,369,784百万美元，同比增长14.2%[140] - 公司贷款信用损失准备金占总贷款的比例从2022年的1.03%增加到2023年的1.08%[147] - 贷款组合中，商业房地产贷款占比34.0%，消费房地产贷款占比18.2%，商业和工业贷款占比22.0%[165] - 不良贷款率从2022年底的0.46%上升至2023年6月底的0.48%，主要由于两笔总计800万美元的贷款关系[167] - 存款总额在2023年上半年增长2.4%至27.1亿美元，主要由于计息交易账户和定期存款账户的增长[170] - 公司非利息存款占总存款的比例从2022年的27.1%下降到2023年的17.7%[144] - 公司存款组合中85%为客户存款，15%为经纪存款，75.5%的存款已投保或抵押[178] - 公司非到期客户存款总额为19亿美元，占总存款的69%[179] 投资与资产 - 总资产在2023年上半年增长2.0%至31.8亿美元，贷款投资增长2.0%至23.6亿美元[163] - 投资证券的公允价值在2023年6月底为3.733亿美元，较2022年底的3.977亿美元有所下降[169] - 公司可供出售投资组合的公允价值为3.733亿美元，较2022年底减少2310万美元[177] - 公司流动性来源总额为15亿美元，其中现金及存放同业款项为1.397亿美元，较2022年底增加3420万美元[177] - 公司有4.733亿美元的借款能力来自辛辛那提联邦住房贷款银行，3.148亿美元来自亚特兰大联邦储备银行的贴现窗口[177] - 公司有1.371亿美元的经纪存款发行能力和5500万美元的联邦储备银行期限融资计划额外融资能力[177] 信用损失与准备金 - 公司信用损失准备金从2022年的59千美元增加到2023年的2.5百万美元，主要由于Signature次级债务的预期信用损失[146] - 公司贷款信用损失准备金占总贷款的比例从2022年的1.03%增加到2023年的1.08%[147] 利率与流动性 - 公司预计在利率上升环境下，净利息收入将受益，而在利率下降环境下将受到不利影响[173] - 公司净利息收入在利率上升300个基点时将增加7.3%，上升200个基点时增加4.0%，上升100个基点时增加1.9%[175] - 公司认为其资金来源足以满足短期和长期流动性需求[181] 资本与股东权益 - 2023年6月30日，普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.40%，低于2022年12月31日的12.61%[131] - 公司股东权益为3.475亿美元，资本充足率符合监管要求[182] 非GAAP财务指标 - 公司非GAAP财务指标包括每股有形账面价值、扣除税后未实现投资损失后的每股有形账面价值等[187]

业绩总结 - 第二季度2023年每股收益为0.37美元，资产回报率为0.98%[5] - 净利息收入下降3%，非利息收入下降1%，总收入下降2%[9] - 2季度23年净利息收入为3100万美元，较1季度23年下降18个基点[12] - 存款成本较1季度23年增加48个基点[12] - 贷款收益较1季度23年增加30个基点[12] - 未利息收入为6212万美元，占总收入的22%[23] - 住宅抵押贷款收入下降338,000美元[24] - SBA收入持续增长，2023年上半年达到6642万美元[25] 用户数据 - 客户存款在6月增加了4100万美元，7月增加了3600万美元，受保险或抵押存款占总存款的比例从2022年第四季度的61.5%增加到75.5%[5] - 平均HFI贷款增加了4300万美元，新贷款利率和利差与FHLB曲线匹配[11] - 总逾期和贷款总额下降40个基点[15] - 逾期贷款中只有3个关系超过300万美元[16] 未来展望 - 公司在2Q23宣布每股股息为$0.11，目标派息比率为20-30%[27] - 公司通过6月30日已购买919,656股股票，同时宣布新的2000万美元回购授权[27] 新产品和新技术研发 - 公司报告的每股Tangible Book Value分别为14.47美元，14.43美元，14.19美元，13.72美元，14.17美元[29] - 公司在6/30/23的平均Tangible Equity为304,216千美元，净收入为7,804千美元，平均ROATE为10.29%[30] 市场扩张和并购 - 公司总部位于纳什维尔，联系电话为(615) 732-6400，网址为www.capstarbank.com[31]

