公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年4月30日，公司总资产为567,171千美元，较2022年1月29日的578,501千美元有所下降[16] - 2022年4月30日止三个月，公司净销售额为328,409千美元，较2021年同期的325,747千美元略有增长[19] - 2022年4月30日止三个月，公司净利润为24,066千美元，较2021年同期的12,925千美元大幅增长[19] - 截至2022年4月30日，公司库存为178,831千美元，较2022年1月29日的170,608千美元有所增加[16] - 2022年4月30日止三个月，公司经营活动提供的净现金为9,173千美元，较2021年同期的73,834千美元大幅减少[25] - 2022年4月30日止三个月，公司投资活动使用的净现金为6,761千美元，较2021年同期的2,786千美元有所增加[25] - 2022年4月30日止三个月，公司融资活动使用的净现金为6,602千美元，较2021年同期的3,250千美元有所增加[25] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为24,813千美元，较2022年1月29日的29,025千美元有所减少[16] - 2022年4月30日止三个月，公司基本每股收益为0.23美元，较2021年同期的0.12美元有所增长[19] - 截至2022年4月30日，公司股东赤字为254,856千美元，较2022年1月29日的258,319千美元有所减少[16] - 截至2022年4月30日和2022年1月29日，预付费用和其他流动资产分别为1625.4万美元和1468.6万美元[45] - 截至2022年4月30日和2022年1月29日，公司物业和设备净值分别为1.24188亿美元和1.27565亿美元，2022年和2021年第一季度折旧费用分别为930万美元和860万美元[46] - 截至2022年4月30日和2022年1月29日，云计算服务合同递延实施成本净额分别为758.2万美元和798.5万美元，2022年和2021年第一季度摊销金额分别约为60万美元和30万美元[50] - 截至2022年4月30日和2022年1月29日，应计和其他流动负债分别为1.0234亿美元和1.38708亿美元[51] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的三个月租赁成本分别为1618.2万美元和1788.8万美元[53] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的三个月，公司分别确认与忠诚度计划和礼品卡相关的收入约为1140万美元和1000万美元[59] - 截至2022财年第一季度末和2021财年末，忠诚度计划递延收入分别为1360万美元和1350万美元[60] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的三个月，公司向Hot Topic提供信息技术服务的成本均为90万美元[62] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的三个月，Hot Topic向公司收取的服务费用分别为60万美元和190万美元[63] - 截至2022财年第一季度末和2021财年末，公司欠Hot Topic的服务费用分别为20万美元和0美元[63] - 截至2022财年第一季度末和2021财年末，公司欠Hot Topic的代垫费用分别为100万美元和170万美元[64] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的三个月，公司从MGF Sourcing US, LLC采购商品的成本分别为1700万美元和1350万美元[68] - 截至2022财年第一季度末和2021财年末，公司欠MGF Sourcing US, LLC的货款分别为1860万美元和1210万美元[68] - 2022年4月30日和2021年5月1日止三个月所得税拨备分别为940万美元和810万美元，有效税率分别为28.1%和38.4%[90] - 截至2022财年第一季度末，与未确认税收优惠相关的所得税总负债为400万美元（扣除联邦福利后为350万美元），与2021财年末持平[92] - 公司认为未来12个月内约30万美元（扣除联邦福利后）未确认税收优惠负债可能因法规时效到期而确认[92] - 截至2022财年第一季度末，2021 LTIP计划授权发行10,687,500股，ESPP计划授权发行3,650,000股[95][96] - 2022年4月30日止三个月，基于股份的薪酬费用为219.2万美元，2021年5月1日止三个月为3977.9万美元[95] - 2022年4月30日止三个月，约1.7万份潜在摊薄普通股等价物计入摊薄每股收益计算，约130万份因反摊薄未计入[124] - 2022财年第一季度末，按公允价值计量的金融资产中货币市场基金2.6万美元，负债中递延薪酬计划负债568.5万美元[128] - 2021财年末，按公允价值计量的金融资产中货币市场基金1141.1万美元，负债中递延薪酬计划负债687.3万美元[132] - 2022年4月30日和2021年5月1日止三个月，私人标签信用卡营销和促销资金分别为480万美元和460万美元[133] - 2022财年第一季度末和2021财年末，递延薪酬计划负债分别为660万美元和720万美元[134] - 2022年4月30日和2021年5月1日止三个月，公司向401(k)计划账户分别缴款20万美元[135] - 2022年4月30日和2021年5月1日，门店数量分别为625家和608家；可比销售额变化分别为 - 2%和108%；净收入分别为2406.6万美元和1292.5万美元；调整后EBITDA分别为5177.9万美元和7571.1万美元[141] - 2022年4月30日止三个月净销售额为3.284亿美元，较2021年5月1日止三个月的3.257亿美元增加270万美元，增幅0.8%，主要因销售交易增加，门店数量从608家增至625家，增幅2.8%[163][165] - 