财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为95036千美元，较2021年12月31日的205530千美元有所下降[21] - 截至2022年9月30日，公司总资产为226492千美元，较2021年12月31日的339411千美元有所下降[21] - 截至2022年9月30日，公司总负债为198018千美元，较2021年12月31日的250032千美元有所下降[21] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为28474千美元，较2021年12月31日的89379千美元有所下降[21] - 截至2022年9月30日，公司普通股数量为65,950,242股，股东权益总额为28,474美元[26] - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为95,953,000美元，2021年同期为237,201,000美元[29] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为95,036千美元，受限现金为917千美元，总计95,953千美元；2021年12月31日，现金及现金等价物为205,530千美元，受限现金为917千美元，总计206,447千美元[37] - 截至2022年9月30日，公司投资的公允价值总计176,435千美元，其中货币市场基金36,312千美元，受限现金（货币市场基金）917千美元，美国国债139,206千美元；2021年12月31日，投资公允价值总计266,349千美元[54] - 截至2022年9月30日，应计负债总计31,340千美元，其中研发和临床费用15,252千美元，工资及相关费用6,325千美元等；2021年12月31日，应计负债总计34,236千美元[57] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，CD71协议递延收入分别为660万美元和1610万美元，发现协议递延收入分别为350万美元和520万美元[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，EGFR产品递延收入分别为1940万美元和2180万美元，安进其他产品递延收入分别为80万美元和140万美元[72] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，安斯泰来协议递延收入分别为3960万美元和5160万美元，应收款项分别为170万美元和80万美元[78] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，百时美施贵宝协议递延收入分别为7650万美元和9880万美元[90] - 截至2022年9月30日，公司递延收入1.464亿美元，预计按不同合同和时间确认收入[91] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对净递延所得税资产维持全额估值备抵；加利福尼亚州正在审查公司2017和2018年税务情况，公司预计此事解决不会对财务状况和经营成果产生重大影响[106][107] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为1.943亿美元和3.052亿美元，主要包括银行存款、货币市场基金和美国国债[169] 经营业绩 - 2022年第三季度公司收入为16915千美元，2021年同期为17587千美元；2022年前九个月收入为52217千美元，2021年同期为49846千美元[23] - 2022年第三季度公司研发费用为30367千美元，2021年同期为29143千美元；2022年前九个月研发费用为92085千美元，2021年同期为77615千美元[23] - 2022年第三季度公司运营亏损为23942千美元，2021年同期为22641千美元；2022年前九个月运营亏损为72650千美元，2021年同期为57473千美元[23] - 2022年第三季度公司净亏损为23296千美元，2021年同期为22584千美元；2022年前九个月净亏损为71365千美元，2021年同期为57381千美元[23] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.35美元，2021年同期为0.35美元；2022年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为1.09美元，2021年同期为0.90美元[23] - 2022年前九个月净亏损71,365,000美元，2021年同期为57,381,000美元[29] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为109,394,000美元，2021年同期为87,839,000美元[29] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为1,558,000美元，2021年同期为净现金提供22,734,000美元[29] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为458,000美元，2021年同期为109,530,000美元[29] - 