财务数据和关键指标变化 - 公司目标年收入增长超过5%，但在当前环境下面临净息差和关键费用业务的逆风 [4] - 年化净冲销目标为低于25个基点，本季度年化净冲销为3个基点，与上一季度持平 [5] - 目标股息支付率为20%至30%，第二季度宣布股息增加10% [6] - 净息差目标为3.6%或更高，但本季度净息差下降至3.06%，预计未来一两个季度可能进一步小幅下降 [13] - 公司回购了920,000股股票，并完成了1000万美元的回购计划，同时授权了新的2000万美元回购计划 [15] - 公司有形普通股权益（TCE）为9.64%，尽管AOCI拖累了166个基点 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款业务在第二季度面临挑战，客户存款在3月31日至6月30日期间减少了7500万美元，但在6月实现了4100万美元的增长，7月继续改善 [10][11] - 抵押贷款业务面临高利率环境，尽管纳什维尔地区的交易量与2014年持平，但实际交易量自2014年以来大幅下降 [19] - Tri-Net业务在第二季度表现不佳，收入较低，预计未来几个月收入仍将保持低位 [21] - SBA贷款业务在第二季度的净费用收入下降，但预计下半年将有更高的销售收益 [22][37] - Valley Title业务虽然规模较小，但公司计划通过增加交易量来推动其增长 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在田纳西州的市场表现强劲，尽管面临First Horizon的竞争压力 [9][132] - 公司在纳什维尔MSA的抵押贷款市场份额较高，但高利率限制了交易量和销售利差 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过提高贷款定价和优化存款结构来增强净息差 [8][32] - 公司将继续执行资本管理策略，包括股票回购和股息增加 [15][106] - 公司计划通过扩大Southland Finance的分支网络来增强净息差 [18] - 公司将继续专注于核心存款生成和避免价格竞争，同时通过提供优质的贷款条件来奖励深度和广泛的客户关系 [113][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境充满挑战，但公司团队表现出色，特别是在存款和贷款增长方面 [9][11] - 管理层预计未来几个季度净息差可能进一步小幅下降，但公司正在采取措施应对存款定价压力 [13][119] - 管理层对资产质量表示满意，过去逾期贷款和冲销比例极低，特殊提及和次级贷款减少了25% [27][29] 其他重要信息 - 公司完成了半年一次的贷款审查和年度安全与稳健检查，结果令人满意 [29] - 公司计划通过优化分支网络和提高运营效率来降低费用 [82][110] - 公司预计未来几个季度的费用将接近每季度1800万美元的水平 [47][49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于费用和效率比率的展望 - 公司预计未来几个季度的费用将接近每季度1800万美元的水平，并希望通过成本节约计划实现这一目标 [47][49] - 公司计划通过优化分支网络和提高运营效率来降低费用，预计将在第三季度看到这些改进 [82][110] 问题: 关于贷款增长和定价的展望 - 公司预计未来贷款增长将保持在中个位数水平，并计划通过提高贷款定价来增强净息差 [83][115] - 公司预计未来几个季度的贷款收益率将有所改善，特别是在利率环境稳定的情况下 [78][118] 问题: 关于存款和净息差的展望 - 公司预计未来几个季度存款成本可能进一步上升，但正在采取措施应对存款定价压力 [119][132] - 公司预计未来几个季度净息差可能进一步小幅下降，但正在通过优化贷款和存款结构来应对这一挑战 [13][119] 问题: 关于股票回购的展望 - 公司计划继续执行股票回购计划，特别是在股价较低的情况下，但将保持谨慎以避免资本稀释 [60][106] 问题: 关于抵押贷款业务的展望 - 公司预计抵押贷款业务在未来几个季度将继续面临挑战，但计划通过增加交易量来改善业绩 [19][149]

