公司合并与员工情况 - 公司于2020年4月17日完成与MidCoast的合并[10] - 截至2020年12月31日，银行有295名全职等效员工，包括279名全职和27名兼职员工[12] - 截至2020年12月31日，公司共有306名员工，约78%为女性[14] - 截至2020年12月31日，约48%的员工在分行和贷款生产办公室工作，2%在客户服务呼叫中心工作[14] - 截至2020年12月31日，22%的现有员工已在公司工作15年或更长时间[14] 法规政策相关 - 《CARES法案》将社区银行杠杆率（CBLR）门槛从9%降至8%，2021年为8.5%，之后为9%[19] - 《CARES法案》为杠杆率低于8%的合格社区银行组织提供两个季度的宽限期，只要杠杆率保持在7%或以上[19] - 联邦法规要求银行维持普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，杠杆率至少为一级资本的4%[25] - 二级资本包括符合特定要求的资本工具和相关盈余，贷款和租赁损失准备金上限为风险加权资产的1.25%[25] - 公司行使了累计其他综合收益（AOCI）选择退出选项，因此AOCI未纳入普通股一级资本[25] - 风险加权资产计算中，现金和美国政府证券风险权重为0%，审慎承保的一至四户家庭住宅首抵贷款一般为50%，商业和消费贷款为100%，逾期贷款为150%，允许的股权权益为0% - 600%[28] - 资本保护缓冲要求从2016年1月1日起分阶段实施，2019年1月1日达到风险加权资产的2.5%[28] - 社区银行杠杆率框架下，合格社区银行杠杆率超过9%被视为资本充足；2020年二季度起至少为8%，若低于8%有两季度维持7%或更高；2020年剩余时间为8%，2021年为8.5%，之后为9%；2020年和2021年使用宽限期需分别维持至少7%和7.5%，之后为8%；2020年12月31日，公司杠杆率为8.75%[28] - 机构“资本状况良好”需总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高；“资本充足”“资本不足”“严重资本不足”“临界资本不足”有对应比率标准[29] - 银行保密法要求银行保留记录，报告客户超过1万美元的现金交易[39] - 存款保险基金调整评估规则，评估率范围为新评估基数的2.5 - 45个基点，每户存款保险为250,000美元；多德 - 弗兰克法案将最低目标存款保险基金比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日达到1.36%，2019年6月30日达到1.40%，FDIC设定长期基金比率为2%[40] - 2021年公司原本需对最高1.829亿美元的交易账户维持3%的平均每日准备金，其余部分维持10%，2110万美元可豁免；2020年3月因疫情降至零[43] - 民事罚款范围广泛，严重情况下可达每天100万美元[33] - 资本恢复计划需在机构被认定“资本不足”等情况通知后45天内提交给FRB，母公司担保金额不超过存款机构被认定资本不足时总资产的5%[31] - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份需FRB事先批准[48] - 银行控股公司一般禁止对从事非银行业务公司有超5%有表决权证券的直接或间接控制权[48] - 公司因合并资产少于30亿美元，免予遵守FRB银行控股公司合并资本充足率指引[48] - 购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知FRB[48] - 任何人或团体收购公司超10%已发行普通股，需向FRB提交通知[50] - 公司被定义“控制”指拥有或有权投票表决公司任何类别有表决权证券的25%或以上[50] - 现有银行控股公司收购公司超5%有表决权股票，需获FRB事先批准[50] 利率与风险影响 - 2020年3月，美联储将联邦基金利率目标区间降至0% - 0.25%[56] - 新冠疫情影响公司信贷、战略、运营、利率和市场价值等多方面风险[54][56] - 政府货币政策影响银行业盈利和增长，进而影响公司业务和收益[51] 贷款业务数据 - 2020年12月31日，公司贷款损失准备金为1580万美元，占未偿还贷款总额的1.13%，为不良贷款的140.5%[63] - 2020年12月31日，公司前40大客户的未偿还贷款余额为3.317亿美元，约占全部未偿还贷款组合的23.6%[63] - 2020年12月31日，公司商业房地产、农业房地产、建筑和市政贷款分别为5.963亿美元、3.152亿美元、3540万美元和6330万美元，分别占贷款组合的42.4%、22.4%、2.5%和4.5%[64] - 2020年12月31日，公司农业贷款总额为3.639亿美元，占贷款总额的25.9%；对乳制品行业的贷款集中度为1.39075亿美元，占总贷款的9.90%，占农业贷款总额的38.2%[65] - 2020年、2019年和2018年12月31日，公司参与的贷款分别为6330万美元、6210万美元和6710万美元，分别占贷款总额的4.5%、5.6%和6.2%[67] - 2020年总贷款增长2.897亿美元，年末达到14.1亿美元，主要增长驱动因素为MidCoast收购增加贷款2.232亿美元和SBA管理的PPP计划带来贷款增长3720万美元[142] - 2020年住宅房地产贷款减少1520万美元，当年有8800万美元住宅房地产贷款为在二级市场出售而发起，2019年为2120万美元[144] - 2020年商业房地产贷款为5.96255亿美元，占比42.4%，较2019年增长2.54232亿美元，增幅74.3%[141] - 2020年农业贷款为3.15158亿美元，占比22.4%，较2019年增长369.4万美元，增幅1.2%[141] - 2019年总贷款增长3370万美元，年末达到11.2亿美元，农业和商业房地产贷款分别增长2690万美元和2280万美元[145] - 2019年住宅房地产贷款增加180万美元，当年有2120万美元住宅房地产贷款为在二级市场出售而发起，2018年为1950万美元[145] - 