公司业务概况 - 公司在四大洲超50个工厂提供药物等产品开发和制造解决方案，每年生产超700亿剂产品，服务近7000个客户产品[173] - 公司运营四个报告部门，分别为生物制剂、软胶囊和口服技术、口服和特殊递送以及临床供应服务[174] 新冠疫情影响 - 公司对新冠疫情采取多项措施，未发现对产品交付有重大影响的风险、延迟或问题[175][176] - 公司因新冠相关产品需求增加，收入显著增长，尤其在生物制剂部门[179] 财务评估指标 - 公司定义了非GAAP指标EBITDA from operations和Segment EBITDA用于评估运营表现[183][187] - 公司使用恒定货币呈现结果，以助投资者理解运营情况和评估业绩[188] - 公司使用有机收入增长和Segment EBITDA增长解释业务潜在结果和趋势[189] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入较2021年同期增加2.44亿美元，排除外汇影响增长23% [192] - 2022年第一季度净收入有机增长20%，主要因生物制剂部门需求和软胶囊及口服技术部门产品需求增加[192] - 2022年第一季度净收入因收购增长5%，因出售业务减少2% [192][193] - 剔除外汇影响，与2021年第一季度相比，毛利润增加6600万美元，增幅18%；按固定汇率计算，毛利率从34.7%降至33.3%，下降140个基点[194] - 剔除外汇影响，与2021年第一季度相比，销售、一般和行政费用增加3600万美元，增幅21%，其中包括收购和剥离公司带来的1400万美元净增量费用[196] - 剔除外汇影响，与2021年第一季度相比，其他运营费用减少300万美元，降幅39%，主要是由于固定资产减值费用减少300万美元[197] - 剔除外汇影响，与2021年第一季度相比，净利息费用增加700万美元，增幅25%，达到3300万美元，主要是为收购Bettera进行增量借款所致[198] - 2022年第一季度所得税费用为3500万美元，对应税前利润1.76亿美元；2021年第一季度为8500万美元，对应税前利润3.17亿美元，所得税费用减少主要是由于上一期间出售业务的离散税费用和税前收入转移至低税率地区[198] - 与2021年第一季度相比，合并净收入增加2.44亿美元，增幅23%；运营EBITDA减少1.05亿美元，降幅25%[206] - 2022年第一季度，Acorda收购使公司净收入增加1%，无机基础上使部门EBITDA不利影响增加10%[219] - 2022年第一季度，吹灌封业务剥离使公司净收入和部门EBITDA在无机基础上分别减少13%和17%[221] 2022年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 与2021年第一季度相比，生物制药业务净收入增加1.64亿美元，增幅30%；EBITDA增加4100万美元，增幅23%[206] - 与2021年第一季度相比，软胶囊和口服技术业务净收入增加8900万美元，增幅37%；EBITDA增加1800万美元，增幅29%[206] - 与2021年第一季度相比，口腔和专业递送业务净收入减少1400万美元，降幅8%；EBITDA增加1100万美元，增幅37%[206] - 与2021年第一季度相比，临床供应服务业务净收入增加300万美元，增幅3%；EBITDA增加400万美元，增幅14%[206] - 口腔和专业递送部门EBITDA排除外汇影响后增加1100万美元，增幅37%；排除收购和剥离影响后，较2021年第一季度增长64%[218] - 临床供应服务部门净收入排除外汇影响后增加300万美元，增幅3%；EBITDA排除外汇影响后增加400万美元，增幅14%[222][223] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月与2021年同期相比，净收入排除外汇影响后增加7.35亿美元，增幅26%；有机增长26%，收购使净收入增加2%，剥离使净收入减少2%[226] - 2022年前九个月，毛利润排除外汇影响后增加2.5亿美元，增幅27%；按固定汇率计算，毛利润占收入百分比从32.5%增至32.8%[228] - 2022年前九个月，销售、一般和行政费用排除外汇影响后增加1.17亿美元，增幅23%[230] - 2022年前九个月，其他运营费用排除外汇影响后增加800万美元，增幅46%[231] - 2022年前九个月，利息费用净额排除外汇影响后增加1300万美元，增幅17%[232] - 