财务表现 - 2023年第一季度稀释后每股净收益为0.30美元，同比下降37.5%[128] - 2023年第一季度年化平均资产回报率为0.83%，低于2022年同期的1.37%[128] - 2023年第一季度净利息收入增加210万美元，同比增长9.8%，净利息收益率从2.97%上升至3.24%[132] - 2023年第一季度非利息收入下降280万美元，同比下降31.0%，占总收入的21%[134] - 2023年第一季度非利息支出增加130万美元，同比增长7.4%，效率比率从58.67%上升至64.60%[135] - 2023年第一季度利息收入为3578.3万美元，同比增长57.1%，利息支出为1256.4万美元，同比增长664.2%[142] - 2023年第一季度净利息收入为2321.9万美元，同比增长9.8%，净利息收益率为3.24%，高于2022年同期的2.97%[144] - 2023年第一季度非利息收入为627.5万美元，较2022年同期的908.9万美元下降31.0%[155] - 2023年第一季度SBA贷款收入为109.1万美元，较2022年同期的22.2万美元大幅增长391.4%[155] - 2023年第一季度非利息支出为1905.4万美元，较2022年同期的1773.6万美元增长7.4%[161] 贷款与资产 - 截至2023年3月31日，投资贷款增加至24.1亿美元，较2022年12月31日的23.1亿美元有所增长[129] - 2023年3月31日，公司总资产为32.3亿美元，较2022年12月31日的31.2亿美元增长3.7%[166] - 2023年3月31日，公司贷款总额为24.07亿美元，较2022年12月31日的23.13亿美元增长16.6%[166] - 2023年3月31日，非应计贷款占总投资贷款的比例为0.42%，较2022年12月31日的0.46%有所下降[170] - 2023年3月31日，公司证券组合的摊余成本为4.54亿美元，较2022年12月31日的4.68亿美元有所下降[171] - 公司投资证券的公允价值在2023年3月31日为3.928亿美元，较2022年12月31日的3.977亿美元有所下降[172] 存款与流动性 - 2023年第一季度平均非利息存款占总存款的19.1%，低于2022年同期的26.9%，同时高成本定期存款有所增加[148] - 存款总额在2023年3月31日达到27.5亿美元，较2022年12月31日增加7030万美元，年化增长率为10.6%[173] - 非利息存款占比从2022年12月31日的19.1%下降至2023年3月31日的16.8%，而利息存款占比从28.0%上升至32.1%[173] - 公司流动性来源总额在2023年3月31日为16亿美元，其中可出售投资证券的公允价值为3.915亿美元[180] - 公司客户存款占总存款的86%，其中非到期存款（如活期、储蓄和货币市场账户）占总存款的72%[181][182] - 公司通过多样化资金来源管理流动性风险，包括从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的4.624亿美元借款能力[180] - 公司认为其资金来源足以满足短期和长期流动性需求[184] 信用风险与拨备 - 2023年第一季度信用损失拨备为240万美元，其中包括与Signature Bank次级债务相关的200万美元拨备[150] - 2023年第一季度贷款净冲销额为16.5万美元，较2022年同期的5.7万美元有所增加[151] - 2023年3月31日，贷款信用损失准备金（ACL）占总投资贷款的比例为1.05%，较2022年12月31日的1.03%有所上升[151] 资本与股东权益 - 截至2023年3月31日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.07%，低于2022年12月31日的12.61%[136] - 公司股东权益在2023年3月31日保持相对稳定，为3.539亿美元[185] 利率风险管理 - 公司使用收益风险（EAR）模拟模型评估利率变化对收益的影响，结果显示在利率上升300个基点时，净利息收入将增加7.3%[178] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标（如每股有形账面价值）来补充其财务状况和经营成果的分析[190]

