公司业务定位 - 公司为超100万家企业提供产品和服务，是北美领先的企业制服供应商[99] 特定季度财务数据关键指标变化 - 2022年2月28日止三个月总营收19.605亿美元，同比增长10.3%，有机营收增长率为10.0%[106] - 2022年2月28日止三个月运营收入4.076亿美元，占营收20.8%，上年同期为3.265亿美元，占营收18.4%[113] - 2022年2月28日止三个月净利息支出2200万美元，上年同期为2450万美元[114] - 2022年和2021年2月28日止三个月持续经营业务有效税率分别为18.2%和14.4%[115] - 2022年2月28日止三个月净收入同比增加5710万美元，增幅22.1%，摊薄后每股收益2.97美元，同比增长25.3%[116] 特定季度各业务线数据关键指标变化 - 制服租赁和设施服务业务营收15.533亿美元，同比增长9.6%，有机营收增长率为8.9%[107] - 其他业务营收从3.592亿美元增至4.072亿美元，同比增长13.4%，有机营收增长率为14.4%[108] - 急救和安全服务业务营收从1.985亿美元增至2.13亿美元，增幅7.3%，有机营收增长率为6.2%[120] - 急救和安全服务业务2022年2月28日止三个月税前收入增至2630万美元，上年同期为2580万美元[124] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月总营收达57.798亿美元，较2021年同期的52.807亿美元增长9.5%，有机营收增长9.3%[125] - 2022年前九个月净利息支出为6560万美元，低于2021年的7330万美元，主要因债务置换[134] - 2022年前九个月净收入增加9810万美元，增幅11.6%，摊薄后每股收益为8.84美元，较2021年同期增长13.6%[136] - 2022年前九个月经营活动提供净现金9.871亿美元，高于2021年的9.048亿美元，主要因净收入增加[149] - 2022年前九个月投资活动使用净现金3.16311亿美元，高于2021年的8864万美元，主要因资本支出和收购增加[150] - 2022年前九个月融资活动使用净现金10.786亿美元，高于2021年的4.101亿美元，主要因股票回购、债务和股息支付增加[151] 前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月制服租赁和设施服务营收为45.968亿美元，较2021年同期的42.228亿美元增长8.9%，有机营收增长8.5%[126] - 2022年前九个月其他营收为11.83亿美元，较2021年同期的10.579亿美元增长11.8%，有机营收增长12.5%[127] - 2022年前九个月制服租赁和设施服务成本增加2.136亿美元，增幅9.6%，主要因销售 volume 增加和能源成本上升50个基点[128] - 2022年前九个月其他成本增加5510万美元，增幅9.1%，占营收比例从2021年的57.5%降至56.1%[129] 股票回购情况 - 公司分别于2018年10月30日、2019年10月29日和2021年7月27日宣布10亿美元、10亿美元和15亿美元的股票回购计划，前两个已完成，第三个无到期日；截至2022年2月28日的九个月，各计划共回购股票297.6万股，总价11.18875亿美元，为税回购26.1万股，总价1.02966亿美元，总回购12.21841亿美元[152] - 2022年2月28日至4月7日，公司以平均每股368.75美元的价格购买0.1万股Cintas普通股，总价4650万美元；自2021年7月27日股票回购计划启动至2022年4月7日，共购买150万股，平均价格386.42美元，总价5.842亿美元[153] 股息发放情况 - 公司董事会宣布了股息，2021财年第四季度每股0.75美元，金额7910万美元；2022财年第一、二、三季度每股均为0.95美元，金额分别为9880万、9910万和9820万美元[155] 债务相关情况 - 截至2022年2月28日的九个月，公司发行商业票据净额5.592亿美元；2021年6月1日，支付到期的2.5亿美元10年期4.30%高级票据；近期预计发行长期债务支付2022财年第四季度到期的6.5亿美元5年期2.90%高级票据和2023财年第一季度到期的3亿美元10年期3.25%高级票据[157] - 截至2022年2月28日，公司一年内到期债务为1.509056亿美元，包括6.5亿美元2.90%高级票据、3亿美元3.25%高级票据和5.5921亿美元0.43%商业票据等；一年后到期债务为1.343513亿美元[158] - 2022年3月23日，支持商业票据计划的信贷协议修订重述，循环信贷额度从10亿美元增至20亿美元，有最高5亿美元的增额请求权，到期日为2027年3月23日；截至2022年2月28日，有5.592亿美元商业票据未偿还，加权平均利率0.43%，到期日少于120天，循环信贷无借款[161] - 公司债务协议有相关契约，限制产生特定留置权、售后回租交易、合并等行为，要求维持特定债务与EBITDA和利息覆盖率；各期均遵守债务契约[162] 信用评级情况 - 截至2022年2月28日，公司信用评级方面，标准普尔对商业票据评级为A - 2，展望稳定；穆迪投资者服务对商业票据评级为P - 2，对长期债务评级为A3，展望稳定[163] 债务担保情况 - 截至2022年2月28日，Cintas Corporation No. 2发行的23亿美元高级票据由Cintas Corporation及其全资国内外子公司无条件共同担保[166] Obligor Group相关数据 - 截至2022年2月28日的九个月，Obligor Group净销售额为54.45091亿美元，运营收入为11.43398亿美元，净利润为9.12248亿美元；2022年2月28日资产方面，应收非债务人子公司款项为756.5万美元，其他流动资产为24.88786亿美元，其他非流动资产为50.46887亿美元；负债方面，应付非债务人子公司款项为192.5万美元，流动负债为25.84855亿美元，非流动负债为21.91314亿美元[168] 法律诉讼情况 - 公司面临个人伤害、客户合同、环境和就业等方面法律诉讼，但管理层认为相关负债不会对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[170] 前瞻性陈述情况 - 季报包含前瞻性陈述，可能受运营成本、销售、客户流失、收购整合、通胀、法规等多种因素影响，公司无义务更新陈述[172] 市场风险情况 - 公司正常运营面临利率市场风险，与2021年5月31日年度报告披露情况相比无重大变化[174] - 公司海外业务面临外汇风险，主要涉及加元[175]