截至2020年12月31日，一年或以内到期的商业、市政、农业及房地产建设贷款总计2931.3万美元[144] - 截至2020年12月31日，预定利率贷款为3.10195亿美元，浮动或可调利率贷款为8.33585亿美元[144] - 2020年消费者贷款为3027.7万美元，占比2.2%，较2019年增长2033万美元，增幅204.4%[141] - 2020年贷款损失准备金为1581.5万美元，2019年为1384.5万美元[141] - 2020年初余额为13,845美元，年末余额为15,815美元[148] - 2020年总贷款冲销额为533美元，贷款回收额为103美元，净贷款冲销额为430美元[148] - 2020年贷款损失准备金费用为2,400美元[148] - 2020年末未偿还贷款平均额为1,291,838美元，未偿还贷款额为1,405,281美元[148] - 2020年非应计贷款为10,732美元，逾期90天以上应计贷款为525美元，非不良贷款总额为11,257美元[148] - 2020年待售止赎资产为1,836美元，非不良资产总额为13,093美元[148] - 2020年非应计问题债务重组为7,026美元，应计问题债务重组为5,240美元，问题债务重组总额为12,266美元[148] - 2020年净冲销与平均贷款比率为0.03%[148] - 2020年贷款损失准备金与总贷款比率为1.13%[148] - 2020年贷款损失准备金与非不良贷款总额比率为140.49%[148] - 2020年贷款损失准备金总额为1581.5万美元，较2019年的1384.5万美元有所增加[153] - 2020年商业和农业房地产贷款占贷款组合的64.8%，贷款损失准备金的70.6%分配给这些部分；住宅房地产贷款占贷款组合的14.4%，贷款损失准备金的7.4%分配给该部分[153] - 截至2020年12月31日，逾期30 - 90天和不良贷款总额为1125.7万美元，较2019年的1202.3万美元减少76.6万美元，降幅6.4%[154][157] - 2020年公司计提贷款损失拨备240万美元，较2019年同期的167.5万美元增加72.5万美元[157] - 截至2020年12月31日，约53.0%的不良贷款与三个客户关系有关，涉及商业和农业贷款[157] - 一个商业贷款客户未偿还贷款220万美元，另有210万美元信用证额度，2020年第四季度签订了宽限协议[157] - 一个农业贷款客户总贷款关系260万美元，截至2020年12月31日有21.4万美元专项准备金[159] - 另一个农业贷款客户总贷款关系120万美元，管理层认为截至2020年12月31日无需专项准备金[159] - 公司2020年冲销率为0.03%，主要因两个客户关系，2019年为0.06%[159] - 若新冠疫情影响持续，公司资产质量指标未来可能恶化[157] 投资业务数据 - 截至2020年12月31日，公司可供出售投资证券的摊余成本为2.875亿美元，公允价值为2.952亿美元，其中29只证券的未实现损失总计24.4万美元[69] - 2020年12月31日，MPF投资组合余额为1693.6万美元，FHLB对MPF投资组合的第一损失头寸总计15.1万美元，银行的信用增级追索权最高可达76.4万美元损失[70] - 2020年末投资组合公允价值为2.9712亿美元，较2019年增加5570万美元[134] - 2020年公司购买3120万美元美国机构证券、5450万美元抵押支持证券、5510万美元州和地方债务、320万美元公司债务和130万美元股票证券[134] - 2020年公司出售2340万美元债券，净收益30.5万美元，投资组合公允价值因利率波动和股市损失增加约470万美元[134] - 2020年投资组合有效收益率为2.55%，2019年为2.85%（税等效基础）[134] - 截至2020年12月31日，约78.5%的债务证券摊余成本预计在五年或更短时间内到期、赎回或提前偿还[136] - 2019年公司购买1410万美元美国机构证券、2620万美元抵押支持证券、2840万美元州和地方债务、25万美元公司债务和6.5万美元股票证券[136] - 2019年公司出售1050万美元债券，净收益2.4万美元，投资组合市值因利率波动和股市收益增加约420万美元[136] - 2019年投资组合有效收益率为2.85%，2018年为2.51%（税等效基础）[136] 存款与负债数据 - 截至2020年6月30日，公司在宾夕法尼亚州布拉德福德、波特和蒂奥加县持有34.9%的FDIC保险存款，在纽约阿勒格尼县持有6.0%，在宾夕法尼亚州黎巴嫩县持有7.1%，在宾夕法尼亚州克林顿县持有3.3% [77] - 2020年总存款为15.88858亿美元，2019年为12.11118亿美元[100] - 2020年总存款增加3.777亿美元，增幅31.2%，主要因收购MidCoast获得2.088亿美元存款及客户受疫情影响持有更多现金[165] - 2020年末非利息存款占总存款的19.1%，高于2019年末的16.9%[165] - 截至2020年和2019年12月31日，10万美元以上定期存款的利息支出分别为257.5万美元和272.8万美元[167] - 2020年借入资金增加370万美元，因回购协议增加350万美元，FHLB短期借款减少1980万美元，长期借款增加2000万美元[168] - 2020年其他负债增加450万美元至1870万美元，因租赁、衍生品交易、养老金负债和员工福利应计增加[171] - 2019年借入资金减少610万美元，因存款增长和净收入超过贷款增长，FHLB短期借款减少740万美元[169] - 2019年其他负债略增至1420万美元，主要因经营租赁使用权负债和员工福利应计增加[171] 财务关键指标变化 - 2020年净收入为2510.3万美元，2019年为1949万美元[100] - 2020年总资产为18.91674亿美元，2019年为14.66339亿美元[100] - 2020年贷款为14.05281亿美元，2019年为11.15569亿美元[100] - 2020年总存款为15.88858亿美元，2019年为12.11118亿美元[100] - 2020年股东权益为1.94259亿美元，2019年为1.57774亿美元[100] - 2020年