业绩总结 - 第一季度2023年每股收益为0.30美元，ROE为7.41%[1] - 净利息收入为23.22百万美元，较上一季度下降7%[2] - 非利息支出为19.05百万美元，较上一季度下降15%[3] - 预税、税前、税前收入为10.44百万美元，较上一季度下降29%[4] - 信贷损失准备金为2.44百万美元，较上一季度下降58%[5] - 净收入为6.45百万美元，较上一季度下降38%[6] - 每股稀释收益为0.30美元，较上一季度下降37%[7] 用户数据 - 客户存款增加了5700万美元，年化增长率为10%[8] - 可用流动性资金总额为16亿美元[9] 未来展望 - 贷款组合增长：平均HFI贷款增长率为6.8%，年末余额增长率为16.6%[10] - 预计2023年1月采用CECL后，贷款信贷损失准备金将增加150万美元[11] 新产品和新技术研发 - 商业贷款组合中，包括商业地产、住宅、商业和工业、其他等多种类型，总额为24亿美元[12] - 商业地产贷款组合中，包括办公室、多户住宅、零售等，总额为9.44亿美元[13] 市场扩张和并购 - 可比公司的资本分配策略包括内部投资、股息、股票回购和并购[14] 负面信息 - 净利息收入/净利差：1Q23净利差为3.24%，较4Q22下降20个基点，存款成本较4Q22上升58个基点[15] - 非利息支出中，员工薪酬和福利增加，包括SBA扩张（180K美元），增加的工资税支出（314K美元）[16]

资产与负债 - 公司总贷款组合约为23.1亿美元，贷款损失准备金约为2380万美元[38] - 公司2022年总资产为31.17亿美元，较2021年的31.33亿美元略有下降[54] - 公司2022年贷款净额为22.89亿美元，较2021年的19.44亿美元有所增长[54] - 公司2022年存款总额为26.80亿美元，较2021年的26.84亿美元略有下降[54] - 公司2022年股东权益为3.54亿美元，较2021年的3.80亿美元有所下降[54] - 公司2022年现金及现金等价物为1.35亿美元，较2021年的4.15亿美元大幅下降[54] - 公司2022年非利息收入存款为5.12亿美元，较2021年的7.25亿美元大幅下降[54] - 公司2022年利息收入存款为7.50亿美元，较2021年的9.45亿美元有所下降[54] - 公司2022年储蓄和货币市场账户为7.09亿美元，较2021年的6.41亿美元有所增长[54] - 公司2022年定期存款为7.09亿美元，较2021年的3.73亿美元大幅增长[54] - 2022年净利息收入为96,092千美元，同比增长5.4%[57] - 2022年总利息收入为113,533千美元，同比增长15.3%[57] - 2022年净收入为39,017千美元，同比下降19.8%[57] - 2022年基本每股收益为1.77美元，同比下降19.5%[57] - 2022年其他综合亏损为48,782千美元，主要由于证券未实现亏损[59] - 2022年综合亏损为9,765千美元，同比下降124.6%[59] - 2022年贷款损失准备金为2,474千美元，同比增加332.1%[57] - 2022年非利息收入为24,522千美元，同比下降42.5%[57] - 2022年非利息支出为69,370千美元，同比下降5.7%[57] - 2022年股东权益总额为354,182千美元，同比下降6.8%[61] - 2022年净收入为39,017百万美元，较2021年的48,677百万美元下降19.8%[63] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-23,717百万美元，较2021年的116,364百万美元大幅下降[63] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为-249,139百万美元，较2021年的-80,287百万美元增加210.8%[63] - 2022年融资活动产生的现金流量净额为-6,964百万美元，较2021年的101,609百万美元下降106.9%[63] - 2022年末现金及现金等价物余额为135,305百万美元，较2021年末的415,125百万美元下降67.4%[63] - 2022年贷款损失拨备为2,474百万美元，较2021年的-1,066百万美元增加332.1%[63] - 2022年证券投资活动中的购买金额为68,895百万美元，较2021年的92,465百万美元下降25.5%[63] - 2022年贷款净增加额为-242,573百万美元，较2021年的-57,110百万美元增加324.8%[63] - 