2022年4月30日止三个月毛利润为1.251亿美元，较2021年5月1日止三个月的1.449亿美元减少1980万美元，降幅13.7%，占净销售额百分比从44.5%降至38.1%，降6.4%[163][166] - 2022年4月30日止三个月销售、一般及行政费用为6740万美元，较2021年5月1日止三个月的1.099亿美元减少4250万美元，降幅38.7%，占净销售额百分比从33.8%降至20.5%，降13.3%[163][167] - 2022年4月30日止三个月营销费用为1800万美元，较2021年5月1日止三个月的950万美元增加840万美元，增幅88.7%，占净销售额百分比从2.9%增至5.5%，增2.6%[163][168] - 2022年4月30日止三个月利息支出为630万美元，2021年5月1日止三个月为460万美元[169] - 2022年4月30日止三个月所得税拨备增至940万美元，较2021年5月1日止三个月增加130万美元；有效税率从38.4%降至28.1%[170] - 2022财年第一季度末，经修订的现有资产抵押循环贷款（ABL）安排可用额度为1.204亿美元，借款额为2430万美元[172] - 2022年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为920万美元，2021年5月1日止三个月为7380万美元[173][175] - 2022年4月30日止三个月投资活动使用的净现金为680万美元，2021年5月1日止三个月为280万美元[173][177] - 2022年4月30日止三个月融资活动使用的净现金为660万美元，2021年5月1日止三个月为330万美元[173][180] - 截至2022年4月30日，公司未偿还债务净额为3.329亿美元，现有ABL安排下借款额为2430万美元[181] 公司股权与融资相关事件 - 2021年6月22日公司进行110,000比1的股票拆分，并授权发行500万股优先股[30] - 2021年7月6日公司完成首次公开募股，部分股东出售1265万股普通股，发行价21美元/股，扣除承销折扣后净收益2.484亿美元，发行成本约600万美元[31] - 新定期贷款信贷协议初始总额为3.5亿美元，扣除350万美元原始发行折价，到期日为2028年6月14日，公司支付约600万美元融资成本[77] - 截至2022财年第一季度末，新定期贷款信贷协议未偿还借款净额为3.329亿美元，2022年4月30日止三个月确认550万美元利息费用和30万美元原始发行折价及融资成本[80] - 现有资产抵押循环信贷安排截至2022财年第一季度末借款2430万美元，可用额度1.204亿美元，2022年4月30日止三个月利息支付为40万美元[88] - 截至2022年4月30日，新定期贷款信贷协议公允价值约为3.276亿美元[79] - 2022年4月30日选定的利率约为7%，截至2022财年第一季度末，公司遵守新定期贷款信贷协议的债务契约[78] - 现有资产抵押循环信贷安排截至2022财年第一季度末适用年利率约为4%，公司遵守其债务契约[86] 公司业务相关成本与收入 - 2022年第一季度公司产生新店预开业成本20万美元，2021年同期金额不重大[40] 公司业务受外部因素影响 - 2020财年公司业务受新冠疫情严重影响，2021财年有所改善，但未来影响仍不确定[37] - 2022财年第一季度全球供应链中断导致产品延迟，影响公司经营业绩[38] - 2021年第三方隐私披露和应用跟踪框架变化增加获客和留客难度与成本[147] - 公司业务受整体经济趋势、人口结构变化、品牌推广效果等因素影响[149][150][152] - 新冠疫情可能对公司业务、运营结果、现金流和财务状况产生负面影响[154] 公司业务运营特点 - 公司确定有一个可报告业务板块，包括电子商务平台和门店运营[39] - 多渠道客户每年消费约为单渠道客户的3.4倍[148] - 公司每年约推出16次新商品系列[153] - 公司调整后EBITDA通常上半年最强，因商品利润率更有利、广告和运输费用较低[156] 公司股票回购情况 - 2021年12月6日，董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2022年4月30日，剩余约5380万美元[118][190] - 2022年4月30日止三个月回购291.8556万股，总成本2286.5万美元，每股平均成本7.83美元[119] - 截至2022年4月30日，0.6百万美元股票回购计入应计及其他流动负债[119] - 2022年4月30日后至6月6日，公司额外回购140万股普通股，花费790万美元[137] - 2022年1 - 4月，公司共回购291.8556万股普通股，平均价格为7.83美元/股[192] 公司股份薪酬相关 - IPO前，Torrid Holding LLC向管理层发行1366万个激励单位[97] - 2021财年第二季度，公司记录了1.114亿美元基于股份的薪酬费用重新计量调整[102] - IPO完成时，管理层获570万美元RSUs一次性赠款，50%授予日归属，其余三年分期归属[104] - 截至2022财年第一季度末，未归属RSUs未确认薪酬费用为680万美元，预计3.3年确认[106] - 截至2022财年第一季度末，未归属受限股票奖励未确认薪酬费用为1210万美元，预计2.0年确认[109] - 2022年4月30日止三个月授予的股票期权加权平均授予日公允价值为每份3.43美元，预期波动率57.9%，无风险利率2.41%，预期期限6.25年[111] - 截至2022财年第一季度末，未归属股票期权未确认薪酬费用为420万美元，预计3.7年确认[112] 公司信息技术资产相关 - 2019年8月1日，公司以2950万美元从Hot Topic购买信息技术资产[65] - 与Hot Topic的IT资产购买协议产生2950万美元可摊销税基，信息技术资产净账面价值与可摊销税基差额2600万美元计入权益，扣除670万美元递延税[93] 公司披露控制与程序情况 - 管理层认为截至2022年4月30日，公司的披露控制和程序有效[184]