公司业务布局 - 公司有两个业务板块，殡仪馆业务占约70%的收入，公墓业务占约30%的收入[142] - 截至2021年6月30日，公司在26个州经营171家殡仪馆，在12个州经营32个公墓[142] 公司业务战略 - 公司业务战略基于三个模式：标准运营模式、4E领导模式和战略收购模式[152] 债务发行与赎回 - 2021年5月13日，公司发行4亿美元本金、利率4.25%、2029年到期的高级票据，同时签订1.5亿美元的新高级担保循环信贷安排[144] - 公司用新高级票据发行所得净额3.955亿美元（扣除450万美元、1.125%的债务折扣），加上手头现金和新信贷安排下的借款，赎回全部4亿美元本金、利率6.625%、2026年到期的现有高级票据[144] - 2021年5月13日，公司发行新优先票据，所得款项3.955亿美元（扣除450万美元1.125%的债务折价）用于赎回原优先票据，支付1990万美元溢价，赎回价格为面值的104.97%，另加1325万美元应计未付利息[179] 资产剥离情况 - 2021年上半年，公司剥离三家殡仪馆，总售价350万美元，实现收益10万美元[145] - 公司预计未来六个月继续进行资产剥离活动，可能获得约300 - 500万美元的现金收入[158] 业务经营情况 - 2021年第二季度，随着聚会限制解除，葬礼业务量恢复正常，平均葬礼合同收入普遍提高，与新冠疫情死亡率相关的地区葬礼收入和利润率差异减小[148] 资金使用计划 - 公司计划将手头现金和新信贷安排下的借款主要用于一般公司用途、支付股息和债务、战略收购、内部增长资本支出、股票回购、增加股息和进一步偿还债务[158] 资金资源评估 - 公司认为现有和预期的现金资源足以满足未来12个月的营运资金需求、资本支出、预定债务支付、承诺和股息[158] 现金数据变化 - 2021年初现金为90万美元，第二季度末为150万美元；2021年6月30日，信贷安排未偿还借款为6050万美元，2020年12月31日为4720万美元[160] - 2021年上半年经营活动提供现金4140万美元，2020年同期为3100万美元，增加1040万美元[161] - 2021年上半年投资活动净现金流出790万美元，2020年同期为3370万美元，减少2580万美元[162] - 2021年上半年出售三家殡仪馆获350万美元，购买房地产花费290万美元；2020年上半年以3300万美元现金收购一家殡仪馆和公墓组合业务[163] - 2021年上半年融资活动净现金流出3290万美元，2020年同期为净流入270万美元，增加3560万美元[166] 股票回购情况 - 2021年5月18日，董事会批准在股票回购计划下追加2500万美元；截至6月30日，已回购32.47万股，总成本1230万美元，平均成本每股37.88美元，约3830万美元可用于回购[167] 股息发放情况 - 2021年3月1日和6月1日每股股息为0.1美元，对应金额分别为179.9万美元和180.8万美元；2020年同期每股股息为0.075美元，对应金额分别为133.9万美元和134.3万美元[169] 债务本金情况 - 2021年6月30日，信贷安排、融资租赁、经营租赁和收购债务的未偿还本金总计9284.9万美元[170] 信贷安排情况 - 2021年6月30日，新信贷安排未偿还借款为6050万美元，有210万美元的信用证未到期，可用额度为8740万美元；新信贷安排加权平均利率在2021年第二季度和上半年分别为2.5%和2.8%，旧信贷安排在2020年同期分别为3.6%和3.9%[173] 租赁成本情况 - 2021年上半年，经营租赁成本为192.4万美元，短期租赁成本为10.6万美元，可变租赁成本为5.7万美元；融资租赁折旧费用为21.7万美元，利息费用为23.9万美元[174] 收购债务情况 - 收购债务的递延购买价格和票据多数无息，按7.3% - 10.0%的隐含利率折现，原始期限为5 - 20年[175] - 2020年和2021年截至6月30日的三个月，收购债务隐含利息费用分别为12.4万美元和9.3万美元；六个月分别为25.1万美元和19万美元[176] 可转换票据情况 - 2021年上半年，公司将约240万美元可转换票据转换为约380万美元现金，3月15日到期时，约20万美元未偿还票据按面值全额现金支付[176] 新优先票据情况 - 新优先票据年利率4.25%，2029年5月15日到期，可在特定时间按不同价格赎回，若发生“控制权变更”，持有人可要求公司按面值101%加应计未付利息回购[180] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，新优先票据未摊销债务折价和未摊销债务发行成本的实际利率分别为4.42%和4.30%[182] - 2021年6月30日，新优先票据公允价值为3.995亿美元[182] 收入与利润总体变化 - 2021年截至6月30日的三个月，收入较2020年同期增加1080万美元，主要因预购墓地使用权销售数量增加40.1%，平均价格上涨15.1%，葬礼合同平均收入增加9.7%，但总葬礼合同减少7.6%[184] - 2021年截至6月30日的六个月，收入较2020年同期增加2990万美元，主要因预购墓地使用权销售数量增加41.1%，平均价格上涨17.4%，总葬礼合同增加3.9%，葬礼合同平均收入增加5.1%[184][186] - 2021年截至6月30日的三个月，净利润较2020年同期减少1260万美元；六个月净利润较2020年同期增加460万美元[184][186] - 2020年和2021年Q2净利润分别为6397千美元和 - 6167千美元，H1分别为2200千美元和6766千美元[188] - 2020年和2021年Q2调整后净利润分别为8005千美元和11867千美元，H1分别为14118千美元和26557千美元[188] - 2020年和2021年Q2毛利润分别为25160千美元和28927千美元，H1分别为48331千美元和63988千美元[189] - 