2022年普通股回购金额为9,574百万美元，较2021年的462百万美元增加1972.3%[63] - 2022年普通股股息支付金额为7,849百万美元，较2021年的5,067百万美元增加54.9%[63] - 公司对2022年12月31日持有的住宅抵押贷款的公允价值为12,636千美元，未偿还本金余额为12,582千美元，差额为54千美元[74] - 2021年12月31日持有的住宅抵押贷款的公允价值为37,306千美元，未偿还本金余额为36,755千美元，差额为551千美元[74] - 2022年、2021年和2020年，公司记录的抵押贷款公允价值变动分别为（0.5）百万美元、（2.5）百万美元和2.5百万美元[74] - 2022年、2021年和2020年，公司净服务费收入分别为0.4百万美元、0.6百万美元和0.7百万美元[84] - 2022年、2021年和2020年，公司服务权的估值调整分别为47千美元、77千美元和（238）千美元[84] - 公司对超过150万美元的客户关系进行年度信用审查，并根据审查结果调整贷款损失准备金[88] - 公司使用53个季度的历史数据来评估2022年12月31日的贷款损失准备金[90] - 公司对2022年12月31日的贷款损失准备金进行了环境因素调整，包括贷款政策和程序的变化、经济状况、贷款组合的性质和数量等[91] - 公司2022年广告费用为90万美元，2021年为80万美元，2020年为40万美元[106] - 公司2022年基本每股收益为1.77美元，稀释每股收益为1.77美元[114] - 公司2022年净收入为3901.7万美元，2021年为4867.7万美元，2020年为2469.6万美元[114] - 公司2022年平均普通股流通股数为22,010,462股，2021年为22,127,919股，2020年为20,162,038股[114] - 公司2022年稀释后平均普通股流通股数为22,059,855股，2021年为22,179,461股，2020年为20,185,589股[114] - 公司2022年稀释性可发行股份为49,393股，2021年为51,542股，2020年为23,551股[114] - 公司2022年基本每股收益为1.77美元，2021年为2.20美元，2020年为1.22美元[114] - 公司2022年稀释每股收益为1.77美元，2021年为2.19美元，2020年为1.22美元[114] - 公司2022年净收入为3901.7万美元，2021年为4867.7万美元，2020年为2469.6万美元[114] - 公司2022年平均普通股流通股数为22,010,462股，2021年为22,127,919股，2020年为20,162,038股[114] - 公司预计2023年信用损失准备金将增加至约2450万至2600万美元，相比2022年12月31日的2410万美元有所上升[117] - 公司将在合并资产负债表中建立300万至400万美元的未融资承诺准备金，这是之前不需要的[117] - 公司完成了对FCB和BOW的收购，总收购对价约为7090万美元[122] - 收购相关的商誉为360万美元，不可摊销用于账面或税务目的[124] - 收购后，公司在中田纳西市场的业务进一步扩展，FCB和BOW的运营结果自2020年7月1日起纳入公司财务报表[128] - 公司发行的普通股作为收购对价的一部分，其公允价值由收购日前公司普通股的收盘价确定[128] - 公司预计LIBOR过渡不会对其会计和披露产生重大影响，并将继续评估参考利率过渡的影响[117] - 公司预计2023年1月1日采用新会计准则时，将通过累积效应调整保留收益[117] - 公司预计2023年6月30日参考利率过渡时，将继续评估其影响[117] - 截至2022年12月31日，公司持有的债务和权益证券的摊余成本和公允价值分别为466,461千美元和396,416千美元[138] - 2022年公司证券销售、到期、提前还款和赎回的收益为64,177千美元，较2021年的104,733千美元和2020年的170,001千美元有所下降[138] - 2022年12月31日，公司持有的抵押贷款支持证券的摊余成本和公允价值分别为300,488千美元和244,828千美元[138] - 2022年12月31日，公司持有的商业房地产贷款总额为1,049,720千美元，较2021年的825,284千美元有所增加[142] - 2022年12月31日，公司持有的消费者房地产贷款总额为402,615千美元，较2021年的326,412千美元有所增加[142] - 