公司业务概述 - 公司为临床阶段生物制药公司，专注癌症治疗药物研发，也在寻求非肿瘤项目第三方支持[485][486] 药物研发进度 - 2021年1月，CUE - 102药物候选产品GMP材料制造因《国防生产法》延迟约六周，CUE - 102 IND预计提交时间从2021年第四季度推迟至2022年第一季度末[489] 收入确认原则 - 公司遵循ASC 606进行收入确认，通过与战略合作伙伴的合作安排产生收入，交易价格含固定费用和可变对价[496][497] 研发费用核算 - 研发费用主要包括薪酬、咨询费等，合同研发费用按合同期限分摊，预付款按服务进度确认费用[499][500][501] 股票奖励核算 - 公司定期向相关人员发行基于股票的奖励，按授予日公允价值确认，采用Black - Scholes模型确定公允价值[503][504][505] 所得税核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，确认递延税资产和负债，记录估值备抵以减少递延税资产[509][511] - 公司受美国联邦和马萨诸塞州州所得税约束，净运营亏损未使用，以前纳税年度仍可被审查[512] 爱因斯坦许可协议 - 2015年1月14日公司与阿尔伯特爱因斯坦医学院签订许可协议，后经多次修订[514] - 2021和2020年12月31日，公司遵守爱因斯坦许可协议义务，该协议相关成本分别为61.9万美元和7.5万美元[515][519] - 2017年12月27日公司完成首次公开募股时，向爱因斯坦发行671,572股普通股[520] - 爱因斯坦许可协议下，公司需按里程碑付款、承担最低产品开发成本、支付特许权使用费和年度维护费，协议在最后特许权支付义务到期时到期[515][517][518] 默克合作协议 - 2017年11月14日公司与默克达成合作协议，默克支付250万美元不可退还预付款，公司最多可获研发里程碑款1.01亿美元、监管里程碑款1.2亿美元、商业里程碑款1.5亿美元及分级特许权使用费，2021和2020年相关收入分别约为215.5万美元和17.7万美元[523] - 2020年11月18日公司与默克修订合作协议，将研究计划期限延长至2021年12月31日，公司获30万美元里程碑付款[525][526] - 默克合作协议期限至产品获营销授权后所有特许权义务到期[524] LG Chem合作协议 - 2018年11月6日公司与LG Chem达成合作协议，LG Chem支付580万美元不可退还预付款并以溢价20%价格购买约500万美元公司普通股，公司最多可获约4亿美元额外付款，2019 - 2021年分别获250万、125万和300万美元里程碑付款，2021和2020年相关合作收入分别约为1278.6万美元和297.8万美元[530][533] - LG Chem合作协议中LG Chem有全球开发和商业化额外免疫STAT的选择权，该选择权于2021年4月30日到期[529] 合作收入情况 - 公司未从产品销售获得商业收入，合作收入来自默克和LG Chem合作协议，会随合作进展变化[535] - 2021年和2020年合作收入分别约为1494.1万美元和315.4万美元，增长约1178.7万美元[541][542] 运营费用情况 - 公司运营费用分一般及行政费用和研发费用，含非现金折旧、摊销和股份支付费用[536] - 一般及行政费用预计因上市公司运营增加，研发费用预计因推进产品临床开发和技术研发增加[537][538] - 2021年和2020年一般及行政费用分别约为1730.7万美元和1465.1万美元，增长约265.6万美元[541][543] - 2021年和2020年研发费用分别约为4134.7万美元和3354.6万美元，增长约780.1万美元[541][546] 其他财务指标 - 2021年和2020年利息收入分别约为4.6万美元和46.4万美元[541][550] - 2021年和2020年所得税拨备分别为49.5万美元和20.6万美元[541][551] - 2021年和2020年净亏损分别约为4416.1万美元和4478.5万美元[541][552] - 2021年末和2020年末，公司可用的无限制现金、现金等价物和有价证券分别约为6440万美元和8490万美元[553] 股权融资情况 - 2021年公司通过6月2020年ATM协议出售90.77万股普通股，收益1040万美元；通过10月2021年ATM协议出售47.6187万股普通股，收益700万美元[557][560] 债务融资情况 - 2022年2月15日，公司借款1000万美元，还可按需再借1000万美元[561] 现金流量情况 - 2021年和2020年经营活动分别使用现金约3883.7万美元和3249.4万美元[564][565] - 2021年投资活动产生现金约910.9万美元，2020年约445.6万美元[568] - 2021年融资活动产生现金约1923.3万美元，2020年约5861.4万美元[569] 现金资源预期 - 公司预计现有现金资源至少可满足未来12个月运营需求[573] 租赁情况 - 实验室和办公室租赁月租金到2021年4月约33.1万美元，之后涨至约37.5万美元，2024年最后21个月涨至约38.8万美元[579][584] - 额外实验室租赁首12个月租金约7.3万美元，之后约7.9万美元，2019年10月1日起降至约5.9万美元[580][581] - 2020年5月14日实验室和办公室租赁修改记录使用权资产和租赁负债调整约482.6万美元[582] - 2020年8月4日额外实验室租赁修改记录使用权资产和租赁负债调整约81.3万美元[583] - 2021年11月1日实验室和办公室租赁修改记录使用权资产和租赁负债调整约761.6万美元[584] 欠款情况 - 截至2021年12月31日，公司欠Catalent约125.5万美元[586] 报告披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[588]