公司业务范围 - 公司业务涵盖特种设备租赁与销售、售后零部件及服务等，分三个报告板块[70][71][88] - 收入通过租赁、销售、组装、改装和维修新旧重型卡车和起重机等产生[72] 成本相关规定 - 折旧分配基于设备可租赁寿命，估计为5 - 7年[75] - 租赁收入成本包括租赁设备的维修保养、零部件成本等[74] - 设备销售成本包括新设备生产和库存成本等[76] - 销售、一般和行政费用包括销售补偿、车队许可费等[77] 财务指标监测与评估 - 公司使用调整后EBITDA监测运营结果，评估与债务契约的表现及与竞争对手的相对表现[93] - 公司考虑期末原始设备成本、平均出租OEC等关键运营指标评估业绩[83] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1总营收分别为4.57亿美元和9.09亿美元，较2022年同期增长26.2%和24.8%，主要因客户对新设备、租赁设备及零部件销售和服务需求强劲[98] - 2023年Q2和H1净利润分别为1161万美元和2541万美元，Q2较2022年同期下降14.8%，H1较2022年同期增长145.5%[98] - 2023年Q2和H1除租赁设备折旧外的收入成本分别为3.03亿美元和6.05亿美元，较2022年同期增长28.2%和27.8%，主要因新设备和租赁设备销量增加[98][99] - 2023年Q2租赁设备折旧基本持平，H1较2022年同期减少434.2万美元，降幅4.9%，因二手租赁设备市场需求良好[98][100] - 2023年Q2和H1总其他费用分别为2657.7万美元和5180.2万美元，较2022年同期增长410.8%和239.0%，主要因可变利率债务和最低库存融资负债利息费用增加[98][102] - 2023年Q2和H1有效税率分别为10.7%和8.1%，分别产生约140万美元和230万美元的税收费用[103] - 2023年Q2和H1期末OEC分别为14.68亿美元，较2022年同期增长4.9%，因自2022年Q2以来净租赁车队增加[106][107] - 2023年Q2和H1平均在租OEC分别为12.04亿美元和12.09亿美元，较2022年同期增长4.6%和5.1%，因车队增长和租赁需求强劲[106][107][108] - 2023年Q2车队利用率为81.7%，较2022年同期下降1.3%，因北美高温导致输电和配电工作项目延迟；H1车队利用率为82.6%，与2022年同期持平[106][107][109] - 2023年Q2和H1在租OEC收益率分别为40.1%和39.8%，较2022年同期增长2.3%和1.8%，因租赁产品定价环境有利[106][107][110] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1.03183亿美元，2022年同期为8538.3万美元；2023年上半年调整后EBITDA为2.08383亿美元，2022年同期为1.7686亿美元[112] - 2023年上半年经营活动净现金使用110万美元，2022年同期为2140万美元；投资活动净现金使用1.029亿美元，2022年同期为9270万美元；融资活动净现金流入1.316亿美元，2022年同期为1.067亿美元[137][139][140][141] - 截至2023年6月30日，公司有4220万美元现金及现金等价物，较2022年12月31日增加2790万美元[137] - 2023年上半年公司产生2820万加元收入，加元兑美元汇率每变动100个基点，年收入约变动60万美元[144] 各业务线数据关键指标变化 - 设备租赁解决方案（ERS）板块2023年第二季度总营收1.68526亿美元，同比增长16.0%；上半年总营收3.74446亿美元，同比增长20.7%[114] - 卡车和设备销售（TES）板块2023年第二季度设备销售额2.51423亿美元，同比增长38.7%；上半年设备销售额4.60577亿美元，同比增长31.9%[118] - 售后零部件和服务（APS）板块2023年第二季度总营收3688.1万美元，同比增长3.9%；上半年总营收7397万美元，同比增长6.9%[121] 公司资金与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为4220万美元，2022年12月31日为1440万美元[125] - 截至2023年6月30日，ABL信贷安排下未偿还借款为4.924亿美元，2022年12月31日为4.377亿美元[125] - 截至2023年6月30日，ABL信贷安排下借款可用额度为2.545亿美元，未偿还备用信用证为310万美元[126] - ABL信贷安排下借款利率为浮动利率，美元贷款适用SOFR或基准利率加适用利差，加元贷款适用CDOR利率加适用利差，利差根据平均可用额度在0.50% - 2.00%之间变动[126] - 公司发行了本金总额为9.2亿美元、利率为5.50%的2029年到期高级有担保第二留置权票据[127] - 2029年有担保票据每半年付息一次，于每年4月15日和10月15日支付，除非提前赎回，将于2029年4月15日到期[127] - 若2029年有担保票据发生违约事件且持续，持有该系列未偿还票据本金总额至少30%的受托人或持有人可宣布全部本金立即到期应付[129] - 公司与戴姆勒卡车金融的批发融资协议总借款额度为1.75亿美元，利率为最优惠利率加0.80%，2023年6月30日和2022年12月31日借款分别为9320万美元和1.054亿美元[130] - 公司与帕卡金融公司的库存融资协议提供7500万美元信贷额度，利率为美国最优惠利率减0.6%，2023年6月30日和2022年12月31日借款分别为4650万美元和3120万美元[131][132] - 截至2023年6月30日，公司与PNC设备金融公司的贷款协议提供3.7亿美元循环信贷额度，利率为三个月期有担保隔夜融资利率加3.25%，2023年6月30日和2022年12月31日借款分别为3.661亿美元和2.935亿美元[133] - 公司将过去业务收购承担的部分应付票据合并为与堪萨斯城安全银行的2390万美元贷款协议（利率3.125%）和350万美元贷款协议（利率3.5%）[135] - 2023年1月13日公司签订新信贷协议，额度1800万美元，已收到1370万美元，可再提取420万美元，利率5.75% [136] - 截至2023年6月30日，公司有4.924亿美元可变利率债务，利率每变动1/8个百分点，ABL信贷安排的利息费用每年约变动60万美元[142] 设备租赁相关数据 - 截至2023年6月30日，设备租赁解决方案板块的租赁车队超10200台[89]