2022年12月31日，公司持有的PPP贷款余额为0.2百万美元，较2021年的26.5百万美元大幅减少[143] - 2022年公司PPP贷款处理费收入为0.7百万美元，较2021年的7.2百万美元和2020年的3.6百万美元有所下降[144] - 2022年12月31日，公司持有的待售贷款总额为44.7百万美元，较2021年的83.7百万美元有所减少[145] - 2022年12月31日，公司持有的可变利率贷款和固定利率贷款分别为934.9百万美元和1,377.9百万美元[149] - 截至2022年12月31日，公司总贷款余额为23.13亿美元，较2021年的19.66亿美元增长17.6%[152] - 2022年商业房地产贷款余额为10.47亿美元，占总贷款余额的45.2%，较2021年的8.21亿美元增长27.5%[152] - 2022年消费者房地产贷款余额为3.95亿美元，占总贷款余额的17.1%，较2021年的3.15亿美元增长25.5%[152] - 2022年商业和工业贷款余额为4.95亿美元，占总贷款余额的21.4%，较2021年的4.95亿美元基本持平[152] - 2022年贷款损失准备金总额为2380.6万美元，占总贷款余额的1.03%，较2021年的2169.8万美元增长9.7%[157] - 2022年商业房地产贷款损失准备金为793.4万美元，占总贷款余额的0.34%，较2021年的712.4万美元增长11.4%[157] - 2022年消费者房地产贷款损失准备金为315.3万美元，占总贷款余额的0.14%，较2021年的241.2万美元增长30.7%[157] - 2022年商业和工业贷款损失准备金为765.4万美元，占总贷款余额的0.33%，较2021年的744.1万美元增长2.9%[157] - 2022年无相关准备金的贷款投资额为5356万美元，较2021年的1689万美元增长217.1%[159] - 2022年有相关准备金的贷款投资额为3885万美元，较2021年的654万美元增长494.0%[159] - 2022年末贷款损失准备金总额为23,806千美元，较2021年末的21,698千美元有所增加[160] - 2022年商业房地产贷款损失准备金为7,934千美元，较2021年的7,124千美元有所增加[160] - 2022年消费者房地产贷款损失准备金为3,153千美元，较2021年的2,412千美元有所增加[160] - 2022年商业和工业贷款损失准备金为7,654千美元，较2021年的7,441千美元有所增加[160] - 2022年贷款核销总额为756千美元，较2021年的647千美元有所增加[160] - 2022年贷款回收总额为390千美元，较2021年的166千美元有所增加[160] - 2022年贷款损失拨备总额为2,474千美元，较2021年的1,066千美元有所增加[160] - 2022年商业房地产平均记录投资为4,612千美元，利息收入为210千美元[166] - 2022年商业和工业平均记录投资为4,189千美元，利息收入为422千美元[166] - 2022年总平均记录投资为9,445千美元，总利息收入为659千美元[166] - 截至2022年12月31日，公司逾期90天以上的贷款总额为10,222千美元，较2021年的2,120千美元大幅增加[169] - 2022年公司非应计贷款总额为10,714千美元，较2021年的3,258千美元显著上升[169] - 2022年公司重组贷款（TDR）总额为344千美元，较2021年的1,832千美元大幅减少[169] - 2022年公司重组贷款（TDR）的合同数量仅为1个，涉及金额为86千美元[174] - 2020年7月1日公司收购FCB和BOW时，记录的贷款公允价值为294.7百万美元，其中33.6百万美元为购买信用受损（PCI）贷款[174] - 截至2022年12月31日，公司PCI贷款的期末余额为12,963千美元，较2021年的19,261千美元有所下降[178] - 2022年公司PCI贷款的可摊销收益余额为4,296千美元，较2021年的5,763千美元减少[178] - 截至2022年12月31日，公司为联邦住房贷款抵押公司（FHLMC）服务的抵押贷款本金余额为137.2百万美元，较2021年的154.0百万美元下降[181] - 2022年公司贷款服务权的期末余额为1,004千美元，较2021年的1,425千美元减少[181] - 