财务表现 - 公司2021年净利息收入为1.63079亿美元，同比增长8.0%[168] - 公司2021年净收入为8793.9万美元，同比增长47.8%[168] - 公司2021年非利息收入为6046.3万美元，同比增长10.8%[164] - 2021年净利息收入为1.63亿美元，同比增长8.0%[175] - 2021年净收入为8.79亿美元，较2020年的5.95亿美元增长47.8%[254] - 2021年非利息收入为6.05亿美元，较2020年的5.46亿美元增长10.8%[254] - 2021年每股基本收益为4.94美元，较2020年的3.35美元增长47.5%[255] - 2021年公司净收入为87,939百万美元，较2020年的59,504百万美元增长47.8%[258] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额为115,695百万美元，较2020年的62,379百万美元增长85.5%[258] - 2021年公司投资活动使用的现金流量净额为358,620百万美元，较2020年的693,526百万美元减少48.3%[258] - 2021年公司融资活动产生的现金流量净额为216,446百万美元，较2020年的704,699百万美元减少69.3%[258] - 2021年公司现金及现金等价物期末余额为311,756百万美元，较2020年的338,235百万美元减少7.8%[259] - 2021年公司支付的所得税为19,485百万美元，较2020年的13,275百万美元增长46.8%[259] - 2021年公司支付的利息为15,316百万美元，较2020年的27,047百万美元减少43.4%[259] - 2021年公司持有的可供出售证券（AFS）购买金额为797,445百万美元，较2020年的857,167百万美元减少7.0%[258] - 2021年公司持有的可供出售证券（AFS）出售及到期收益为305,361百万美元，较2020年的281,487百万美元增长8.5%[258] - 2021年公司贷款净增加额为146,050百万美元，较2020年的净减少306,523百万美元显著改善[258] 贷款与存款 - 公司2021年贷款组合减少1.454亿美元，同比下降4.1%[162] - 公司2021年存款（包括回购协议）增加2.434亿美元，同比增长5.6%[164] - 2021年贷款余额为34.56亿美元，同比增长0.1%[175] - 2021年贷款与存款的平均比率为75.3%，低于2020年的84.7%[175] - 公司总资产在2021年达到54亿美元，同比增长5.4%，贷款总额为34亿美元，同比下降4.1%[182] - 2021年贷款总额为34.09亿美元，较2020年的35.54亿美元下降4.1%[252] - 2021年存款总额为43.44亿美元，较2020年的40.16亿美元增长8.2%[252] - 2021年12月31日，贷款和租赁融资总额为34.088亿美元，而2020年同期为35.542亿美元[338] 资产与负债 - 公司2021年总资产为54.2亿美元，同比增长7.1%[158] - 公司2021年股东权益为6.982亿美元，同比增长2.3%[158] - 2021年平均收益资产为51.16亿美元，同比增长12.1%[175] - 2021年投资证券余额为13.27亿美元，同比增长60.4%[175] - 2021年利息收入为1.78亿美元，同比增长1.0%[175] - 2021年利息支出为1.51亿美元，同比下降40.7%[175] - 股东权益在2021年达到6.982亿美元，同比增长6.6%，年度股息收益率为3.67%[184] - 2021年股东权益为6.98亿美元，较2020年的6.55亿美元增长6.6%[252] - 2021年底公司现金及现金等价物为3.118亿美元，可出售证券为15亿美元，较2020年有所增加[197] - 2021年底公司长期债务余额为5780万美元，未来一年内需支付的利息为120万美元，超过一年的利息为3120万美元[201] - 2021年底公司未偿还的信贷承诺和备用信用证总额为7.429亿美元，其中一年内到期的为6.167亿美元[204] - 2021年底公司投资组合中美国国债和政府机构证券的加权平均收益率为1.49%，总公允价值为14.554亿美元[208] - 2021年底公司商业房地产贷款总额为18.604亿美元，其中固定利率贷款为2.394亿美元，浮动利率贷款为16.210亿美元[210] - 