业务扩张与收购 - 公司已完成过去两年对Covenant和Monument两家银行公司的收购，并扩展至宾夕法尼亚州东南部和中南部地区[32] - 公司2020年完成对Covenant的收购，总收购对价为6330万美元，包括4160万美元普通股和2170万美元现金[90] - 收购Covenant带来2410万美元商誉和310万美元核心存款无形资产，并获取4.642亿美元贷款和4.818亿美元存款[91] 财务表现（收入与利润） - 公司2020年净利润为1922.2万美元（稀释每股1.30美元），2019年为1950.4万美元（每股1.46美元）[95] - 2020年净利息收入增长1307.7万美元（24.0%），主要受益于Covenant收购和Monument全年贡献[100] - 2020年非利息收入增长506万美元（26.2%），其中贷款销售净收益增长447.9万美元至540.3万美元[102] - 2020年非利息收入总额为24,513千美元，同比增长27.0%，主要得益于贷款销售净收益增长484.7%至5,403千美元[139] 财务表现（成本与费用） - 2020年贷款损失拨备为391.3万美元，较2019年增加306.4万美元，包括221.9万美元商业贷款核销[101] - 数据处理费用增加105万美元，主要由于核心银行、贷款、信托等功能的软件许可和维护成本增加，以及与公司在线交付渠道分析相关的专业费用[107] - 其他非利息支出增加76.1万美元，其中运营损失增加55.4万美元，包括与信息申报相关的34万美元罚款预估和州税务报告的20万美元预估[107] - 非利息支出总额从2019年的49,537,000美元增至2020年的64,953,000美元，增长31.1%[140] - 工资和薪酬支出从2019年的20,644,000美元增至2020年的25,599,000美元，增长24.0%[140] 贷款业务表现 - 截至2020年12月31日，通过MPF Xtra和MPF Original项目出售及服务的住宅抵押贷款总余额为2.78857亿美元[51] - 因未遵守项目规定，公司被迫回购的住宅抵押贷款总余额为171.4万美元[51] - 2020年贷款损失准备金增加785,000美元，主要由于经济环境恶化[77] - 2020年总贷款余额为16.442亿美元，较2019年增长4.62亿美元（39.1%）[156] - 商业贷款占贷款组合的61%，而住宅抵押贷款占38%[156] 风险管理与准备金 - 2020年贷款损失准备金为11,385千美元，较2019年的9,836千美元增加1,549千美元[172] - 2020年商业贷款损失准备金增加1,632千美元，主要由于经济环境变化和历史损失因素增加[172] - 2020年贷款损失准备金总额为391.3万美元，较2019年的84.9万美元大幅增加[180][182] - 2020年净冲销额为236.4万美元，包括246.5万美元的冲销和10.1万美元的回收，净冲销占贷款平均余额的0.16%，显著高于2019年的0.03%[185][197] 资本与流动性 - C&N银行2020年12月31日的杠杆比率为10.12%，显著高于5%的资本充足门槛，超额资本达1.139亿美元[87] - C&N银行2020年12月31日的总资本与风险加权资产比率为15.98%，超过10%的资本充足门槛，超额资本达8870万美元[87] - 公司依赖联邦住房贷款银行匹兹堡分行的信贷额度，该额度以贷款组合的全面留置权为担保[42] - 公司持有联邦住房贷款银行匹兹堡分行的普通股以保持会员资格及服务访问权限[43] 市场与股票表现 - 公司股票表现5年累计回报率161.19%，低于Russell 2000指数的186.36%[65][66] - 同行组5年累计回报率为175.14%，高于公司表现[67] - 2020年第一季度普通股最高价29.06美元，最低价15.69美元，季度股息0.27美元[59] - 2019年第一季度普通股最高价27.07美元，最低价23.60美元，季度股息0.37美元[59] 疫情影响 - COVID-19疫情导致联邦基金利率下调，可能对公司的利息收入及盈利产生负面影响[28] - 截至2020年12月31日，有45笔贷款处于延期状态，总金额37,397,000美元[81] - 商业贷款延期金额35,002,000美元，涉及27笔贷款[82] 资产与负债 - 2020年总生息资产平均余额为1,856,487千美元，收益率为4.21%，相比2019年的1,437,993千美元和4.58%有所下降[135] - 2020年贷款应收总额平均余额为1,445,098千美元，收益率为4.82%，相比2019年的1,057,559千美元和5.27%有所下降[135] - 2020年总付息负债平均余额为1,326,073千美元，成本为0.72%，相比2019年的1,007,594千美元和1.02%有所下降[135]