2022年第三季度和前九个月，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄后净亏损每股计算之外的潜在摊薄证券加权平均流通股数分别为16,438,937股和15,560,598股；2021年对应数据分别为11,847,069股和11,840,661股[51] - 2022年第三季度总营收为16,915千美元，前九个月总营收为52,217千美元；2021年对应数据分别为17,587千美元和49,846千美元[58] 公司业务 - 公司是临床阶段、专注肿瘤学的生物制药公司，致力于用独特方式治疗癌症[32] - 公司正推进基于Probody®治疗技术平台的抗体疗法，以改善癌症患者治疗结果[32] - 公司位于加利福尼亚州南旧金山，2010年9月在特拉华州注册成立[32] 财务报表编制 - 中期财务报表按美国公认会计原则编制，未经审计[33][34] 合作与许可协议 - 2016年4月公司与艾伯维签订CD71合作开发和许可协议，公司负责临床前和早期临床开发，艾伯维负责后期开发和商业化，公司承担35%的后期开发和商业化净利润或净亏损，截至2022年9月30日已收到1亿美元里程碑付款[59][60] - 2016年4月公司与艾伯维签订发现合作和许可协议，艾伯维获得至多两个靶点的条件激活ADC全球独家开发和商业化权利，公司已收到1000万美元前期付款和1000万美元里程碑付款[61][62] - 公司收入主要来自许可、研发和商业化协议，付款形式包括不可退还的前期和许可费、研究资金、里程碑付款和特许权使用费等[38] - 公司合作和许可协议中的里程碑付款分研发和监管里程碑付款、销售里程碑付款，前者在达到条件时计入交易价格，后者在销售发生时确认[42][43] - 公司根据相对独立售价将交易价格分配至各履约义务，若独立售价不可直接观察，则根据市场条件等确定[44] - 公司与艾伯维合作，每个靶点最多可获2.65亿美元里程碑付款和销售提成，提成比例为高个位数到低两位数[64] - 公司与安进合作，获4000万美元预付款，安进以2000万美元购1156069股公司普通股，EGFR产品最多可获4.6亿美元里程碑付款和低两位数到中两位数销售提成[67][69] - 若安进行使所有选择权推进三款产品，公司最初最多可获9.5亿美元里程碑付款和高个位数到低两位数提成[70] - 公司与安斯泰来合作，获8000万美元预付款，最多可获约16亿美元里程碑付款，行使扩张选择权可额外获约9亿美元[77] - 公司与百时美施贵宝合作，最初交易价格2.728亿美元，后续里程碑付款因不可控因素不计入交易价格[87] 股份支付 - 2022年前三季度公司股票期权计划相关数据：年初余额12192216份，授予4962418份，行权100990份，forfeited/expired 2792227份，9月30日余额14261417份，加权平均行权价7.71美元；2022年和2021年第三季度股票期权相关股份支付费用分别为230万美元和300万美元，前九个月分别为800万美元和930万美元[94][95] - 2022年前三季度公司基于时间的受限股票单位（TRSU）相关数据：年初余额433250股，授予1314210股，取消348152股，9月30日余额1399308股，加权平均授予日公允价值3.08美元；2022年第三季度和前九个月TRSU相关股份支付费用分别为10万美元和80万美元[96] - 2021年10月公司授予435000份基于绩效的受限股票单位（PSU），2022年第二季度确定2021 - Tranche 1达到里程碑可能性大，第三季度和前九个月分别记录股份支付费用3.2万美元和100万美元；2022年8月授予250000份PSU，截至9月30日，确定2022 - Tranche 1满足绩效条件可能性大，第三季度和前九个月记录费用2万美元[97][98][99] - 2022年前三季度公司PSU相关数据：年初余额435000股，授予250000股，归属193750股，取消93750股，9月30日余额397500股，加权平均授予日公允价值2.98美元[103] - 2022年第三季度和前九个月总股份支付费用分别为269.5万美元和1055.5万美元，2021年同期分别为316.4万美元和962.3万美元[104] 法律诉讼与税务 - 2020年3月Vytacera Bio, LLC起诉公司专利侵权，2022年9月公司申请驳回案件，法院同意暂停案件期限，公司认为诉讼无价值，截至9月30日未记录相关索赔金额[105] 公司重组 - 2022年7月13日公司宣布重组计划，裁员约40%；第三季度和前九个月分别记录重组成本200万美元和510万美元；预计重组总成本约790万美元，2022年第四季度还将产生80万美元与遣散费和福利相关的重组成本，预计第四季度基本完成重组[110][111] 投资策略 - 公司不进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险；基于2022年9月30日投资头寸，假设利率变动100个基点，对投资组合公允价值无重大影响[170] 公司面临风险 - 公司面临诸多可能影响实际结果的因素，如新冠疫情、产品研发、临床试验、市场接受度等[11]