2020年和2021年Q2营业利润分别为33221千美元和40014千美元，H1分别为63315千美元和85801千美元[189][192] - 2020年和2021年Q2营业利润率分别为42.9%和45.3%，H1分别为40.9%和46.4%[192] 殡仪馆业务数据变化 - 2021年Q2殡仪馆同店运营收入较2020年同期增加300万美元，主要因每份合同平均收入增长6.7%[196] - 2021年Q2殡仪馆同店运营利润较2020年同期减少10万美元，可比营业利润率下降280个基点至39.5%[196] - 2021年Q2殡仪馆运营费用占运营收入的百分比较2020年同期增加2.8%，其中薪资和福利费用占比增加1.3%[196] - 2020年和2021年Q2殡仪馆总收入分别为59121千美元和59832千美元[196] - 2020年和2021年Q2殡仪馆运营总利润分别为25552千美元和24184千美元[196] - 2021年第二季度殡仪业务收购运营收入较2020年同期减少0.5百万美元，主要因收购合同量减少16.3%，部分被每份合同平均收入增加13.3%抵消[198] - 2021年第二季度殡仪业务收购运营利润较2020年同期减少0.5百万美元，可比运营利润率下降350个基点至38.1%[198] - 2021年上半年殡仪业务同店运营收入较2020年同期增加13.0百万美元，主要因同店合同量增加10.9%和每份合同平均收入增加3.0%[200] - 2021年上半年殡仪业务同店运营利润较2020年同期增加7.7百万美元，可比运营利润率增加240个基点至42.8%[200] - 2021年上半年殡仪业务收购运营收入较2020年同期增加0.8百万美元，主要因每份合同平均收入增加5.8%，收购合同量减少1.3%[200] - 2021年上半年殡仪业务收购运营利润较2020年同期增加0.7百万美元，可比运营利润率增加220个基点至41.3%[200] 附属业务数据变化 - 2021年上半年附属业务运营利润较2020年同期减少16.2%，运营费用占运营收入百分比增加3.4%[200] 预付费殡仪保险及信托收入变化 - 2021年上半年预付费殡仪保险佣金和信托及保险收入较2020年同期增加0.3百万美元或6.2%，运营利润增加0.2百万美元或5.2%[200][202] 墓地业务数据变化 - 2021年第二季度墓地业务同店预付费收入较2020年同期增加3.3百万美元，因销售的安葬权数量增加28.7%和每份安葬权平均价格增加3.7%[203] - 2021年第二季度墓地业务同店即需收入较2020年同期增加1.7百万美元，因即需合同增加17.2%和每份合同平均销售额增加16.5%[203] - 2021年第二季度，公墓同店运营利润较2020年同期增加390万美元，运营利润率提高1420个基点至45.9%，运营费用占运营收入的比例下降14.2%[205] - 2021年上半年，公墓同店运营利润较2020年同期增加640万美元，运营利润率提高1220个基点至42.7%，运营费用占运营收入的比例下降12.2%[207] - 2021年第二季度，收购公墓组合运营利润较2020年同期增加330万美元，运营利润率提高2250个基点至57.9%，运营费用占运营收入的比例下降22.6%[205] - 2021年上半年，收购公墓组合运营利润较2020年同期增加660万美元，运营利润率提高2530个基点至58.3%，运营费用占运营收入的比例下降25.3%[207] - 2021年上半年，公墓预需信托收入和预需公墓财务费用合计较2020年同期增加180万美元，运营利润增加180万美元[207][209] - 2021年第二季度和上半年，公墓物业摊销分别为220万美元和370万美元，较上年同期分别增加110万美元和170万美元[209] - 2021年第二季度和上半年，场地折旧费用分别为310万美元和630万美元，较上年同期分别减少10万美元和30万美元[209] 其他费用数据变化 - 2021年第二季度和上半年，区域和未分配丧葬及公墓成本分别为580万美元和1180万美元，较上年同期分别增加210万美元和540万美元[209] - 2021年第二季度和上半年，一般、行政及其他费用分别为690万美元和1570万美元，较2020年同期分别增加40万美元和320万美元[210] - 2021年第二季度和上半年，总部折旧和摊销费用分别为30万美元和60万美元，较上年同期分别减少10万美元和20万美元[210] 资产处置损益情况 - 2021年上半年公司剥离三家殡仪馆净收益为0.1百万美元，处置固定资产净损失为0.6百万美元[212] - 2020年上半年公司商誉减值13.6百万美元，特定商标减值1.1百万美元[212] 利息与所得税情况 - 2021年第二季度和上半年利息费用分别为7.5百万美元和15.1百万美元，较上年同期分别减少0.9百万美元和1.7百万美元[212] - 2021年和2020年第二季度所得税收益分别为4.2百万美元和费用3.4百万美元，2021年和2020年上半年所得税费用分别为1.4百万美元和1.3百万美元[212] - 2021年和2020年第二季度运营税率（不含离散项目）分别为33.0%和33.5%，2021年和2020年上半年分别为28.5%和33.3%[212] 税务相关情况 - 公司申请2018和2019年税收抵减退款超5百万美元，需获联合委员会批准并接受2018年税务审计，目前审计正在进行中[212] - 2021年6月30日，不确定税务状况准备金为3.7百万美元[212] 利率与价值变动情况 - 固定收益证券利率变动0.25%会导致其价值变动约0.84%[216] - 2021年6月30日，新信贷安排下未偿还借款为60.5百万美元，借款利率变动100个基点将导致税前收入变动0.6百万美元[216] - 2021年6月30日，新优先票据账面价值为394.3百万美元，公允价值为399.5百万美元，年利率为4.25%[216]