2022年前九个月所得税费用为6300万美元，2021年同期为9100万美元，与上年同期相比减少[235] - 2022年前九个月公司合并净收入35.15亿美元，较2021年同期的28.1亿美元增长26%，运营EBITDA为7.63亿美元，较2021年同期的7.88亿美元下降2%[239] - 2022年前九个月未分配成本为2.11亿美元，较2021年同期的0.49亿美元下降537%[239] - 2022年前九个月净收益为3.31亿美元，折旧和摊销为2.78亿美元，净利息支出为0.91亿美元，所得税费用为0.63亿美元，运营EBITDA为7.63亿美元；2021年同期净收益为4.03亿美元，折旧和摊销为2.16亿美元，净利息支出为0.78亿美元，所得税费用为0.91亿美元，运营EBITDA为7.88亿美元[245] - 2021年8月完成对RheinCell的收购，对2022年前九个月净收入影响不大，无机基础上使EBITDA较上年同期下降1%[247] - 2021年10月完成对Bettera的收购，使2022年前九个月净收入和EBITDA在无机基础上增长15%，同时记录了700万美元的一次性非现金库存公允价值调整，对EBITDA产生不利影响[251] 2022年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 生物制药业务2022年前九个月净收入18.82亿美元，较2021年同期的13.25亿美元增长43%，剔除外汇影响后增长5.72亿美元；EBITDA为5.79亿美元，较2021年同期的4.22亿美元增长39%，剔除外汇影响后增长1.63亿美元[239] - 软胶囊和口服技术业务2022年前九个月净收入8.96亿美元，较2021年同期的7.11亿美元增长28%，剔除外汇影响后增长1.98亿美元；EBITDA为1.94亿美元，较2021年同期的1.43亿美元增长38%，剔除外汇影响后增长0.54亿美元[239] - 口服和特殊给药业务2022年前九个月净收入4.56亿美元，较2021年同期的5亿美元下降9%，剔除外汇影响后下降0.44亿美元；EBITDA为1.18亿美元，较2021年同期的0.97亿美元增长22%，剔除外汇影响后增长0.2亿美元[239] - 临床供应服务业务2022年前九个月净收入2.96亿美元，较2021年同期的2.86亿美元增长4%，剔除外汇影响后增长0.12亿美元；EBITDA为0.83亿美元，较2021年同期的0.77亿美元增长8%，剔除外汇影响后增长0.07亿美元[239] 公司资产与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司主要运营子公司有7.25亿美元的循环信贷额度，到期日为2024年5月，该额度因2022年3月31日未偿还的400万美元信用证而减少[259] - 2022年4月，公司以1.33亿美元现金收购英国疫苗制造与创新中心相关资产，另支付3700万美元用于设施未来开发，还以4500万美元现金收购新泽西州普林斯顿的细胞治疗商业制造业务及设施[260] - 公司2027年到期的5.000%优先票据等高级票据为无担保债务，从属于所有现有和未来有担保债务[261][267] - 循环信贷安排在期末未偿还提款达到30%或以上时，需遵守净杠杆契约，截至2022年3月31日，公司遵守信贷协议所有重大契约[269] - 若高级票据发生违约事件，持有当时未偿还系列高级票据本金至少30%的持有人或受托人可宣布票据立即到期应付，截至2022年3月31日，运营公司遵守契约所有重大契约[274] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，非美国子公司分别持有现金及现金等价物3.68亿美元和3.51亿美元，占合并现金及现金等价物总额的比例分别为7.86亿美元和8.96亿美元[275] - 截至2022年3月31日，公司有9.05亿美元欧元计价债务符合对欧洲业务净投资套期条件[277] - 截至2022年3月31日，除短期经营租赁和未结清信用证外，公司无重大资产负债表外安排[280] 公司现金流情况 - 截至2022年3月31日的九个月，经营活动提供的现金为3.7亿美元，2021年同期为2.99亿美元，增加7100万美元[263][264] - 截至2022年3月31日的九个月，投资活动使用的现金为14.9亿美元，2021年同期为4.36亿美元，增加10.54亿美元[263][265] - 截至2022年3月31日的九个月，融资活动提供的现金为10.3亿美元，2021年同期为1.59亿美元，增加8.71亿美元[263][266]