截至2022年12月31日，公司租赁负债总额为1100万美元，使用权资产总额为1010万美元[183] - 2022年公司折旧和摊销费用总计140万美元，2021年和2020年分别为150万美元和140万美元[182] - 2022年公司总租赁成本为218万美元，2021年和2020年分别为210万美元和194.6万美元[183] - 2022年公司未贴现的租赁付款总额为1271.5万美元，贴现后租赁负债总额为1097.7万美元[186] - 2022年公司商誉保持不变，为4106.8万美元，未发生减值[187] - 2022年公司核心存款无形资产摊销费用为170万美元，2021年和2020年分别为190万美元和180万美元[195] - 2022年公司超过FDIC保险限额的定期存款为3.799亿美元，2021年为5540万美元[197] - 2022年公司短期借款总额为1500万美元，平均有效利率为4.33%[200] - 2022年公司次级票据的账面价值为2970万美元，2021年为2950万美元[201] - 2022年公司累计其他综合亏损为5005.2万美元，2021年为127万美元[202] - 2022年公司所得税费用总计975.3万美元，其中联邦税895.6万美元，州税32.7万美元[206] - 2022年公司递延所得税资产为2909.6万美元，递延所得税负债为446.7万美元，净递延所得税资产为2462.9万美元[209] - 2022年公司未使用的信贷承诺金额为11.1295亿美元，备用信用证金额为728.8万美元，总计11.20238亿美元[210] - 2022年公司现金及存放同业款项、联邦基金出售和金融机构计息存款总额为1.08亿美元，其中9930万美元存放于美联储[213] - 2022年公司符合所有监管资本充足率要求，资本状况良好[214] - 2022年公司银行可支付股息金额为8990万美元，实际支付股息1410万美元[216] - 公司总资产为31亿美元，总存款为27亿美元，总净贷款为23亿美元，股东权益为3.542亿美元[224] - 商业和工业贷款总额为4.963亿美元，占公司贷款组合的21.5%[226] - 商业房地产贷款总额为2.461亿美元（自有）和8.036亿美元（非自有），分别占公司贷款组合的10.6%和34.7%[226] - 住宅房地产贷款总额为4.026亿美元，占公司贷款组合的17.4%[226] - 建筑和土地开发贷款总额为2.3亿美元，占公司贷款组合的9.9%[226] - 消费贷款总额为5340万美元，占公司贷款组合的2.3%[226] - 其他贷款总额为8080万美元，占公司贷款组合的3.5%[228] - 公司通过23个银行网点和397名员工提供传统银行和其他金融服务[224] - 公司的主要产品和服务包括商业银行、消费银行和财富管理[225] - 公司的信贷风险管理策略包括严格的承销流程和持续的风险监控[228]

财务表现 - 2022年第三季度稀释后每股净收益为0.37美元，同比下降37.3%[134] - 2022年第三季度年化平均资产回报率为1.01%，低于2021年同期的1.64%[134] - 2022年前九个月稀释后每股净收益为1.30美元，同比下降20.2%[134] - 2022年第三季度年化平均股东权益回报率为8.76%，低于2021年同期的14.13%[146] - 2022年第三季度净利息收入增加260万美元，同比增长11.3%[139] - 2022年第三季度净利息收益率上升至3.50%，高于2021年同期的3.12%[139] - 2022年第三季度净利息收益率为3.50%，较2021年同期的3.12%有所提升[154] - 2022年前九个月净利息收益率为3.29%，较2021年同期的3.17%有所提升[154] - 2022年第三季度净利息收入为25,553美元，较2021年同期的22,964美元有所增长[150] - 2022年第三季度净利息差为3.23%，较2021年同期的3.01%有所提升[150] - 2022年第三季度非利息收入下降840万美元，同比下降71.9%[141] - 2022年第三季度非利息支出下降40万美元，同比下降2.4%[142] - 2022年第三季度和九个月期间的非利息收入分别为3272万美元和18237万美元，同比下降71.9%和42.2%[168] - 2022年第三季度和九个月期间的抵押贷款银行收入分别为765万美元和4436万美元，同比下降83.7%和66.7%[168] - 