财务数据关键指标变化 - 柴油价格每加仑上涨1美元将导致公司净利润减少210万美元[342] - 公司每年消耗约3890万加仑柴油，燃油附加费回收率为成本的92.7%[342] - 截至2021年12月31日，公司总债务为7430万美元，其中2610万美元为浮动利率债务[345] - 非对冲浮动利率债务的适用利率每上升1%，年净利润将减少不到10万美元[345] - 截至2021年12月31日，公司合并资产负债表上已无剩余燃油对冲合约[341] 债务与融资风险 - 公司拥有1.1亿美元的信贷额度，并受到包括固定费用覆盖率在内的多项契约限制[184] - 公司可能需要额外融资以应对营运资金需求、资本投资或再融资现有债务[187] - 信贷市场疲软或无法获得有利的融资租赁条款可能对公司业务产生重大不利影响[188] - 未来通过发行股权或可转换债务进行融资可能会稀释现有股东的持股比例[189] - 公司的债务以及融资和经营租赁义务可能影响其应对行业或业务变化的能力[190] - 公司债务、融资租赁、经营租赁和受限资产导致其现金流需大量用于租赁付款和债务偿还，限制了运营和资本支出的可用现金[191] - 公司盈利能力对利率波动敏感，部分债务义务受可变利率影响，未来借款和租赁融资安排也将受此影响[191][192] 利率风险管理 - 公司有2150万美元房地产票据通过利率互换协议锁定在4.2%的固定利率[345] - 450万美元设备票据通过利率互换锁定在2.9%的加权平均利率[345] - 公司曾持有名义金额2800万美元的利率互换协议，用于对冲公司总部购买相关债务[343] 保险与或有负债 - 保险计划中特定覆盖层被侵蚀，涉及2018年4月1日至2021年3月31日保单期内超过100万美元的900万美元超额责任保险层[160] - 诉讼可能产生超出保险覆盖范围的成本，或导致自留额的大量使用[176] - 公司为TFS资产出售提供 indemnification，最高 indemnification 总额为4500万美元[208] - 2020年第四季度，公司记录了4420万美元的或有损失费用，以反映其潜在的 indemnification 义务[209] - 2021年第一季度，公司收到与TFS Settlement相关的3560万美元 indemnification 要求，并在当季度逆转了340万美元的应计项目[209] 运营与合规风险 - 公司超过一半的牵引车运营所依托的汽车承运商面临DOT合规审查风险，可能获得有条件评级[171] - 公司的某些子公司在CSA七个安全相关类别中的多个类别超出了既定的干预阈值[168] - 近期收购的军火、弹药和爆炸物运输业务增加了发生事故时的风险敞口[175] - COVID-19导致驾驶员和非驾驶人员缺勤率和离职率上升，影响运营特别是维护人员[221] - 政府疫苗、检测和口罩强制令可能增加人员流动率，招聘难度加大[221] 投资与子公司表现 - 公司49%持股的子公司TEL在2019年因一大客户破产导致其盈利能力在2020年下降[202][203] - 截至2021年12月31日，公司 goodwill 为4250万美元，其他无形资产为2050万美元，均来自Landair Acquisition[210] 公司治理与股东信息 - 公司董事长兼CEO及其妻子拥有约11%的A类普通股和100%的B类普通股，合计拥有约32%的公司总投票权[212] - 公司当前股票回购计划授权回购高达3800万美元的A类普通股[217] - 公司于2022年1月启动季度股息计划，但未来股息的宣布、金额或时间均无保证[217]