2021年公司总资产为54.18亿美元，较2020年的51.39亿美元增长5.4%[252] - 2021年公司持有的可供出售证券总摊余成本为14.618亿美元，公允价值为14.554亿美元，其中美国国债和政府机构证券摊余成本为2.996亿美元，公允价值为2.958亿美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券中，州和地方政治分区证券摊余成本为3.342亿美元，公允价值为3.342亿美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券中，美国政府支持机构抵押贷款支持证券摊余成本为7.335亿美元，公允价值为7.308亿美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券中，资产支持证券摊余成本为9454万美元，公允价值为9465万美元[322] - 2021年公司持有的可供出售证券按到期期限划分：1年内到期的摊余成本为632万美元，公允价值为638万美元；1-5年到期的摊余成本为1.108亿美元，公允价值为1.094亿美元[325] - 2021年公司持有的可供出售证券按到期期限划分：5-10年到期的摊余成本为2.847亿美元，公允价值为2.822亿美元；10年以上到期的摊余成本为2.32亿美元，公允价值为2.319亿美元[325] - 2021年公司持有的可供出售证券按到期期限划分：美国政府支持机构抵押贷款支持证券摊余成本为7.335亿美元，公允价值为7.308亿美元；资产支持证券摊余成本为9454万美元，公允价值为9465万美元[325] - 2021年公司实现证券净损失15.8万美元，其中可供出售证券实现净收益6万美元，权益证券公允价值调整产生未实现损失21.8万美元[325] - 截至2021年12月31日，公司按公允价值计量的权益证券价值为230万美元，较2020年减少21.8万美元[326] - 截至2021年12月31日，作为抵押品的证券摊销成本为5.456亿美元，而2020年同期为3.545亿美元[327] - 2021年12月31日，回购协议下的证券摊销成本为3.141亿美元，而2020年同期为3.866亿美元[327] - 2021年12月31日，未实现亏损的债务证券占总债务证券的72.4%，而2020年同期为16.2%[329] - 2021年12月31日，可供出售证券的未实现亏损总额为1.769亿美元，而2020年同期为7860万美元[330][332] 信用与风险 - 公司2021年不良贷款减少1000万美元，同比下降37.4%[163] - 2021年信用损失拨备恢复640万美元，而2020年为1600万美元[177] - 不良贷款在2021年为1660万美元，占总贷款的0.49%，较2020年的0.75%有所下降[189] - 信用损失准备金覆盖率在2021年为251.2%，较2020年的180.7%显著提高[191] - 公司2021年底的止赎房产余额为350万美元，较2020年底的770万美元减少了420万美元[193] - 2021年止赎房产的销售总额为450万美元，新增止赎房产为120万美元[193] - 2021年非生息资产占贷款和止赎房产的比例为0.6%，较2020年的1.0%有所下降[193] - 2021年公司因止赎房产市场价值下降而计入的损失为90万美元，较2020年的150万美元有所减少[194] - 2021年公司贷款损失净回收为10万美元，而2020年净冲销为620万美元，占平均贷款的0.18%[196] - 2021年信用损失拨备为-6386万美元，较2020年的1.60亿美元大幅改善[254] - CTBI的信用损失准备金（ACL）基于历史信用损失经验、当前和预测的市场及经济条件进行评估，并考虑各种定性因素[236] - 超过100万美元的商业贷款若存在信用弱点，将单独评估信用损失准备金（ACL），考虑抵押品当前价值、担保人信用质量等因素[238] - CTBI使用静态池方法和历史损失率模型来评估未单独评估的贷款的预期信用损失，特别是住宅抵押贷款和消费贷款组合[240] - CTBI的预期信用损失模型考虑历史信用损失经验、当前市场和经济条件，以及合理且可支持的预测变化，通常预测期为一年[241] - CTBI在确定信用损失准备金（ACL）时使用定性因素，包括政策或程序变化、内部审计结果以及地缘政治事件等特定风险[242] - CTBI的未融资承诺准备金基于预期信用损失进行评估，考虑当前融资余额和合理且可支持的预测期内的估计风险[244] - 