2022年第三季度和九个月期间的Tri-Net收入分别为-2059万美元和39万美元，同比下降206.2%和99.2%[168] - 2022年第三季度和九个月期间的非利息支出分别为17931万美元和52740万美元，同比下降2.4%和3.9%[176] - 2022年第三季度和九个月期间的效率比率分别为62.21%和59.01%，而2021年同期分别为53.06%和55.01%[178] 贷款与资产 - 截至2022年9月30日，投资贷款增加至22.9亿美元，较2021年12月31日的19.7亿美元有所增长[135] - 2022年第三季度贷款平均余额为2,241,355美元，较2021年同期的1,884,935美元有所增长[150] - 2022年第三季度证券平均余额为450,933美元，较2021年同期的515,877美元有所下降[150] - 2022年9月30日的总投资贷款为22.9亿美元，较2021年12月31日的19.66亿美元增长16.5%[183] - 截至2022年9月30日，公司贷款组合中商业和工业贷款及商业房地产贷款占比为68%[184] - 2022年9月30日，公司不良贷款总额为6734万美元，较2021年12月31日的3258万美元有所增加[186] - 2022年9月30日，公司不良贷款占投资贷款的比例为0.29%，较2021年12月31日的0.17%有所上升[186] - 2022年9月30日，公司不良资产占总资产的比例为0.22%，较2021年12月31日的0.12%有所增加[186] - 2022年9月30日，公司持有的可出售投资证券的公允价值为4.013亿美元，较2021年12月31日减少了5810万美元[189] 资本与负债 - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.70%，低于2021年12月31日的14.11%[144] - 2022年9月30日，公司股东权益为3.474亿美元，较2021年12月31日减少了3270万美元[193] - 2022年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产的比率为9.65%，较2021年12月31日的10.77%有所下降[202] - 2022年9月30日，公司有形普通股权益与扣除税后未实现可出售投资（收益）损失后的有形资产的比率为11.17%，较2021年12月31日的10.86%有所上升[202] - 2022年第三季度付息负债的平均利率为0.93%，较2021年同期的0.34%有所上升[157] - 2022年第三季度付息存款的平均利率为0.82%，较2021年同期的0.27%有所上升[150] 风险管理 - 贷款损失拨备在2022年第三季度和九个月期间分别为90万美元，而2021年同期分别为0美元和-40万美元[164] - 2022年第三季度和九个月期间的净冲销分别为12万美元和19.3万美元，而2021年同期分别为22.1万美元和29.7万美元[164] - 2022年9月30日的贷款损失拨备占总投资贷款的0.98%，而2021年12月31日为1.10%[164] - 公司选择第三方供应商提供贷款损失准备金软件及咨询服务，用于开发新方法和并行模型[205] - 公司正在评估ASU 2022-02对其财务报表的影响，该准则要求对借款人财务困难导致的合同现金流修改进行披露[205] - 公司预计ASU 2019-05对其财务报表不会产生重大影响，该准则允许在采用ASU 2016-13时选择公允价值选项[205] - 公司正在实施LIBOR过渡计划，并预计ASU 2020-04和ASU 2021-01的采用不会对其会计和披露产生重大影响[205] - 截至2022年9月30日，公司市场风险未发生重大变化[207] - 公司利率敏感性分析信息包含在“管理层讨论与分析”部分[207] 其他 - 2022年第三季度无息存款占总存款的比例为25.1%，较2021年同期的27.5%有所下降[156] - 2022年第三季度证券平均收益率上升54个基点至2.29%，前九个月上升33个基点至2.10%[155] - 2022年9月30日的总资产为31.7亿美元，较2021年12月31日的31.3亿美元增长1.1%[181] - 公司财务报表按历史美元编制，未考虑通货膨胀对货币购买力的影响[206] - 利率对金融机构业绩的影响比一般通胀水平更为显著[206]