公司对商业贷款使用内部风险评级系统，贷款余额超过100万美元且符合特定条件的贷款将进行个别评估[282] - 公司对消费贷款和住宅抵押贷款使用池化方法进行信用损失准备计量，不进行个别风险评级[284] - 公司对历史损失率进行调整，考虑当前经济条件和趋势等因素，以确定信用损失准备[287] - 公司对抵押贷款进行减值评估，当贷款余额超过抵押品公允价值时，贷款将被列为非应计贷款[285] 利率与市场风险 - 2021年净利息收益率为3.21%，同比下降12个基点[175] - 2021年PPP贷款组合的年化收益率为8.04%，对净利息收益率的贡献为18个基点[176] - 公司2021年净利息收入在利率上升400个基点时预计增长11.23%，上升300个基点时增长7.61%，上升200个基点时增长4.56%，上升100个基点时增长2.01%，而在利率下降25个基点时预计减少0.66%[215] - 截至2021年12月31日，公司12个月累计重新定价缺口中，利率敏感负债超过利率敏感资产7.321亿美元[218] 股东权益与股息 - 公司2021年股东权益为6.982亿美元，同比增长2.3%[158] - 股东权益在2021年达到6.982亿美元，同比增长6.6%，年度股息收益率为3.67%[184] - 2021年股东权益为6.98亿美元，较2020年的6.55亿美元增长6.6%[252] - 公司2021年股东权益增长6.6%，达到6.982亿美元，现金股息为每股1.57美元，保留68.2%的收益[220] - 2019年公司现金股息为每股1.48美元，总计2623.5万美元[257] - 2020年公司现金股息为每股1.53美元，总计2716万美元[257] - 2021年公司现金股息为每股1.57美元，总计2792.7万美元[257] 会计与审计 - 公司2021年有效所得税率为21%，较2020年的15%有所上升[159] - 公司根据ASC 321对权益证券进行会计处理，要求按公允价值计量，公允价值变动计入净收入[272] - 公司对Visa Class B权益证券选择按公允价值计量，公允价值由第三方服务提供商使用Level 3输入确定[273] - 公司根据ASC 842对租赁进行会计处理，记录使用权资产和租赁负债，使用权资产在租赁期内代表使用租赁资产的权利[278] - 公司根据ASC 326（CECL）计量信用损失准备，使用损失率方法对具有相似风险特征的金融资产进行集体评估[279] - 公司对商誉和核心存款无形资产进行年度减值评估，商誉余额为6550万美元，自2015年以来未发生变化[295] - 公司对收入确认采用ASC 606标准，包括存款账户服务费、信托和财富管理收入以及经纪收入[298][299][300] - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，若商誉的账面价值超过其隐含公允价值，则确认减值损失[245][247] - CTBI的商誉公允价值评估涉及现金流预测、折现率和控制溢价等主观判断，实际结果可能与预测不同[248] - CTBI的所得税负债和资产基于现行税法进行估计，涉及对未来税收影响的临时差异和可结转扣除的评估[249] - CTBI的某些金融资产和负债的账面价值受公允价值计量影响，可能导致财务报表的显著变化[250] 行业与市场 - 2021年12月31日，酒店/汽车旅馆贷款占总贷款的7.5%，显示出该行业对经济环境变化的高度敏感性[340] - 2021年12月31日，商业房地产住宅贷款为3.352亿美元，而2020年同期为2.879亿美元[338] - 2021年12月31日，商业房地产非住宅贷款为7.579亿美元，而2020年同期为7.432亿美元[338] - 2021年12月31日，消费者直接贷款为1.567亿美元，而2020年同期为1.523亿美元[338] - 2021年12月31日，消费者间接贷款为6.208亿美元，而2020年同期为6.201亿美元[338] 其他 - 公司2021年PPP贷款总额为4.013亿美元，其中3.518亿美元已获SBA豁免[167] - 2021年公司出售固定利率住宅抵押贷款获得3.078亿美元，2020年为3.47亿美元[215] - 公司股票回购计划自1998年启动以来，截至2021年12月31日已回购2,465,294股，剩余1,034,706股可回购[229] - 2021年公司现金账户中超过联邦保险限额的存款包括：联邦储备银行2.624亿美元、美国银行1910万美元、第五三银行220万美元、联邦住房贷款银行280万美元[320]